Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации (на примере ПАО «ДНПП»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
27
Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение
финансовых обязательств организации.
3. Неустойчивое финансовое состояние. Характеризуется нарушением
нормальной платежеспособности; возникновением необходимости
привлечения дополнительных источников финансирования; возможностью
восстановления платежеспособности. Источниками финансирования запасов
являются собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и
займы плюс краткосрочные кредиты и займы.
Третий тип финансовой устойчивости устанавливается по формуле:
М
3
= (0, 0, 1), т. е. СООБС < 0; СДИ < 0; ОИЗ 0 (22)
4. Кризисное (критическое) финансовое состояние. Предприятие
полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.
Четвертый тип финансовой устойчивости представлен в следующем
виде:
М
4
= (0, 0, 0), т. е. СООБС < 0; СДИ < 0; ОИЗ < 0 (23)
При данной ситуации предприятие является полностью
неплатежеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой
элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками
финансирования.
1.3. Источники информации для проведения анализа
Деятельность любой финансовой организации осуществляется в
рамках действующей нормативно-правовой базы. Сюда относятся: законы,
указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения
министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы,
инструкции, методические указания и др.
К информации, применяемой для финансовых решений,
предъявляются определенные требования:
28
1) полезность - оценивается по тем задачам, которые можно решить с
ее использованием;
2) актуальность - фактическое отражение в определенный момент
времени финансового состояния организации;
3) своевременность - информация своевременна, если она важна в
данный момент времени и может повлиять на принятие решения;
4) достоверность - если она не противоречит реальной
действительности, правильно ее объясняет и подтверждается достаточно
точное воспроизведение объективного состояния организации;
5) релевантность - отсутствие лишней (ненужной) информации,
получение информации в точном соответствии со сформулированными
требованиями;
6) полнота (достаточность) – когда достаточно для правильных
выводов и принятия правильных решений.
7) сопоставимость (согласованность и информационное единство) -
возможность сопоставлять данные разных временных периодов и разных
объектов наблюдения по сходным информационным группам, информацию
вторичную и первичную.
Максимальный объем информации, для проведения анализа
финансовой устойчивости организации, содержат данные бухгалтерской и
финансовой отчетности, где полностью отражаются хозяйственные процессы
и их результаты.
Годовая бухгалтерская отчетность позволяет всесторонне
анализировать деятельность организации.
К ней относятся:
1. Бухгалтерский баланс. Основная задача бухгалтерского баланса -
показать собственнику и иному пользователю информации, чем владеет или
какой капитал находится под контролем определённого предприятия. Баланс
показывает состояние имущества, активов и обязательств организации на
определенную дату. Данные баланса обширно используются для анализа
29
финансового состояния организации руководством. С его помощью внешние
пользователи могут:
- оценить практичность и условия ведения взаимоотношений с данной
организацией, как с партнером;
- проанализировать платежеспособность организации;
- оценить возможные риски вложения инвестиций;
- принять другие решения.
Бухгалтерский баланс состоит из актива и пассива. Под активами
обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которые
инвестированы деньги. Статьи актива располагают в зависимости от степени
ликвидности (подвижность) имущества, т.е. от того, насколько быстро
данный вид актива может приобрести денежную форму.
Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования
средств предприятия. В пассиве баланса группировка статей дана по
источникам формирования ресурсов. (Приложение 1.Бухгалтерский баланс).
2. Отчет о финансовых результатах. Он характеризует финансовые
показатели организации за отчетный период. Отчет содержит максимум
информации для анализа рентабельности активов организации,
реализованной продукции, оценки чистой прибыли, доступной для
организации, и др. показателей.
Выручка от реализации характеризует общий финансовый результат
(валовой доход) от реализации работ, услуг. Выручка от реализации является
одним из важных показателей финансовой деятельности, по которому
определяют рейтинг фирмы.
Выручка (валовой доход) от реализации продукции (работ, услуг)
включает: выручку (доходы) от реализации готовой продукции,
полуфабрикатов собственного изготовления; работ и услуг; покупных
изделий (приобретенных для комплектации), строительных, научно-
исследовательских работ; товаров в торговых, снабженческих и сбытовых
30
предприятиях; услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях
транспорта.
Разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без
налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство
реализованной продукции (работ, услуг) называется валовой прибылью от
реализации. Этот результат используется при принятии финансовых решений
фирмы.
Предприятие может иметь расходы, как связанные, так и не связанные
с основной деятельностью, что учитывается при определении общего
финансового результата ее деятельности. Общий финансовый результат
называют балансовой прибылью. В балансовую прибыль включают: прибыль
(убыток) от реализации продукции, работ, услуг; прибыль (убыток) от
реализации товаров; прибыль (убыток) от реализации материальных
оборотных средств и других активов; прибыль (убыток) от реализации и
прочего выбытия основных средств; доходы и потери от валютных курсовых
разниц; доходы от ценных бумаг и других долгосрочных финансовых
вложений, включая вложения в имущество других предприятий; расходы и
потери, связанные с финансовыми операциями; внереализационные доходы
(потери).
Из балансовой прибыли в соответствии с законодательством о налогах
на прибыль производятся обязательные платежи. Балансовая прибыль за
минусом налогов называется чистой прибылью. (Приложение 2. Отчет о
финансовых результатах).
3. Отчет о движении денежных средств. Раскрывает информацию о
платежах и поступлениях денег и денежных эквивалентов, а также об
остатках денежных средств на начало и конец периода. С его помощью
можно определить:
- объем источников поступления и направления использования
денежных средств;
31
- умение организации в результате своей деятельности осуществлять
превышение доходов над расходами;
- умение организации отвечать по своим обязательствам;
- достаточность денежных средств для ведения финансовой
деятельности;
- причины расхождения чистой прибыли и чистого потока денежных
средств;
- степень самостоятельного обеспечения инвестиционных
потребностей за счёт внутренних источников;
- степень риска потери ликвидности.
4. Отчет об изменении капитала. Несет такую информацию как:
финансовый результат за отчетный период; все статьи доходов и расходов,
повлиявшие на изменения в капитале и их итоговый показатель. Главная цель
– показать, каким именно образом и по каким видам изменился капитал
предприятия за определенный год.
Отчет об изменениях капитала относится к пояснениям к
бухгалтерской отчетности и представляет собой отдельную форму
бухгалтерской отчетности. Выделение показателей собственного капитала
организации и сведений о прочих фондах и резервах в отдельную форму
отчетности связано с важностью для различных пользователей информации о
состоянии и движении составных частей собственного капитала.
5. Пояснительная записка. В записке указывают существенную
информацию об организации, ее финансовом положении, сопоставимости
данных за отчетный и предшествующий ему годы, методах оценки и
существенных статьях бухгалтерской отчетности.
10
В отличие от других форм бухгалтерской отчетности шаблоны или
какие - либо рекомендуемые формы пояснительной записки в нормативном
порядке не утверждались. Она составляется в произвольной форме, но ряд
10
Ковалев В.В, Привалов В.П. Анализ финансового состояния. - М. :Центр экономики и
маркетинга. 2015.-129с.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/425