Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации (на примере ПАО «ДНПП»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
72
- ввод в эксплуатацию новейших технологий; автоматизация
производственных процессов; освоение новых видов сырья, материалов,
комплектующих; модернизация технических характеристик продукции;
использование отходов в производстве;
- оптимизация системы управление и снижение затрат;
совершенствование использования основных фондов; рационализация
транспортных расходов и усовершенствование логистики;
- расширение номенклатуры и ассортимента готовой продукции и
комплектующих; поднятие уровня качества; оптимизация объемов
производства.
Следующим шагом для повышения финансовой устойчивости
предприятия может служить разработка программы минимизации
выявленных рисков. Для этого мы можем предложить следующие решения:
- анализ отчетности, контроль деятельности и учет надежности при
выборе поставщиков сырья, материалов, работ, услуг;
- уменьшение убытков на одном рынке за счет доходов на другом;
- занесение ценового и валютного риска в договора с контрагентами;
- создание финансовых и прочих резервов;
- указание в договорах штрафов и неустоек за ненадлежащее качество
поставок;
- подписание долгосрочных договоров с поставщиками, подрядчиками
и транспортными компаниями;
- поиск альтернативных контрагентов и поставщиков;
- разработка дополнительных услуг и обслуживания продукции.
3.2. Прогнозные показатели развития предприятия при
реализации намеченных программ
Так как, на практике самыми распространенными факторами
увеличения чистой прибыли являются: увеличение выпуска продукции
73
(работ, услуг) или расширение номенклатуры выпускаемой продукции
(данный фактор нацелен на увеличение выручки от продаж); рост цен на
продукцию (фактор также нацелен на увеличение выручки); сокращение
затрат на производство (фактор направлен на снижение себестоимости
продукции); - то рассчитаем прогнозные показатели, когда планируется
увеличение объема продаж Тр(ОП) на 15%, а цены на продукцию Тр(Ц) – на
10%.
Для достижения данной цели предприятию нужно:
1. снизить материалоемкость на 4% за счет замены сырья на более
дешевое;
2. уменьшить зарплатоемкость на 1%, посредством сокращения
работников;
3. уменьшить численность работников на 50 человек;
4. уменьшить отчисления на социальные нужды на 1%;
5. уменьшить прочие расходы на 5% за счет ужесточения системы
внутреннего контроля качества (позволит сократить штрафы за брак);
6. увеличить объем выпускаемой продукции, не увеличивая основные
средства, что определяет неизменность амортизационных отчислений.
Рассчитаем темпы изменения показателей:
- материалоемкость продукции: Тр(М) = (100% - 4%) : 100 = 0,96;
- зарплатоемкость продукции: Тр(ЗП) = (100% - 1%) : 100 = 0,99;
- отчисления на соц.нужды: Тр(ОСН) = (100% - 1%) : 100 = 0,99;
- прочие расходы: Тр(Пр) = (100% - 5%) : 100 = 0,95.
Прогнозируемая величина затрат:
З = B*N(З)*Тр(З), ( 24)
где В — выручка; N (3) — показатель интенсивности использования
ресурса; Тр(3) — темп изменения показателя.
Затраты отчетного и прогнозного периода представлены в таблице 15.
74
Таблица 15
Затраты отчетного и прогнозного периода, тыс.руб.
Наименование
показателя
Формула
Отчет
ный
период
«О»
Прогноз
ный
период
«ПГ»
Выручка, В
Впг = Во*Тр(ОП)*Тр(Ц)
25892181
32753609
Материальные затраты, М
Мпг = Впг*(Мо:Во)*Тр(М)
20382140
24752071
Затраты на оплату труда,
ЗП
ЗПпг = Впг*(Зо:Во)*Тр(ЗП)
3732355
4674215
Отчисление на
соц.нужды, ОСН
ОСНпг=Впг*(ОСНо:Во)*ТР(ОС
Н)
1140865
1428762
Амортизационные
отчисления, АО
801038
801038
Прочие расходы, ПР
ПРпг = Впг*(Про:Во)*ТР(ПР)
530295
637282
Численность персонала,
человек, Ч
Чпр = Чо – 50
2776
2726
Для определения изменения уровня интенсивности использования
производительности труда, оплаты труда и материальных ресурсов заполним
таблицу 16
Таблица 16
Расчет показателей производительности труда, материалоотдачи,
зарплатоотдачи.
Наименование
показателя
Формула
Отчет
ный
период
«О»
Прогноз
ный
период
«ПГ»
Производительность
труда, Кт
Кт = В : Ч
9327,15
12015,26
Материалоотдача, Км
Км = В : М
1,27
1,32
Зарплатоотдача, Кз
Кз = В : З
6,94
7,01
Показатель
производительности труда
Тр(Р) = Ктпг : Кто
1,29
Показатель
материалоотдачи
Тр(М) = Кмпг : Кмо
1,04
Показатель
зарплатоотдачи
Тр(З) = Кзпг : Кзо
1,01
75
Определяем, как изменился уровень интенсивности использования
ресурсов по формуле:
Ки = (Тр(Р)*Тр(М)*Тр(З))/3 = (1,29*1,04*1,01)/3 = 1,11 (25)
Из этого следует, что уровень интенсивности использования
вышеперечисленных ресурсов повысится на 11%.
Для оптимизации дебиторской задолженности мы предложили
использовать факторинговые услуги. Факторинг – это выкуп платежных
требований у поставщика товаров, работ, услуг. В факторинговых операциях
участвуют три стороны:
- факторинговая компания (или факторинговое отделение банка);
- клиент (поставщик товара);
- фирма-покупатель товара.
В мировой практике стоимость факторинговых услуг складывается из
комиссии и процента, взимаемого при досрочной оплате представленных
документов. Комиссия обычно составляет 1,5 – 2,5%.
Обычно, банк оплачивает сразу 80-90% от стоимости представленных
документов, оставляя резервные 10-20% для страховки. Оставшуюся сумму
(за вычетом комиссионных) банк перечисляет на счет поставщика, после того
как фирма-покупатель рассчитается за товар (работу, услуги).
Приведем пример расчета по факторинговым услугам.
В марте месяце предприятие реализовало свою продукцию фирме-
покупателю на сумму 1 957 тыс. рублей с отсрочкой платежа – 45 дней.
Чтобы не терять времени даром на ожидание оплаты поставок, предприятие
заключает договор с банком на оказание факторинговых услуг, на условиях:
- сумма факторинговой операции 1 957 тыс. рублей;
- единовременная оплата 80%, резерв – 20%;
- отсрочка платежа 100 дней;
- комиссия за услуги 12% годовых.
Произведем расчет по формуле:
PV = FV*(1 – f*d1) – FV*d2, (26)
76
где PV – общая сумма, получаемая предприятием по договору
факторинга, FV – сумма факторинга, f – отношение отсрочки платежа к
количеству дней в году, d1 – комиссия за услуги факторинга, d2 – проценты за
дополнительные услуги (если они оказывались).
PV = 1957*(1 – 100/365*0,12) – 1957*0 = 1892 тыс. рублей.
Комиссионные за факторинговые услуги банка составят:
FV – PV = 1957 – 1892 = 65 тыс. рублей.
Сумма аванса факторинговой операции:
A = FV*80% = 1957*80% = 1565,60 тыс. рублей.
Сумма резерва, который выплачивается после погашения дебитором
своей задолженности равна:
R = FV – A – (FV – PV) = 1957 – 1565,60 – 65 = 326,40 тыс. рублей.
Делаем вывод, что факторинговые операции экономически выгодны,
так как происходит высвобождение средств в сумме 1892 тыс. рублей.
Пользование факторинговыми услугами дает следующие
преимущества:
- преобразование дебиторской задолженности в денежные средства;
- ускорение оборачиваемости денежных средств;
- возмещение дефицита оборотных средств;
- извлечение дополнительного финансирования;
Факторинговые операции дают гарантию платежа и избавляют
предприятие от необходимости брать дополнительные и намного
дорогостоящие кредиты в банке. Все это благоприятно сказывается на
финансовом состоянии предприятия.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/425