Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации (на примере ПАО «ДНПП»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
67
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Рекомендации по повышению платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия
Для повышения рентабельности, ликвидности и финансовой
устойчивости, а также платежеспособности ПАО «ДНПП» в целом,
требуется разработка предложений по улучшению финансового состояния на
основе анализа финансовой отчётности предприятия. Можно предложить
предпринять следующие шаги:
1. Увеличение А1, т.е. перевод менее ликвидных активов в более
ликвидную форму.
2. Снижение П1, т.е. договорное удлинение сроков погашения
ближайших обязательств.
3. Определение наиболее погашаемого в будущем пассива, по
которому возникающие санкции (штрафы, пени и т.д.) и иные потери будут
минимальны, чтобы погашать несвоевременно (с задержкой) именно эту
задолженность.
4. Проведение инвентаризации, как основных, так и оборотных
средств, с целью выявления излишних, ненужных, неэффективно
используемых основных и оборотных средств, а также залежалых товарно-
материальных ценностей.
5. Сдача в аренду неиспользуемых основных средств организации, что
может обеспечить увеличение её доходов и в конечном счёте прибыли.
6. Продажа части основных средств (ненужных, неэффективно
используемых) как способа расчёта с кредиторами и способа снижения
налогового пресса в части налога на имущество, хотя следует отметить, что
этот способ и длителен, и в отдельных случаях нежелателен, поскольку сразу
68
же ведёт к сокращению имущественного и производственного потенциала
организации.
7. Решая закупить запасы надолго вперед, необходимо произвести
анализ расходования материально-производственных запасов – возможно,
это стоит сделать только для материалов, с приобретением или поставкой
которых могут наблюдаться проблемы. Принципиально важно определить и
придерживаться минимально приемлемого периода закупки материалов,
определяясь исходя из особенностей хранения товаров, условий доставки и
цен на материалы.
8. Управление запасами с целью снижения их объема. Накопление
большого количества запасов на складе не только иммобилизует
значительные оборотные средства, но и требует средства для содержания
складов, обслуживания запасов и т.д. Снижение запасов должно привести к
снижению оборотных активов.
9. Прибыль, заработанная предприятием, остается в его распоряжении
не в полном объеме. Часть заработанной прибыли уходит на погашение
штрафов, пеней за просроченные задолженности или срывы контрактов,
часть – на всевозможные приобретения личного характера. Сокращение
непроизводственных расходов из прибыли также может стать путём
оптимизации прибыли, и, следовательно, финансового положения компании.
Тем более это актуально, в связи с тем, что у предприятия имеется
достаточно большая кредиторская задолженность и оборачиваемость также
высока.
Как мы видим из проведенного нами анализа бухгалтерской
отчетности ПАО «ДНПП» увеличение активов баланса организации
произошло в основном за счет увеличения дебиторской задолженности. Она
имеет не малый удельный вес в составе оборотных средств предприятия
(20,41%), что изымает средства из оборота и оказывает неблагоприятное
воздействие на финансовое состояние и устойчивость предприятия. В период
экономического кризиса и повышения инфляции в стране, важно не
69
допускать интенсивного повышения дебиторской задолженности.
Постоянное увеличение задолженности дебиторов может привести к
серьезным проблемам, связанным с нехваткой денежных средств в
организации и, как следствие, убыткам и банкротству.
Рост задолженности может говорить как о расширении
предпринимательской деятельности, так и о непродуманных планах,
необдуманных взаиморасчетах с контрагентами. Среди положительных
сторон увеличения обязательств можно выделить увеличение производства,
расширения круга поставщиков, покупателей, формирование достойного
статуса на рынке. Но негативных моментов значительно больше:
- риск нарушения контрагентами договоренностей;
- нехватка активов для оплаты собственных потребностей и
погашения срочных платежей;
- необходимость привлечения заемных средств, приводимая к
дополнительным расходам;
- необходимость использования дополнительных ресурсов для
погашения собственных долгов (материальных, временных, трудовых);
- снижение платежеспособности предприятия и т.д.
В таблице 14 приведем оценку дебиторской задолженности ПАО
«ДНПП» за 2017 – 2019 гг.
При анализе таблицы мы видим, что за 2019 год наблюдается
увеличение дебиторской задолженности на 2 083 943 тыс. рублей, по
сравнению с 2018 годом. Эти увеличения произошли за счет повышения доли
дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, а также прочих
дебиторов. Как мы можем заметить, доля авансов полученных в общем
удельном весе дебиторской задолженности имеет тенденцию к понижению.
70
Таблица 14
Оценка дебиторской задолженности ПАО «ДНПП» за 2017 – 2019
гг.
Наименование
показателя
2019 г.
2018 г.
2017 г.
тыс.руб.
уд.вес
%
тыс.руб.
уд.вес
%
тыс.руб.
уд.вес
%
Дебиторская
задолженность
7419182
100
5335239
100
9466121
100
в том числе
покупатели и
заказчики
3346228
45,10
2394502
44,88
3357310
35,47
авансы выданные
3184182
42,92
2739700
51,35
5977514
63,15
прочие дебиторы
888772
11,98
201037
3,77
131297
1,39
Доля дебиторской
задолженности в
общем объеме
оборотных
активов, %
20,41
12,78
23,38
Первым делом, при проведении анализа дебиторской задолженности
надо выяснить какие факторы повлияли на формирование и увеличение
дебиторской задолженности: внутренние или внешние.
К внутренним факторам относятся:
- нерациональное расходование финансов;
- не правильный контроль и мониторинг долгов;
- неточности в первичной документации;
- недостоверные сведения в бухгалтерской и налоговой отчетности;
- ошибочные перечисления и оплаты;
- не возможность самостоятельного выбора ключевых поставщиков
(актуально для госзаказов);
- разница сроков исполнения обязательств по условиям контрактов.
К внешним факторам относятся:
- скачки курсов валют;
- форс-мажорные обстоятельства;
- нестабильная экономическая и политическая обстановка в стране;
71
- снижение платежеспособности и сбой в производстве у поставщиков
и клиентов;
- монополизм в данной сфере товаров и услуг;
- банкротство, ликвидация клиентов.
Для снижения дебиторской задолженности можно предложить
следующие рекомендации:
- предоставлять покупателям потребительских товаров за досрочное
погашение задолженности систему гибких скидок;
- при подборе контрагентов, максимально прорабатывать и
согласовывать условие контрактов;
- ввиду того, что данное предприятие имеет много направлений видов
деятельности, возникает необходимость организации специального
планового отдела, где сотрудники будут детально анализировать состояние
взаиморасчетов, разрабатывать и внедрять порядок выбора контрагентов;
- предоставить неплательщику рассрочку, отсрочку платежа;
- стараться урегулировать спор в досудебном порядке, заключить
мировое соглашение, пересмотреть условия сделки;
- по итогам расчетов по заключенным договорам составлять список
контрагентов, которые переходят в разряд «нежелательных»;
- рассчитать и внедрить порядок четких штрафных санкций и
неустоек;
- использовать факторинговые услуги.
Еще одним шагом к увеличению финансовой устойчивости
организации является снижение затрат на производство, то есть экономия
трудовых, материальных и финансовых ресурсов. Из проведенного нами
анализа, мы видим, что затраты на производство продукции за отчетный год
возросли на 10% по отношению к выручке от реализации.
Для снижения себестоимости продукции можем предложить
следующие мероприятия:
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/425