Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере Анапского филиала Федерального государственного бюджетного учреждения «Управление «Кубаньмелиоводхоз»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
60
Окончание таблицы 15
1
2
3
4
5
6
Денежные средства
501
140
635
-361
495
Приток денежных средств
10032
10560
17758
528
7198
Долгосрочные
обязательства
8998
8868
7218
-130
-1650
Отток денежных средств
10375
10921
17263
546
6342
Чистая прибыль
22
365
171
343
-194
Амортизация
11410
15400
16291
3990
891
Краткосрочные
обязательства
2533
3413
3177
880
-236
Коэффициент
платежеспособности
1,02
0,98
1,07
-0,04
0,09
Коэффициент Бивера
0,99
1,28
1,58
0,29
0,30
Данные, представленные в таблице 15, указывают на то, что предприятие
за рассматриваемый период являлось недостаточно платежеспособным лишь в
2015 году, та как коэффициент платежеспособности незначительно меньше 1,
однако в отчетном году предприятие является платежеспособным.
На протяжении 2014-2016 гг. коэффициент Бивера значительно
превышает нормативный показатель 0,4, который является достаточным, по
мнению О.В. Ефимовой, для того чтобы платежеспособность предприятия
считалась удовлетворительной, то есть у Анапского филиала наблюдается
очень низкий уровень риска потери платежеспособности.
По уровню финансового риска рейтинговая оценка предприятия в
соответствии с методикой ее определения, которая предложена Н.А.
Никифоровой и Л.В. Донцовой представлена в таблице 16.
Таблица 16
Рейтинговая оценка Анапского филиала ФГУ «Управление
«Кубаньмелиоводхоз» по уровню финансового риска
Наименование
показателя
2014 год
2015 год
2016 год
Факт-й
уровень
показате
ля
Кол-во
баллов
Факт-й
уровень
показателя
Кол-во
баллов
Факт-й
уровень
показателя
Кол-во
баллов
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,20
16
0,04
4
0,20
16
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,62
11
1,50
9
1,33
7
61
Окончание таблицы 16
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
быстрой
ликвидности
0,72
10
0,68
8
0,66
7
Коэффициент
обеспеченнос
ти запасов СК
1,62
15
4,59
15
3,30
15
Коэффициент
обеспеченнос
ти СОС
0,38
11
0,22
6
0,05
0
Коэффициент
финансовой
независимости
0,92
19
0,91
18
0,93
20
Итоговый
балл
82
60
65
Таким образом, анализируемое предприятие в 2015 году по степени
финансового риска, которое исчисляется с помощью методики Л.В. Донцовой и
Н.А. Никифоровой, являлось проблемным. К концу 2016 года данное
предприятие перешло во II класс, то есть характеризовалось как предприятие,
которое демонстрирует некоторую степень риска по задолженности. При этом
предприятие наибольшую рейтинговую оценку имело в 2014 году.
Итоги главы:
Анапский филиал ФГУ «Управление «Кубаньмелиоводхоз» является
мелиоративным предприятием, которое на протяжении 2014-2016 годов
функционировала как прибыльное, однако установлено, что темпы роста
реализации незначительны и показатель рентабельности предприятия не совсем
высокий и составляет 1,43%. Как правило, существенную массу прибыли
предприятию приносит текущая деятельность, а его финансовая деятельность
убыточная. На предприятии наблюдается рост производительности труда, но
темпы ее роста из года в год снижаются. Среднемесячная заработная плата
также снижается, но положительным моментом является то, что средства на
оплату труда используются эффективнее. Финансирование предприятия
осуществляется преимущественно за счет собственных финансовых ресурсов.
За 2014-2016гг. баланс Анапского филиала признан не ликвидным,
однако все показатели ликвидности держатся в пределах нормативов, хотя
62
установлено их снижение, что свидетельствует о постепенном снижении
ликвидности предприятия.
При анализе платежеспособности Анапского филиала ФГУ «Управление
«Кубаньмелиоводхоз» на основе данных его баланса было установлено, что оно
является фактически платежеспособным предприятием, но при этом отмечается
снижение его платежеспособности, которое обусловлено недостаточностью
собственных оборотных средств;
Проведенный факторный анализ коэффициента текущей ликвидности
Анапского филиала ФГУ «Управление «Кубаньмелиоводхоз» показал, что
отрицательное воздействие на его изменение оказывает динамика оборотных
активов, в наибольшей степени краткосрочная дебиторская задолженность
предприятия.
При анализе исследуемого предприятия на основании Отчета о движении
денежных средств было установлено, что исследуемое предприятие только в
2015 году было недостаточно неплатежеспособным.
Согласно расчету коэффициента Бивера очевидно, что у предприятия
наблюдается низкий уровень риска потери платежеспособности.
Анапский филиал по степени финансового риска был проблемным лишь в
2014 году, однако уже к концу 2016 года оно стало предприятием, которое
демонстрирует некоторую степень риска по задолженности, то есть перешло во
II класс.
Наибольшая рейтинговая оценка предприятие наблюдалась в 2014 году.
63
3. Проблемы и пути укрепления платежеспособности и
ликвидности Анапского филиала ФГУ «Управление
«Кубаньмелиоводхоз»
3.1 Выявление резервов повышения ликвидности и платежеспособности
Анапского филиала ФГУ «Управление «Кубаньмелиоводхоз» и
определение мероприятий по их использованию
В условиях рыночной модели экономики первоочередная цель любого
предприятия состоит в увеличение показателей платежеспособности. При этом
реализуются разнообразные способы ее повышения, главным из которых
являются выделение бюджетированию предполагаемого движения денежных
средств, реализация запасов невостребованных в течение года, отмена или
отложение реализации капитальных инвестиций, а также снижение затрат на
производство.
Одним из эффективных методов повышения платежеспособности
является и налоговое планирование предприятия. Так исключение задержки
предприятия по уплате налогов в бюджет, и четко и грамотно разработанная
политика для целей налогообложения, позволит предприятию значительно
снизить риски налоговых доначислений. Значимым для предприятия также
является рациональный и правильный выбор режима его налогообложения,
знание и применение преференций и льгот, на которые оно имеет право.
Немаловажным для повышения ликвидности и платежеспособности
предприятия является проведение маркетинговых исследований в сфере
предпочтений потребителей с целью повышения спроса на продукцию, работы
или услуги предприятия, что несомненно окажет воздействие на увеличении
объемов прибыли и потока денежных средств, и соответственно на повышении
платежеспособности.
Состояние кредиторской и дебиторской задолженности, их качество и
размеры также оказывают значительное влияние на финансовое состояние
предприятия. Необходимо обозначить, что именно кредиторская задолженность
выступает в качестве источника покрытия дебиторской задолженности, в связи
64
с чем в процессе оценки следует их сравнивать, так как если кредиторская
задолженность превышает дебиторскую задолженность в два раза, то тем
самым финансовое состояние предприятия будет являться нестабильным. На
Анапском филиале данное соотношение в 2014 году составило 0,75, в 2015
равно 0,53, в 2016 – 0,78 (при нормальном значении 0,9-1), что указывает на
стабильное финансовое состояние предприятия. Так как динамика оборотных
активов предприятия, и в большей степени его дебиторская задолженность,
оказали негативное воздействие на платежеспособность, то при анализе следует
рассмотреть их наиболее подробно. Так согласно отчетным документам
исследуемого предприятия установлено, что в составе его дебиторской
задолженности нет просроченной, что является положительным моментов в
деятельности. При этом запасы предприятия представлены лишь материалами.
На платежеспособность предприятие значительное влияние оказывает
оборачиваемость оборотных средств, ускорение которой обуславливает ее
повышению. Анализ оборачиваемости оборотных активов предприятия
представлен в таблице 17.
Таблица 17
Показатели оборачиваемости оборотных активов Анапского
филиала ФГУ «Управление «Кубаньмелиоводхоз» в 2014-2016гг.
Показатели
Годы
Темп изменения,
%
2014
2015
2016
2015 к
2014
2016 к
2015
Выручка от реализации
10757
11137
11278
103,53
101,27
Среднегодовая сумма оборотных
активов всего, в т. ч.:
4109
4625
4688
112,56
101,36
- запасов
972
677
349
69,65
51,48
- денежных средств
433
321
388
74,02
120,90
- дебиторской задолженности
2012
2516
2647
125,06
105,21
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, в т. ч.:
2,62
2,41
2,41
91,98
99,91
- запасов
11,07
16,45
32,36
148,65
196,72
- денежных средств
24,84
34,75
29,10
139,87
83,76
- дебиторской задолженности
5,35
4,43
4,26
82,79
96,25
Длительность одного оборота
оборотных активов, в т. ч.:
137,5
149,5
149,6
108,72
100,10
- запасов
32,53
21,88
11,12
67,27
50,83
- денежных средств
14,49
10,36
12,37
71,49
119,39
- дебиторской задолженности
67,32
81,31
84,48
120,79
103,89
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3690