Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере Анапского филиала Федерального государственного бюджетного учреждения «Управление «Кубаньмелиоводхоз»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
55
Таким образом, баланс Анапский филиал ФГУ «Управление
«Кубаньмелиоводхоз» за 2014-2016 года можно считать не ликвидным, однако
все показатели ликвидности установлены в пределах нормативных значений, но
наблюдается их снижение, что в целом свидетельствует о тенденции к
снижению ликвидности данного предприятия.
2.3 Оценка платежеспособности предприятия
Оценка платежеспособности Анапского филиала ФГУ «Управление
«Кубаньмелиоводхоз» за 2014-2016 гг. на базе отчетных данных предприятия
представлена в таблице 13.
Таблица 13
Оценка платежеспособности Анапского филиала ФГУ «Управление
«Кубаньмелиоводхоз» за 2014-2016 годы
Наименование показателя
2014
2015
2016
Отклонение, +/-
2015 от
2014
2016 от
2015
1
2
3
4
5
6
Исходные данные для анализа
Долгосрочные активы
134567
143972
146008
9405
2036
Краткосрочные активы,
всего,
4115
5134
4241
1019
-893
В т. ч.:
0
0
денежные средства
501
140
635
-361
495
краткосрочная дебиторская
задолженность
1898
3133
2160
1235
-973
запасы
979
375
322
-604
-53
расходы будущих периодов
14
721
391
707
-330
НДС по приобретенным
ценностям
723
765
733
42
-32
Собственный капитал
127151
136218
138994
9067
2776
Доходы будущих периодов
794
1403
1042
609
-361
Кредиторская
задолженность
1418
1651
1676
239
19
Краткосрочные кредиты и
займы
896
1726
1446
830
-280
Краткосрочные
обязательства
2533
3413
3177
880
-236
Долгосрочные
обязательства
8998
8868
7218
-130
-1650
Оценка платежеспособности
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,72
0,68
0,66
-0,04
-0,02
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,20
0,04
0,20
-0,16
0,16
56
Окончание таблицы 13
1
2
3
4
5
6
Дополнительные
показатели
платежеспособности
Коэффициент
маневренности капитала
0,012
0,013
0,008
0,001
-0,005
Коэффициент
обеспеченности
финансовых обязательств
активами
0,08
0,08
0,07
0,00
0,01
Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,38
0,22
0,05
-0,17
-0,17
Коэффициент
капитализации
0,09
0,09
0,07
0,00
-0,02
Коэффициент финансовой
независимости
0,92
0,91
0,93
0,00
0,01
Коэффициент
обеспеченности запасов
1,62
4,59
3,30
2,97
-1,28
Данные таблицы 13 свидетельствуют о том, что на предприятии
установлен высокий показатель абсолютной платежеспособности предприятия
и наблюдается снижении быстрой и текущей платежеспособности.
Коэффициент маневренности предприятия снизился, то есть большая
часть капитала обездвижена в долгосрочной дебиторской задолженности и
производственных запасах, что говорит об ухудшении структуры баланса.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами также снизился
и соответствует нормативу (≥0,1), то есть у данного предприятия недостаточно
собственных оборотных средств, которые необходимы ему для финансовой
устойчивости.
На протяжении анализируемого периода установлено, что коэффициент
обеспеченности финансовых обязательств активами находится в пределах
норматива ≤0,85, то есть предприятие после реализации активов может
рассчитаться по финансовым обязательствам.
Коэффициент капитализации предприятия за 2014-26гг. снизился, что
соответственно обусловило рост коэффициента финансовой независимости
(автономии), то есть предприятие менее зависимо от своих заемных средств,
57
доля которых в пассивах предприятия до 7%.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами
существенно больше минимального значения, но за 2014-2016 гг. наблюдается
снижение данного коэффициента, что и указывает на том, что все товарные
запасы Анапского филиала обеспечены собственными оборотными средствами.
Динамика основных показателей платежеспособности Анапского
филиала схематично изображена на рисунке 9.
Рисунок 9. Динамика показателей платежеспособности Анапского
филиала ФГУ «Управление «Кубаньмелиоводхоз» за 2014-2016
годы
Исходя из представленных данных, можно утверждать, что по состоянию
на 2014-2016 гг. Анапский филиал ФГУ «Управление «Кубаньмелиоводхоз»
является платежеспособным предприятием, но при этом установлено ее
снижение. Анализируемое предприятие стало меньше зависеть от заемных
источников финансирования, однако при этом наблюдается не достаточность в
собственных оборотных средствах.
Так как коэффициент текущей ликвидности, по мнению большинства
58
специалистов в данной сфере, считается основополагающим критерием анализа
платежеспособности, то его факторный анализ представлен в таблице 14.
Таблица 14
Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей
ликвидности Анапского филиала ФГУ «Управление
«Кубаньмелиоводхоз» в 2015 году
Подстановки
Факторы
Ктл
Влиян
ие
факто
ров
З
ДЗ
РБП
ДС
НДС
КЗ
ККЗ
1
2
3
4
5
6
8
9
10
11
Базовое значение
показателя
375
3133
721
140
765
1762
1651
1,50
Влияние изменения
запасов
322
3133
721
140
765
1762
1651
1,49
-0,02
Влияние изменения
краткосрочных
кредитов и займов
322
2160
391
635
733
1501
1651
1,35
0,10
Влияние изменения
расходов будущих
периодов
322
2160
391
140
765
1762
1651
1,11
-0,10
Влияние изменения
дебиторской
задолженности
322
2160
721
140
765
1762
1651
1,20
-0,29
Влияние изменения
денежных средств
322
2160
391
635
765
1762
1651
1,25
0,15
Влияние изменения
НДС по
приобретенным
ценностям
322
2160
391
635
733
1762
1651
1,24
-0,01
Влияние изменения
краткосрочной
кредиторской
задолженности
322
2160
391
635
733
1501
1676
1,33
-0,01
Совокупное влияние факторов
-0,17
Согласно данным представленным в таблице 14 очевидно, что на
предприятии динамика краткосрочных активов оказывает негативное
воздействие на изменение показателя его текущей платежеспособности, а
именно наблюдается снижение данного показателя на 0,26. Динамика
краткосрочных обязательств предприятия оказывает наоборот положительное
воздействие на изменение коэффициента текущей ликвидности предприятия,
увеличив его на 0,09.
59
Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности в разрезе
факторов первого и второго порядка в 2016 году представлено на рисунке 10.
Рисунок 10. Изменение уровня коэффициента текущей
ликвидности Анапского филиала ФГУ «Управление
«Кубаньмелиоводхоз» в 2016 году
Таким образом, ключевое воздействие на снижение показателя текущей
платежеспособности оказывает в первую очередь изменение краткосрочной
дебиторской задолженности предприятия.
Для анализа платежеспособности Анапского филиала на основании
данных Отчета о движении денежных средств также необходимо рассчитать
соответствующие коэффициенты платежеспособности, которые представлены в
таблице 15.
Таблица 15
Анализ платежеспособности Анапского филиала ФГУ «Управление
«Кубаньмелиоводхоз» за 2014-2016 годы, используя Отчет о
движении денежных средств
Наименование показателя
2014
2015
2016
Изменение, +/-
2015 от
2014
2016 от
2015
Изменение
коэффициента
текущей ликвидности
0,696
Изменение текущих
обязательств +0,09
Изменение текущих
активов -0,26
Изменение уровня кред.
задолженности -0,01
Изменение суммы
краткоср. кредитов 0,10
Изменение суммы НДС по
приобр. ценностям -0,01
Изменение уровня расходов
будущих периодов -0,10
Изменение суммы дебитор.
задолженности -0,29
Изменение суммы
денежных средств +0,15
Изменение уровня запасов
-0,2
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3690