Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компании (на примере ООО «СИАМ консалтинг»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
только в начале 2017г. Первые отгрузки товаров по этим государственным
контрактам начались в середине 2016г., поступление денежных средств от
покупателей по условиям договора в 2016г. составила 50% (предоплата), а в
2017г. ожидается поступление 50% (оставшаяся задолженность) после полного
выполнения обязательств по договорам. В свою очередь из-за роста
дебиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2015г. увеличилась и
кредиторская.
Темп роста кредиторской задолженности в 2016 г. был меньше темпа роста
дебиторской. Во-многом, это произошло из-за того, что покупатели в 2016г.
стали меньше платить авансов. Все больше стало заключаться договоров, в
условиях которых прописано, что отгрузка товаров происходит по предоплате
20%, либо с отсрочкой платежа. А с дилерской сетью (партнеры) все
взаиморасчеты ведутся по постоплате, т.е. сначала дилеры берут у ООО
«СИАМ консалтинг» товар на реализацию, продают его и только затем
оплачивают.
В 2016г. на 1308 тыс. руб. выросла задолженность по налогам и сборам.
Это не связано с тем, что компания не выполняет свих обязанностей по уплате
налогов. Это произошло из-за того, что налог НДС начисляется ежеквартально,
а оплаты происходят ежемесячно по 1/3 части от общей задолженности. 2/3
части налога НДС оплачены соответственно в ноябре и декабре 2016г.,
оставшаяся часть будет уплачена в январе 2017г. К хорошей тенденции можно
отнести, что в 2016г. уменьшилась прочая кредиторская задолженность (на
96,67%).
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей
характеризует зависимость организации от кредиторов и дебиторов. Идеальным
соотношением будет, когда краткосрочная дебиторская задолженность
полностью покрывает кредиторскую задолженность. Определить коэффициент
соотношения дебиторской задолженности к кредиторской можно по формуле
42
1.4.12. Данные по соотношению дебиторской задолженности к кредиторской
отражены в таблице 10.
Таблица 10
Сравнение показателей превышения кредиторской
задолженности над дебиторской
Показатель На конец 2015г. На конец 2016г.
1. Дебиторская задолженность
всего (тыс. руб.)
255416 450373
2. Кредиторская задолженность
всего (тыс. руб.)
406548 592819
3. Превышение кредиторской
задолженности над дебиторской
задолженностью (в тыс. руб.)
151132 142446
4. Коэффициент соотношения
дебиторской задолженности к
кредиторской
0,63 0,76
Как следует из анализа коэффициент соотношения дебиторской
задолженности к кредиторской в 2015 году составлял 0,63, а в 2016 году он
увеличился и составляет 0,76. Это достаточно низкие коэффициенты, так как в
норме идеальное соотношение дебиторский задолженности к кредиторской
должно быть больше либо равно 1. В 2015г. превышение кредиторской
задолженности над дебиторской составляло 151132 тыс. руб. В 2016г. этот
показатель снизился и составил 142446. Т.е. в 2016г. организация немного
снизило свою кредиторскую задолженность и увеличило платежеспособность.
Преобладание кредиторской задолженности над дебиторской означает, что
организация ООО «СИАМ консалтинг» нерационально использует свои
средства, а также говорит о недостаточной платежеспособности. Превышение
задолженности также говорит, что у компании обязательств к погашению
больше, чем задолженность от дебиторов. Проанализировать динамику
дебиторской задолженности за 2015-2016 гг. поможет рисунок 4.
43
Jan-15
Mar-15
May-15
Jul-15
Sep-15
Nov-15
Jan-16
Mar-16
May-16
Jul-16
Sep-16
Nov-16
0
100]000]000
200]000]000
300]000]000
400]000]000
500]000]000
600]000]000
700]000]000
Динамика дебиторской и кредиторской задолженности за 2015-2016гг.
Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность
Рис.4 – Динамика дебиторской и кредиторской задолженности за
2015-2016гг.
Как видно из графика, динамика кредиторской задолженности напрямую
зависит от динамики дебиторской. Как только дебиторская задолженность идет
вниз, тут же изменяется и динамика кредиторской задолженности, она
соответственно также идет вниз. И наоборот, как только дебиторская
задолженность идет вверх, тут же увеличивается и кредиторская
задолженность. Это говорит о том, что платежеспособность организации по
своим долгам очень сильно зависима от платежеспособности своих
покупателей и заказчиков. При этом самые большие всплески роста
наблюдаются на конец каждого отчетного года – в декабре 2015г., а больше
всего кривые дебиторской и кредиторской задолженности выросли в декабре
2016г. Это обусловлено тем, что партнерская сеть (дилеры), которая работает по
постоплате, стремится увеличивать свои продажи именно в конце года, чтобы
не нарушить годовой план продаж, который прописан в условиях договоров.
44
Для оценки оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
в расчете будем использовать данные из Бухгалтерского баланса (прил.4) и
Отчета о финансовых результатах (прил.5). Рассчитаем следующие показатели:
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в
оборотах, которая рассчитывается по формуле 2.3.6.
КоДЗ= строка 2110 форма 2 / (строка 1230нп. форма 1 + строка 1230кп.
форма 1) * 0,5, (2.3.6)
где нп – значение строки 1230 на начало период;
кп – значение строки 1230 на конец периода.
период обращения дебиторской задолженности в днях, которая
рассчитывается по формуле 1.4.7,
доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов,
которая рассчитывается по формуле 2.3.7.
Доля ДЗ = (строка 1230 форма 1 / строка 1200 форма 1) * 100%, (2.3.7)
Данные, полученные расчетным путем отражены в табл.11
Таблица 11
Сравнительный анализ показателей дебиторской задолженности
Показатели На конец
2015г.
На конец
2016г.
Измене-
ния
1. Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
задолженности, в оборотах
1228956 /
(126589 +
255416) *0,5 =
6,43
1391685 /
(255416 +
450373) * 0,5 =
3,94
-2,49
2. Период обращения
дебиторской задолженности, в
днях
365 / 6,43 =
56,77
365 / 3,94 =
92,64
+35,87
3. Доля дебиторской
задолженности в общем объеме
оборотных активов, %
(255416 /
415736) * 100%
= 61,44
(450373 /
600592) *
100% = 74,99
+13,55
Данные из табл. 11 показывают, что состояние расчетов с дебиторами в
2016г. по сравнению с 2015г. ухудшилось. Уменьшился коэффициент
оборачиваемости на 2,49 оборота. Это говорит о том, что в организации ООО
45
«СИАМ консалтинг» увеличился процент неплатежеспособных покупателей.
Для завоевания рынка сбыта компания увеличила отсрочку платежа.
Уменьшение этого коэффициента говорит о том, что у компании существует
потребность в оборотном капитале. Снижение этого показателя говорит о
недостаточном взаимодействии со своими покупателями в части погашения
дебиторской задолженности.
Период обращения дебиторской задолженности увеличился с 56,77 дней в
2015г. до 92,64 дней в 2016г. Увеличение продолжительности периода
обращения на 35,87 дней говорит об отрицательной тенденции. Т.е. цикл
возврата денег за проданную продукции стал еще длиннее. Как показывает
практика, чем больше период погашения дебиторской задолженности, тем выше
риск ее непогашения. Показатель до 60 дней считается нормальным
показателем, до 90 дней – средним, свыше 90 дней – плохим. На рисунке 5
показана динамика периода обращения дебиторской задолженности по срокам
возникновения долга.
до 30 дней от 31 до 60 дней от 61 до 90 дней от 90 дней
0
50000
100000
150000
200000
250000
197366,24
50721,02
5175,78
2501,05
237522,65
128751,83
34724,55
49117,79
Дебиторская задолженность по срокам долга
2015г. 2016г.
Рис.5 – Динамика дебиторской задолженности по срокам
возникновения долга
Как видно из рис. 5 дебиторская задолженность со сроком возникновения
долга до 30 дней составляет самую большую долю в общем объеме
задолженности. При этом в 2016г. она значительно выросла со 197366 тыс. руб.
46
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2981