Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компании (на примере ООО «СИАМ консалтинг»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
до 237522 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности со сроком возникновения
долга от 30 до 60 дней возросла почти в 2,5 раза с 50721 тыс. руб. в 2015г. до
128751 тыс. руб. в 2016г. Резко возросла задолженность в 2016 г. со сроком
образования долга от 60 до 90 дней. Проблемная задолженность от 90 дней и
выше в 2015г. составляла 2501 тыс.руб, а в 2016г. она составляет уже 49117
тыс.руб. Это может означать, что работа по взысканию проблемной
задолженности не ведется, либо ведется крайне неэффективно. Компания
наращивает товарооборот, отгружает продукцию партнерам в кредит, при этом
не взыскивая уже просроченной задолженности.
Возросла доля дебиторской задолженности на 13,6% в общем объеме
оборотных активов с 61,4 % в 2015г. до 74,99% в 2016г. Произошло это из-за
увеличения краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев.
Проанализировав расчеты обязательно необходимо отметить, что
оборачиваемость дебиторской задолженности в 2016г. достаточно низкая, в
среднем 3,94 раза, что составляет 92,64 дня. Это говорит о том, что финансовое
состояние части покупателей не является благоприятным, есть риск резкого
ухудшения платежеспособности покупателей. Особое внимание предприятию
стоит уделить доли задолженности в оборотных активах, которая составляет
74,99%. Это достаточно высокий показатель.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности в расчете
будут использоваться данные из Бухгалтерского баланса (прил.4) и Отчета о
финансовых результатах (прил.5). Которые рассчитываются следующим
образом:
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в
оборотах, рассчитывается по формуле 2.3.8.
КоКЗ = стр.2110 форма 2 / (строка 1520нп. форма 1 + строка 1520кп. форма
1) * 0,5, (2.3.8)
47
период обращения кредиторской задолженности в днях, которая
рассчитывается по формуле 1.4.10;
доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов,
которая рассчитывается по формуле 2.3.9.
Доля КЗ = (строка 1520 форма 1 / строка 1500 форма 1) * 100%, (2.3.9)
Данные, полученные расчетным путем внесены в таблицу 12.
Таблица 12
Сравнительный анализ показателей кредиторской задолженности
Показатели На конец
2015г.
На конец
2016г.
Измене-
ния
1. Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской задолженности,
в оборотах
1228956 /
(310317+40654
8) *0,5 = 3,43
1391685 /
(406548+59281
9)*0,5 = 2,78
-0,65
2. Период обращения
кредиторской задолженности,
в днях
365 / 3,43 =
106,41
365 / 2,78 =
131,29
+24,88
3. Доля кредиторской
задолженности в общем
объеме текущих пассивов, %
(406548 /
406548) *100%
= 100
592819 /595155
*100% = 99,61
-0,39
Как видно из табл.12 коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности в 2016г. незначительно уменьшился (на 0,65) оборота. Это
означает, что предприятие снизило темпы погашения задолженности по своим
обязательствам по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Период обращения кредиторской задолженности в 2016г. по сравнению с
2015 заметно увеличился со 106,41 дня до 131,29 дня (на 24,88 дней). Это
означает, что у компании увеличился средний срок погашения задолженности.
Это является крайне неблагоприятным фактором. В основном, это произошло
из – за того, что увеличилась средняя кредиторская задолженность.
Доля кредиторской задолженности в общем объеме пассивов составляет
99,6 % и по сравнению с прошлым анализируемым периодам уменьшилась (на
0,39%). Это произошло из-за того, что в 2016г. на конец года был начислен
48
резерв предстоящих расходов на сумму 2336 тыс. руб. Показатель 99,6%
означает, что у компании, кроме кредиторской задолженности, не имеется
других краткосрочных обязательств.
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности представлен в таблице 13.
Таблица 13
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «СИАМ консалтинг» за 2016г.
Показатели
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
задолженность
Изменения
1. Сумма
задолженности, тыс.
руб.
450373 592819 142446
1. Темп роста, % 76,33 45,82 30,51
2. Коэффициент
оборачиваемости, в
оборотах
3,94 2,78 1,16
3. Период
оборачиваемости, в
днях
92,64 131,29 38,65
Исходя из данных табл. 13 можно сделать следующие выводы: в
организации в 2016г. кредиторская задолженность преобладала над
дебиторской, ее превышение составило 142446 тыс. руб. или почти в 1,3 раза.
Однако темп роста кредиторской задолженности оказался меньше на 30,51%,
чем темп роста дебиторской задолженности. Причина этого – низкий
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который
составляет 2,78, что по сравнению с коэффициентом оборачиваемости
дебиторской задолженности меньше на 1,16 оборота. Оптимальным вариантом
для организации является, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности равен коэффициенту оборачиваемости кредиторской
задолженности, либо коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности меньше. В нашем случае видно, что коэффициент
49
оборачиваемости кредиторской задолженности выше. Эта ситуация может
привести дефициту денежных средств, а отсюда и к неплатежеспособности
организации.
Период оборачиваемости в 2016г. кредиторской задолженности в днях
составил 131,29 дней, а дебиторской задолженности 92,64 дня. Превышение
составило 38,65 дней. Превышение кредиторской задолженности имеет ряд
преимуществ, так как оно дает предприятию возможность использовать эти
денежные средства в качестве дополнительных привлеченных источников. К
отрицательным факторам наличия и увеличения кредиторской задолженности
можно отнести возможное снижение рейтинга организации среди конкурентов,
увеличение штрафных санкций за просрочку платежей. Поэтому, кредиторскую
задолженность необходимо тщательно анализировать и следить за ее
состоянием, сроками погашения, во избежание дополнительных расходов на
оплату процентов и пеней за просрочку платежей.
Расчет и анализ финансовых коэффициентов ликвидности и
платежеспособности организации ООО "СИАМ консалтинг " показал
следующее: в 2016г. общая платежеспособность и финансовая устойчивость
организации снизилась. Предприятие становится менее привлекательной для
будущих партнеров. Но несмотря на негативные результаты, существует
небольшая тенденция к улучшению. Коэффициент абсолютной ликвидности
находится в пределах норматива и означает, что предприятие может оплачивать
счета поставщикам, налоги и взносы, заработную плату сотрудникам.
Уменьшается доля оборотных средств в активах организации. В условиях
роста продаж это является отрицательной тенденцией, свидетельствующей об
уменьшении деловой активности
Проведенный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО
"СИАМ консалтинг" позволяет сделать вывод о существовании недостаточно
эффективной политики управления дебиторской задолженностью. В течение
50
двух анализируемых лет доля дебиторской задолженности не только не
уменьшается, а наоборот увеличивается.
Устойчивое финансовое состояние компании достигается при достаточном
объеме собственного капитала, достаточном количестве активов, стабильном
уровне продаж и привлечения заемных средств. Для обеспечения финансовой
устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь
организовать его движения таким образом, чтобы обеспечить постоянное
превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и
создания условий для самофинансирования.
51
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2981