Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компании (на примере ООО «СИАМ консалтинг»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
задолженности компании необходимо рассмотреть перспективы привлечения
заемных средств.
Для того, чтобы оценить общехозяйственную деятельность компании,
необходимо проанализировать ее финансовые показатели, которые
представлены в таблице 7.
Таблица 7
Финансовые результаты деятельности ООО "СИАМ консалтинг"
Показатель
Значение
показателя, тыс.
руб.
Изменение показателя
За 2015
год
За 2016
год
тыс. руб.
(+,-)
% (+,-)
1. Выручка от продажи
товаров, продукции, работ,
услуг
1228956 1391685 +162729
+13,24
2. Себестоимость продаж 1158246 1299773 +141487
+12,22
3. Валовая прибыль (убыток) 70710 91912 +21202
+29,98
4. Коммерческие расходы 73865 90882 +17017
+23,04
5. Прибыль (убыток) от продаж (3155) 1030 +4185 +132,6
6. Прочие доходы 11057 15141 +4084 +36,94
7. Прочие расходы 3800 3742 -58 -1,53
8. Прибыль до уплаты
процентов и налогов
12689 13035 +346
+2,7
9. Чистая прибыль (убыток) 8686 6286 -2400
-27,6
В 2016 году выручка от продаж составила 1391685 тыс. руб. По сравнению
с 2015г. она выросла на 167229 тыс. руб. (на 13,24%). Что является показателем
того, что несмотря на кризис и высокую конкуренцию, компания продолжает
наращивать товарооборот. Это является положительной динамикой.
37
В 2016г. организация получила прибыль от продаж в размере 1030 тыс. руб.
По сравнению с 2015г. прибыль выросла на 4185 тыс. руб. (на 132,6%). Однако
чистая прибыль по итогам 2016 года составила 6286 тыс. руб. и значительно
уменьшилась (на 27,6%) по сравнению с 2015г. Изменение составило 2400 тыс.
руб. Уменьшение чистой прибыли в 2016г. произошло в основном, из-за
увеличения коммерческих расходов на 17017 тыс. руб. (на 23,04%) и
увеличения себестоимости продаж на 141487 тыс. руб. (12,22%).
В целом, несмотря на то, что увеличивается дебиторская задолженность и
уменьшается чистая прибыль, выручка от продаж в 2016г. не снизилась, а более
того увеличилась. Это означает, что компания торгует товаром, который
востребован на рынке сбыта.
Под финансовой устойчивостью понимается степень независимости от
кредиторов. Финансовая устойчивость организации определяет долгосрочную
стабильность. Она зависит от кредиторов и инвесторов и определяется
соотношением «собственный капитал - заемные средства».
Структура баланса признается неудовлетворительной, если хотя бы один из
показателей (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент
промежуточного покрытия, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент
автономии либо коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами) оказывается ниже своего нормативного значения. В расчете
показателей структуры баланса рассчитывают основные коэффициенты
финансовой устойчивости. Для этого воспользуемся не коэффициентным
методом, а показателями из Бухгалтерского баланса (см. приложение 4). Они
будут рассчитываться по следующим формулам:
Ка.л. = (строка 1240 форма 1 + строка 1250 форма 1) / (строка 1500 форма
1 – строка 1530 форма 1 – строка 1540 форма 1), (2.3.1)
Кп.п. = (строка 1240 форма 1 + строка 1250 форма 1 + строка 1260 форма 1)
/ (строка 1500 форма 1 – строка 1530 форма 1 – строка 1540 форма 1),
(2.3.2)
38
Кт.л. = строка 1200 форма 1 / (строка 1510 форма 1 + строка 1520 форма 1 +
строка 1550 форма 1), (2.3.3)
Косс. = (строка 1300 форма 1 – строка 1100 форма 1) / строка 1200 форма 1,
(2.3.4)
К.фа = (строка 1310 форма 1 + строка 1340 форма 1 + строка 1350 форма 1
+ строка 1360 форма 1 + строка 1370 форма 1) / строка 1600 форма 1.
(2.3.5)
В таблице 8 представлен расчет коэффициентов финансовой устойчивости
по данным организации ООО "СИАМ консалтинг"
Таблица 8
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «СИАМ
консалтинг» за 2015-2016гг.
Коэффициенты
На конец
2015г.
На конец 2016г. Норматив
1. Коэффициент
абсолютной ликвидности
100000+60202
/ 406548 =
0,39
70000+80152 /
595165-2 336 =
0,25
> 0,2
2. Коэффициент
промежуточного покрытия
100000+60202
/ 406548 =
0,39
70000+80152+23
/ 595155-2336 =
0,25
≥ 0,7
3. Коэффициент текущей
ликвидности
415736 /
406548 = 1,02
600592 / 592819
= 1,01
> 2
4. Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
9489-301 /
415736 = 0,02
5775-354 / 600592
=
0,009
> 0,1
5. Коэффициент
финансовой автономии
9489 / 416038
= 0,02
5775 /600947 =
0,01
≥ 0,5
Как видно из полученных данных структура баланса является
неудовлетворительной. Состояние компании можно считать неустойчивым.
Только один из пяти показателей является оптимальным.
39
В 2016г. коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал нормативу,
это означает, что 25% краткосрочной задолженности компания может погасить
по первому требованию кредитора. В 2015г. значение коэффициента составляло
0,39, что намного выше норматива. Это говорит о том, что у компании был
неоправданно высокий объем денежных средств, которые можно было
использовать для развития бизнеса.
Коэффициент промежуточного покрытия ни в 2015г, ни в 2016г. не имеет
значения, укладывающегося в норму (0,7). А в 2016 г. этот показатель
существенно снизился. Это свидетельствует о недостаточности у ООО "СИАМ
консалтинг" ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые
можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной
кредиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует возможность компании
с помощью оборотных средств покрывать свои краткосрочные обязательства.
Для предприятия, постоянно нуждающихся в оборотных средствах,
предпочтительно, чтобы его имущество было представлено в основном
наиболее ликвидными оборотными активами. Коэффициент текущей
ликвидности в 2015г. и в 2016г. был намного ниже норматива. Но в динамике по
годам он не изменился. Это означает, что у компании существуют достаточные
трудности в покрытии текущих обязательств. ООО «СИАМ консалтинг»
необходимо срочно снижать кредиторскую задолженность и оборотные активы.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами и на конец 2015г.
очень низкий. А в 2016г. он оказался ещё ниже. Это говорит о том, что
финансовая устойчивость предприятия резко ухудшилась. Возник риск
возрастания просроченной задолженности и уменьшения собственного
капитала, который направлен на финансирование внеоборотных активов.
Коэффициент финансовой автономии также критически низок по
сравнению с нормативом. Низкое значение этого показателя означает высокий
уровень рисков и низкой устойчивости ООО «СИАМ консалтинг» в
40
среднесрочной перспективе. Организация намеренно не привлекает заемный
капитал и поэтому лишает себя источника дополнительного финансирования.
Проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженности по всем
показателям с расчетом темпов роста. В таблице 9 отражены данные по составу
задолженности.
Таблица 9
Состав дебиторской и кредиторской задолженности ООО
«СИАМ консалтинг» за 2015-2016гг.
Показатели
На
конец
2015 г.
На
конец
2016 г.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп
роста,
отклоне-
ние в %
1. Дебиторская задолженность
(в течение 12 мес.), тыс. руб.
255416 450373
+194957 +76,33
- в т.ч. покупатели и заказчики 242769 348867 +106098 +43,70
- авансы выданные 2124 33821 +31697 +1492,33
- прочая 10523 67685 +57162 +543,21
2. Кредиторская
задолженность, тыс. руб.
406548 592819
+186271 +45,82
- в т.ч. поставщики и
подрядчики
397630 584604
+186974 +47,02
- авансы полученные 4362 3716 -646 -14,81
- расчеты по налогам и сборам 3143 4451 +1308 +41,62
- прочая 1413 47 -1366 -96,67
Как видно из табл. 9 в 2016г. по сравнению с 2015г. практически по всем
показателям значительно выросла как дебиторская, так и кредиторская
задолженность. При этом темп роста дебиторской задолженности в 2016г.
превысил темп роста кредиторской задолженности на 30,51%. Это означает, что
компания стала больше отгружать товаров без оплаты. Это обусловлено тем, что
в 2016г. было заключено несколько долгосрочных крупных государственных
контрактов, оплата по которым происходит поэтапно, после получения товара.
Значительное повышение в 2016г. выданных авансов (увеличение
составило 31697 тыс. руб.) связано, что все товары по этим контрактам
импортные и для закупки у поставщиков необходимо оплатить 70% предоплату.
Организация получит часть товара, под которую была внесена предоплата,
41
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2981