Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компании (на примере ООО «СИАМ консалтинг»)

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

погашения обязательств и ведения финансово-хозяйственной деятельности.

Ликвидность – означает легкость реализации, продаж, превращения

материальных ценностей в денежные.

Основные показатели для анализа и контроля платежеспособности и

финансовой устойчивости с оптимальными нормативами приведены в

Приложении 3. Предприятие считается абсолютно платежеспособным, если

удовлетворительны все пять значений коэффициентов.

Как правило, на практике, процедуру анализа платежеспособности и

ликвидности организации проводят двумя разными способами. При первом

способе анализа платежеспособности изучают показатели Бухгалтерского

баланса, а также Отчета о финансовых результатах компании, то есть

анализируют абсолютные величины. Вторым способом определения

платежеспособности и ликвидности организации является коэффициентный

метод. При этом, значения коэффициентов сравнивают с их рекомендуемым

нормативом, в результате чего формируется мнение о платежеспособности или

неплатежеспособности организации, ее финансовой устойчивости или

неустойчивости, рентабельности деятельности, уровне деловой активности.

Коэффициентный метод основан на сопоставлении обязательств с

источниками их покрытия. Применяются пять коэффициентов:

 Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю

краткосрочных долговых обязательств, которая может быть покрыта за счет

денежных средств и их эквивалентов, рассчитывается по формуле:

Ка.л. = (ДС + КФВ) / (КЗ + КК), (1.4.1.)

где Ка.л. – коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КЗ – кредиторская задолженность;

КК – Краткосрочные кредиты.

 Коэффициент промежуточного покрытия показывает, какую часть

краткосрочных обязательств организация может погасить за счет денежных

средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности

(исключаются долгосрочные дебиторы и сомнительные долги).

По коэффициенту промежуточного покрытия краткосрочной кредиторской

задолженности можно судить о способности компании заплатить долги перед

поставщиками за счет имеющихся средств. Если коэффициент снижается, есть

риск потери ликвидности. Рассчитывается по формуле:

Кп.п. = (ДС + КФВ+ДЗ) / (КЗ + КК), (1.4.2.)

где Кп.п. – коэффициент промежуточного покрытия;

ДЗ – дебиторская задолженность.

 Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть

краткосрочных обязательств можно покрыть всеми оборотными средствами

плюс долгосрочными финансовыми вложениями (из этой суммы вычитаются

расходы будущих периодов, сомнительная дебиторская задолженность и

неликвидные запасы ТМЦ) и рассчитывается по формуле:

Кт.л. = (ОбС + ДФВ – РБП – ДЗсом – ТМЦнелик - ДЗдолгоср) / (КЗ + КК),

(1.4.3)

где Кт.л. – коэффициент текущей ликвидности;

ОбС – оборотные средства;

ДФВ – долгосрочные финансовые вложения;

РБП – расходы будущих периодов;

ДЗсом – сомнительная дебиторская задолженность;

ТМЦнеликв – неликвидные ТМЦ;

ДЗдолгоср – долгосрочная дебиторская задолженность.

 Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает,

достаточно ли у организации собственных средств, требуемых для обеспечения

финансирования деятельности организации в текущем периоде. Рассчитывается

по формуле:

Косс. = (СС — ВА) / ОА, (1.4.4)

где Косс. – коэффициент обеспеченности собственными средствами;

СС – собственные средства;

ВА – внеоборотные активы;

ОА – оборотные активы.

 Коэффициент финансовой автономии означает независимость

предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в

общей стоимости всех средств. Чем ниже значение, тем больше заемных

средств и выше риск неплатежеспособности. Он рассчитывается по формуле:

К.фа = СК / А, (1.4.5)

где К.фа – коэффициент финансовой автономии;

СК – собственный капитал;

А – активы.

Дебиторскую задолженность целесообразнее рассматривать в

совокупности с показателем выручки Отчета о финансовых результатах. Если

рост дебиторской задолженности связан с ростом продаж, рост выручки

обеспечен увеличением срока предоставления товарного кредита или отсрочки

платежа. Если увеличение происходит на фоне снижения выручки, то, компании

не удастся удержать своих покупателей. Это приводит к повышению

операционных рисков. Если уменьшение по этой статье происходит на фоне

увеличения выручки, значит, покупатели стали раньше оплачивать свои счета,

то есть произошло сокращение дней отсрочки или часть товара оплачивается по

предоплате. Если же выручка уменьшилась, то снизилась и задолженность

покупателей. В составе дебиторской задолженности также могут

присутствовать выплаченные авансы, связанные со строительством или

приобретением основных средств и капитальных вложений. Соответственно,

такая дебиторская задолженность в будущем превратится в основные средства

или незавершенное строительство, а не в денежные средства.

Анализ кредиторской задолженности происходит по видам задолженности.

Увеличение задолженности перед поставщиками свидетельствует как о

задержке платежей, так и о наличии договоренностей на увеличение времени

отсрочки в результате сохранения объемов закупок, оплаты в срок, наличии

хороших взаимоотношений. Уменьшение кредиторской задолженности говорит

о досрочном выполнении платежных обязательств.

Провести общий анализ дебиторской и кредиторской задолженности

помогают следующие показатели:

 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности –

показывает скорость возврата денежных средств за реализованные товары

(работы, услуги). Чем выше этот показатель, тем быстрее организация

расплачивается со своими клиентами. Коэффициент рассчитывается по

формуле:

КоДЗ = Выручка от продажи с отсрочкой / Среднегодовое значение ДЗ, (1.4.6)

где КоДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

 Период обращения дебиторской задолженности – средний промежуток

времени, в течении которого организация ожидает поступления денежных

средств от покупателей. Чем ниже этот показатель, тем лучше для организации.

Рассчитывается по формуле:

Период обращения ДЗ = Продолжительность анализируемого периода (дней) /

КоДЗ, (1.4.7)

 Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

рассчитывается по формуле:

Доля ДЗ = (ДЗ / ОА) × 100%, (1.4.8)

 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности -

показывает, как быстро организация погашает дебиторскую задолженность и

рассчитывается по формуле:

КоКЗ = Выручка от продаж / Среднегодовое значение КЗ, (1.4.9)

где КоКЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

 Период обращения кредиторской задолженности – показывает

требуемое количество оборотов для оплаты выставленных счетов и

рассчитывается по формуле:

Период обращения КЗ = Продолжительность анализируемого периода

(дней) / Коэффициент оборачиваемости КЗ, (1.4.10)

Главное условие: период оборота кредиторской задолженности должен

быть больше, чем период оборота дебиторской задолженности.

 Доля кредиторской задолженности в общем объеме пассивов

рассчитывается по формуле:

Доля КЗ = (КЗ / Текущие пассивы) × 100%, (1.4.11)

С целью управления кредиторской и дебиторской задолженностью

необходимо следить за их соотношением. Для этого используют коэффициент

соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей. Коэффициент

соотношения дебиторской и кредиторской задолженности является важным

показателем для анализа финансовой устойчивости компании. Он позволяет

оценить, насколько эффективно работает компания в целях обеспечения

будущей прибыли, а также позволяет судить об оптимальности использования

заемных средств для развития бизнеса.

Коэффициент соотношения является постоянно изменяющейся величиной.

Постоянный мониторинг этой величины позволяют отслеживать неэффективное

использование ресурсов и быстро принимать управленческие решения.

Коэффициент определяется по формуле:

К=ДЗ / КЗ, (1.4.12)

Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2981

Смотрите также:


ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ДНС РИТЕЙЛ»
_archivetempпротивовоспалительные
- Обратный порядок следования фаз 4
- Сопротивление изоляции 25
!Контрольная работа (задание)
!Фармакология препаратов для терапии заболеваний дыхательных путей
'Новая экономика': российская специфика
'Свадьба'. Керамика
"Волонтерство и его роль в системе социокультурных институтов"