Билет 1. Функции денег. Представление различных экономистов о функциях денег.
Деньги – это универсальный эквивалент стоимости всех товаров и услуг, средство оплаты товаров и услуг, средство сохранения и преумножения стоимости.
Главное свойство денег — абсолютная ликвидность. (Ликвидность — это мера того, насколько быстро можно обменять какой-либо актив на наличные деньги).
Сущность денег раскрывается в пяти функциях:
Меры стоимости
Средства обращения
Средства платежа
Средства сбережения и накопления
Мировые деньги
Мера стоимости формируется при образовании цены, она определяет стоимость товара, которая измеряется деньгами (т. е. приравнивание товаров между собой).
Денежное измерение стоимости это цена. Она зависит от нескольких условий: условия производства и условия обмена. Чтобы цены были сравнимы, их необходимо привести к единому масштабу.
Масштаб цен — это весовое содержание золота или серебра, фиксированное в качестве единицы измерения.
В качестве меры стоимости деньги могут действовать как счетные, выступая в виде числовых величин. Счетные деньги применяются для выражения цены, учета и анализа, ведения счетов участников хозяйственной жизни.
Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Она определяется существенно необходимыми затратами труда на его производство и реализацию. В основе цен и их движения лежит Закон стоимости. Цена товара формируется на рынке и при равенстве спроса и предложения на товары зависит от стоимости товара и стоимости денег. При функционировании действительных денег.
Цена = Стоимость товара : Стоимость денег
Средства обращения эта функция служит для оплаты приобретаемых на рынке товаров, создавая товаропроизводителям условия преодоления индивидуальных и пространственных границ, которые были характерны при обмене товара на товар (Т-Д—Т). Деньги постоянно и непрерывно обслуживают обмен товаров и, следовательно, способствуют их реализации.
Средства платежа эта функция предусматривает осуществление при помощи денег процессов кредитования. То есть, сумма долга за заемный товар выражается не в количестве товара, а в деньгах, что имеет значение при колебаниях цены на товар.
Данная функция возникла в связи с развитием кредитных отношений. В этой функции деньги используются при: продаже товаров в кредит; выплате заработной платы рабочим и служащим; осуществлении платежей в бюджет.
Средства сбережения и накопления - денежный резерв (остатки на счетах, золотовалютные резервы). Деньги, выполняющие функцию накопления, участвуют в процессе формирования, распределения, перераспределения национального дохода, образования сбережений населения.
Эта функция денег позволяет переносить в будущее их покупательную способность. При изъятии из оборота, деньги не теряют способности быть обмененными, но их покупательская способность может быть понижена инфляцией.
Мировые деньги – эта функция проявляется во взаимоотношениях между странами или между юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах в форме внешнеторговых связей, международных займов, оказания услуг внешнему партнеру. Деньги функционируют как: 1) всеобщее покупательное средство; 2) всеобщее платежное средство; 3) всеобщая материализация общественного богатства.
Международным покупательным средством мировые деньги служат при нарушении равновесия обмена товаров и услуг между странами, в этом случае оплата осуществляется наличными деньгами. Мировые деньги в качестве международного платежного средства выступают при расчетах по международным балансам, когда платежи данной страны за определенный период времени превышают ее денежные поступления от других стран.
Как всеобщее воплощение общественного богатства мировые деньги используются при предоставлении займа или субсидий одной страной другой стране либо при выплате репараций побежденной страны победившей. В данном случае происходит перемещение части богатства одного государства в другое посредством денег.
Функция мировых денег позволяет перемещать капитал из одной страны в другую. Они обслуживают производство и реализацию общественного капитала через систему денежных потоков между сферами мировой экономики, отраслями производства, финансово-кредитными институтами и отдельными странами. Организаторами этих потоков являются государства, хозяйствующие субъекты и частично – отдельные лица. Причем оборот стоимости общественного продукта начинается и заканчивается у владельца капитала.
Вывод: Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг, они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдущих функций.
Ф-ции денег по К.Марксу:
Меры стоимости
Средства обращения
Средства платежа
Средства сбережения и образования сокровищ
Мировые деньги
Трактовка Маркса не отражает современного положения дел. Устарела функция мировых денег, сформулированная Марксом в XIX в.: «торговля золотом и серебром, как товарами образует естественно возникший базис для торговли слитками или торговли, которая опосредует функции денег как мировых денег»
Ф-ции денег по Дж.М.Кейнсу:
Средство обращения;
Средство измерение стоимости (мера стоимости);
Средство накопления и сохранения стоимости.
*Справка. Краткое описание функций:
Мера стоимости - разнородные товары приравниваются и обмениваются между собой на основании цены;
Средство обращения - деньги используются в качестве посредника в обращении товаров, важны лёгкость и скорость, с которой деньги могут обмениваться на любой другой товар (ликвидность);
Средство платежа - деньги используются при регистрации долгов и их уплаты, например, был куплен в долг товар;
Средство накопления - деньги, накопленные, но не использованные, позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее, однако нужно учитывать, что покупательная способность денег зависит от инфляции;
Средство формирования сокровищ – часть лишних денег, отложенных для сохранения баланса между денежной и товарной массой, если накопления имеют целевой характер, то сокровища откладываются просто так;
Функция мировых денег - проявляется во взаимоотношениях между экономическими субъектами: государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах (до 20 в. – драг. металлы, камни, в наши дни – нектр. нац. валюты).
Билет 2 – Деньги как средство обращения. Спрос и предложение денег в экономической системе. Приемлемость денег и факторы ее определяющие.
Деньги в функции средства обращения и платежа используются как средство оплаты товаров и услуг, уплаты долгов и прочих платежей.
В России данную функцию выполняют монеты и бумажные деньги, выпускаемые Банком России.
Значимость этой функции чрезвычайно велика, т.к . позволяет исключить прямой товарообмен (бартер) между владельцами товара путем введения в процесс обмена мобильного посредника – деньги.
Причины возрождения бартера:
1)сложность проведения социально-экономической политики вообще, и денежной, в частности, в период войн
2) хроническая дефицитность экономик ряда стран, строивших социализм, в частности СССР, а также развивающихся стран
3)высокий уровень инфляции (быстро обесценивающиеся деньги не устраивают население в качестве реального платежного баланса).
Спрос на деньги-количество денег, которое домохозяйства и фирмы хотят иметь в своем распоряжении в зависимости от номинального валового внутреннего продукта (ВВП в денежном выражении) и ставки ссудного процента. Спрос на деньги складывается из спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов. Совокупный спрос на деньги можно определить, суммировав спрос на деньги для сделок и спрос на деньги со стороны активов: Dm = Dm1 + Dm2.
Спрос на деньги в экономике зависит от:
уровня деловой активности в обществе;
частоты выплаты заработной платы;
уровня инфляции;
доступности заемных денежных средств;
уровня специализации производства и развития торговли в государств;
степени инвестиционной активности в обществе;
от времени, отводимого законодательством для оплаты платежных документов.
Предложение денег в экономической системе зависит от политики, проводимой Центральным банком. Различают политику рестрикции (сжатие денежной массы) и политику экспансии (расширение денежной массы в обращении). Первая проводится в случае избыточности денежной массы по отношению к товарному покрытию, вторая предполагает ускоренное наполнение каналов денежного обращения деньгами. Реализация любой из политик проводится по трем основным направлениям деятельности Центрального банка:
путем проведения операций на открытом рынке;
путем установления учетной ставки и ставки рефинансирования;
путем установления обязательных резервов.
Приемлемость денег - это готовность населения пользоваться национальной валютой.
Существует два фактора приемлемости денег: макроэкономическая и техническая приемлемость денег.
Макроэкономическая приемлемость денег зависит от:
доверия населения к экономическому курсу, проводимого правительством, Центробанком;
наличия или отсутствия гражданского мира в обществе;
наличия или отсутствия ясной и предсказуемой стратегии развития государства;
прозрачности и стабильности деятельности финансово-банковского сектора;
стабильности законодательной базы, уважения государством и обществом основных прав и свобод граждан, и в первую очередь права собственности.
«Техническая» приемлемость денег, определяет их удобство для пользователей по техническим и физическим параметрам (вес, цвет, номинальность, и т.д.)
Доверие к деньгам со стороны населения, то есть их приемлемость, проявляется в наличии накоплений.
Формула Фишера (уравнение обмена) определяет массу денег, используемую только в качестве средства обращения, а поскольку деньги выполняют и другие функции, то определение общей потребности в деньгах предполагает существенное совершенствование исходного уравнения.
Показывает зависимость между количеством денег и национальным продуктом.
MV=PQ , где
М - количество денег, денежная масса в обращении;
V - скорость обращения денег;
Р - средневзвешенный уровень цен готовых товаров и услуг;
Q - объем национального продукта, взятый в реальном исчислении.
МV - совокупная денежная масса в экономической системе в течении определенного промежутка времени (как правило года).
РQ – совокупная товарная масса, формируемая в экономике в тот же период в денежном выражении.
Устанавливаемое равновесие между MV и PQ – расчетная зависимость, уравниваемая деньгами.
Из уравнения следует, что при низком уровне приемлемости денег увеличивается скорость их обращения.
Названа в честь американского исследователя Ирвинга Фишера (1867-1947).
Денежная масса — это запас денег в государстве.
Денежная масса обслуживает движение денежных потоков, называемых денежным обращением.
Совокупность всех денег в данной стране у правительства, фирм, банков, граждан, на счетах, в пути, в кошельках, в «чулках» и т.п. формирует национальную денежную массу. Денежное обращение как совокупность денежных потоковделится на наличное и безналичное. В странах с развитой рыночной экономикой безналичное обращение намного превышает наличное (рис. 14):
Понятие ликвидности употребляется не только по отношению к денежной системе, но и к кредитно-банковской, международной валютной, системе платежных балансов и т. д. Ликвидность по отношению к деньгам — это их свойство быть использованными своим владельцем для немедленного приобретения необходимых благ. В зависимости от конкретной формы, в которой существуют деньги (наличные и безналичные), усиливается, или, напротив, снижается ликвидность денег. Так, наличные деньги намного ликвиднее безналичных, а в безналичной денежной массе деньги на текущих счетах, которые можно использовать посредством чеков, переводов, кредитных карточек, гораздо ликвиднее денег на срочных вкладах, так как на последних существует временное ограничение, в течение которого владелец счета не может воспользоваться всей суммой вклада, а лишь процентами по нему.
Ликвидность различных форм денег по степени возрастания ликвидности:
С 1992 года РФ перешла к расчету денежных агрегатов.
Причины применения различных денежных агрегатов при анализе денежной массы Центральным банком страны: денежные агрегаты используются для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов ростов и объема денежной массы.
Денежную массу делят на денежные агрегаты (от до ), в которые входят различные виды денег.
Денежные агрегаты — группировка банковских счетов по степени быстроты превращения средств на этих счетах в наличные деньги. Чем быстрее средства на счетах можно перевести в денежную форму, тем более ликвидным считается агрегат.
Денежный агрегат М0
В агрегат М0 входят все виды денег, обладающих высокой степенью ликвидности.
В первоначальный агрегат входят наличные деньги и чеки:
М0 = C + чеки,
где С — начальная денежная масса (cach).
Наличные деньги в свою очередь состоят из бумажных денег, банкнот и разменной монеты.
Чеки — это документы установленной формы, которые можно либо предъявлять в банк для получения наличных денег, либо непосредственно использовать как платежное средство наряду с наличными деньгами. Использование чеков предполагает наличие текущего счета в банке. В последние два десятилетия универсальным пластиковым заменителем чековой книжки, становится кредитная карточка, занимающая гораздо меньше места в кошельке участника денежного обращения.
Денежный агрегат М1
Агрегат М1 является дополненным агрегатом М0 и может быть представлен следующим образом:
М1 = М0 + средства на расчетных и текущих банковских счетах
Очевидно, что степень ликвидности банковских вкладов гораздо ниже, чем в целом по агрегату М0, поэтому и агрегат М1 менее ликвиден.
Современные деньги М1 неполноценные, но выполняют функцию денег.
Предствленные ниже признаки агрегата М1 позволяют ответить на вопрос, почему современные деньги М1, являясь неполноценными (у них нет внутренней стоимости) и неразменными (золото), тем не менее выполняют все функции денег.
1-й признак. Наличные деньги выпускаются в обращение Центральным банком РФ, далее ЦБ РФ принимает меры по сохранению их покупательной способности. Таким образом, наличные деньги — это долговое обязательство ЦБ РФ, то есть ЦБ РФ гарантирует их покупательную способность.
2-й признак. Безналичные деньги, числящиеся на текущих расчетах и других счетах до востребования и на срочных счетах. Это долговые обязательства коммерческих банков перед своими клиентами. При этом ЦБ РФ контролирует и регулирует деятельность коммерческих банков, обеспечивая ликвидность коммерческих банков, то есть способность платить по долгам.
3-й признак. Находящиеся в обращении банкноты, монеты, безналичные деньги в виде записи на счетах, являются законными платежными средствами. Поэтому они принимаются в оплату догов согласно своим функциям.
4-й признак. Современные деньги (в узком смысле слова) удобны и приемлемы для применения людьми.
5-й признак. М1 обладает абсолютной ликвидностью, поэтому М1 денежные знаки, выполняющие функции денег.
Денежный агрегат М2
Кроме денег, то есть агрегата в состав денежной массы входят покупательные и платежные средства, не обладающие абсолютной ликвидностью. К ним относятся вексель, облигация, депозитные сертификаты. В безналичной форме: срочные вклады на банковских счетах.
Агрегат М2 дополняет к М1 срочные вклады:
М2 = М1 + срочные вклады.
При срочном вкладе владелец счета на некоторое время передает свои денежные средства в распоряжение банка. В случае необходимости деньги можно снять со срочного вклада до наступления срока, но при этом у клиента могут быть потери (не выплачен процент по вкладу). Это показывает, что срочный вклад — почти деньги. В условиях РФ уровень ликвидности агрегата близок к абсолютному, поэтому обычно срочный вклад выдается клиенту по первому требованию.
Средства на срочных вкладах еще более снижают ликвидность агрегата М2 по сравнению с М1 и М0 и предполагают обслуживание накоплений, сбережений, инвестиций.
Денежный агрегат М3
Агрегат М3 предполагает увеличение агрегата М2 за счет государственных ценных бумаг:
М3 = М2 + государственные ценные бумаги.
Эти бумаги (в основном облигации государственных займов) представляют собой уже не совсем полноценные деньги, но все же они могут быть трансформированы в другие виды денег (проданы на открытом рынке) и по этому признаку их включают в состав денежной массы (рис. 16).
Альтернативная система агрегирования денежной массы
Расчетный агрегат "Деньги" (сумма денег вне касс банков и прочих кредитных институтов, а так же депозитов до востребования в банковской системе) т.е. все денежные средства в экономике страны, которые могут быть использованы как средство платежа.
"Квази-деньги" (ликвидные депозиты банковской системы, срочные и сберегательные депозиты и депозиты в иностранной валюте).
Совокупность агрегатов "Деньги" и "Квази-деньги" формирует агрегат "Широкие деньги".
Билет 4. Закон денежного обращения. Особенности обращения полноценных и неполноценных денег.
Определяет объем денежной массы, необходимой для нормального функционирования экономики.
Определить количество денег, необходимое для нормального функционирования экономики, можно с помощью закона денежного обращения, выраженного формулой: К=С/V, где
К – необходимая денежная масса;
С- сумма цен товаров и услуг, реализуемых в рамках национальной экономики;
V – скорость обращения денег.
В процессе развития и усложнения экономических взаимоотношений в обществе приведенная формула закона денежного обращения претерпела изменения (появилась необходимость учитывать широкий спектр денежно-кредитных отношений, совершаемых физическими и юридическими лицами): К = (С – Ск – Впп + Пt) / V, где
К – необходимая денежная масса;
С – сумма цен товаров и услуг, реализуемых в экономике;
Ск – товары и услуги, реализуемые в кредит;
Впп – сумма цен товаров и услуг, реализуемых без применения денег;
Пt – величина платежей с наступившей датой исполнения по сделкам, совершенными ранее с отсрочкой платежа;
V – скорость обращения денег в национальной эк-ке.
Данная формула показывает сумму, которую должен предлагать Центральный банк участникам экономических отношений. Однако не всегда необходимая (расчетная) денежная масса совпадает с фактически обращающейся. Результаты нарушения закона денежного обращения неодинаковы для разных денежных систем.