Дипломная работа: Маржинальный анализ и его роль в принятии управленческих решений (на примере ООО "Интерио")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
18
1.3. Методики маржинального анализа
Анализ финансового состояния организации необходим для выявления
возможных проблем функционирования, проводится с использованием разных
методов и инструментов.
Основные методы анализа финансового состояния организации показаны
на рисунке 7
19
.
Рисунок 7. Основные методы анализа финансового состояния и
результатов деятельности экономического субъекта
Маржинальный анализ управленческих расчетов называют также
анализом безубыточности или содействия доходу, или CVP-анализом.
19
Куприянова Л.М., Петрусевич Т.В. Комплексный экономический анализ // Экономика.
Бизнес. Банки. – 2018. – № S1. – С. 17.
Основные м
етоды анализа
финансового состояния и результатов
деятельности экономического субъекта
Методы горизонтального анализа: данные бухгалтерской
отчетности сопоставляются с предыдущими периодами,
при этом, анализ распределяется на абсолютный и
относительный.
Методы вертикального анализа: данные бухгалтерской
отчетности структурируются по элементам.
Анализ относительных показателей и коэффициентов
включает в себя оценку показателей ликвидности,
платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой
активности, рентабельности.
Трендовый анализ базируется на составлении тренда
поведения определенного показателя (показателей) в
определенной временной динамике.
Пространственный анализ характеризуется сравнением
показателей финансового состояния
и результатов
деятельности экономического субъекта в сравнении со
среднеотраслевыми значениями.
Факторный анализ характеризуется оценкой
финансового состояния
и результатов деятельности
предприятия относительно влияния определенных
факторов (как факторов внешнего характера, так и
внутренних).
19
Маржинальный доход (М) рассчитывается по формуле:
(1)
где V – совокупные переменные затраты.
Маржинальный доход можно рассчитать не только на весь объем выпуска
в целом, но и на единицу продукции каждого вида (удельный маржинальный
доход). Экономический смысл этого показателя –прирост прибыли от выпуска
каждой дополнительной единицы продукции:
(2)
где М – удельный маржинальный доход;
Q – объем реализации;
р – цена единицы продукции;
v – переменные затраты на единицу продукции.
Маржинальный анализ (анализ безубыточности) позволяет:
более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли
и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и
прогнозирования ее величины;
определить критический уровень объема продаж (порога
рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине
соответствующих факторов, при котором финансовый результат будет равен
нулю;
установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;
исчислить необходимый объем продаж для получения заданной
величины прибыли;
обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений,
касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции,
ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства,
20
приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и
увеличения прибыли.
В основе маржинального анализа лежит расчет безубыточности
20
. Модель
безубыточности опирается на ряд исходных предположений (рисунок 8).
Рисунок 8. Предположения модели безубыточности
Точка безубыточности – это объем выпуска, при котором прибыль
предприятия равна нулю, то есть объем, при котором выручка равна суммарным
затратам. Иногда ее называют также критическим объемом: ниже этого объема
производство становится нерентабельным
21
.
Формула для расчета точки безубыточности в натуральном выражении
имеет следующий вид:
20
Шнайдер О.В. Анализ безубыточности экономического субъекта - инструмент
планирования и принятия управленческих решений // Вестник СамГУПС. – 2017. – № 3 (37).
– С. 55.
21
Клюев А.В. Однодневный маржинальный доход как инструмент управления
эффективностью производства с учетом влияния стоимостных и временных факторов //
Вестник УрФУ. Серия: Экономика и управление. – 2016. – Т. 15. – № 4. – С. 493.
Предположения модели безубыточности
поведение затрат и выручки можно описать линейной
функцией одной переменной – объема выпуска
переменные затраты и цены остаются неизменными в
течение всего планового периода
структура продукции не изменяется в течение планируемого
периода
поведение постоянных и переменных затрат может быть
точно измерено
на конец анализируемого периода у предприятия не остается
запасов готовой продукции (или они несущественны), то есть
объем продаж соответствует объему производства
21
????????
(3)
где ТБ – точка безубыточности в натуральном выражении.
Формула для расчета точки безубыточности в денежном выражении имеет
следующий вид:
????????
(4)
где ТБ – точка безубыточности в натуральном выражении.
Запас финансовой прочности показывает, на сколько процентов может
снизиться объем продаж, чтобы предприятию удалось избежать убытка или
насколько далеко предприятие от точки безубыточности.
Запас финансовой прочности рассчитывается по формуле
22
:
(5)
где ЗФП – запас финансовой прочности.
В заключении необходимо отметить, что деление затрат на постоянные и
переменные, исчисление маржинального дохода позволяют определить влияние
объема производства и сбыта на величину прибыли от реализации продукции,
работ, услуг и тот объем продаж, начиная с которого предприятие получает
прибыль. Делается это на основе анализа модели безубыточности (системы
«затраты-объем производства-прибыль»).
Маржинальный анализ, таким образом, базируется на оценке
безубыточности предпринимательской деятельности.
22
Клюев А.В. Однодневный маржинальный доход как инструмент управления
эффективностью производства с учетом влияния стоимостных и временных факторов //
Вестник УрФУ. Серия: Экономика и управление. – 2016. – Т. 15. – № 4. – С. 493.
22
1.4. Показатели эффективности принятия управленческих решений
Анализ эффективности принятия управленческих решений в
аналитической главе исследования будет проведен по четырем группам:
1. Показатели финансовой устойчивости.
2. Показатели ликвидности.
3. Показатели рентабельности.
4. Показатели деловой активности.
В общем, под финансовой устойчивостью предполагается такое состояние
финансовых ресурсов, при котором предприятие гарантированно обеспеченно
собственными средствами, доходы его стабильно превышают расходы, на
предприятии постоянно расширяется производственный процесс
23
.
То есть финансовая стабильность предприятия напрямую зависит от того,
финансово устойчиво оно или нет. Анализ финансовой устойчивости
экономического субъекта необходим для того, чтобы оценить его положение в
долгосрочной перспективе, определить целесообразность инвестиций в данное
предприятие
24
.
Финансовая устойчивость – это основная характеристика финансовой
деятельности любого предприятия в условиях рыночной экономики. При
условии, что предприятие является финансово устойчивым, то оно обладает
преимуществом относительно других предприятий в получении кредитов,
привлечении инвестиций, а также выборе поставщиков
25
.
Важно постоянное отслеживание финансовой устойчивости предприятия.
Важно, по мнению С.Ю. Яровского, проанализировать коэффициенты
финансовой устойчивости и оценить тип финансовой устойчивости
предприятия
26
. Для оценки финансовой устойчивости С.Ю. Яровский
23
Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности, составленной по МСФО: учебник / Н.С.
Пласкова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2017. – С. 88.
24
Рузанова С.Ю. Финансы организации [Текст]: учебник. – М.: Проспект, 2019. – С. 86.
25
Экономика организации (предприятия): Учебник и практикум для прикладного
бакалавриата / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова. – М.: Юрайт, 2019. – С. 208.
26
Яровский С.Ю. Финансы организации [Текст]: учебник – М.: Проспект, 2019. – С. 81.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/9692