Дипломная работа: Комплексный финансовый анализ корпорации (на примере АО "ОВРК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
14
– комплексный финансовый анализ, предназначенный для получения за
3–4 недели комплексной оценки финансового положения организации на базе
форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей
отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и
др.;
– финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов
компании, предназначенный для получения комплексной оценки всех аспектов
деятельности организации – производства, финансов, снабжения, сбыта и
маркетинга, менеджмента, персонала и др.;
– ориентированный финансовый анализ, предназначенный для решения
приоритетной финансовой проблемы организации, например, оптимизации
дебиторской задолженности, на базе как основных форм внешней
бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности,
которые связаны с указанной проблемой;
– регулярный финансовый анализ, предназначенный для постановки
эффективного управления финансами организации на базе представления в
определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом
обработанных результатов комплексного финансового анализа.
В зависимости от заданных направлений проводится анализ
8
:
– ретроспективный, предназначенный для оценки сложившихся
тенденций и проблем финансового состояния организации; при этом, как
правило, бывает достаточно отчетности за последний отчетный год и отчетный
период текущего года;
– план-фактный, требующий для оценки и выявления причин
отклонений отчетных показателей от плановых;
– перспективный, необходимый для экспертизы финансовых планов, их
обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося
потенциала.
8
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. [Текст] – М.: Дело и сервис, 2015. – С. 78
15
Основным источником информации финансового анализа служит
бухгалтерский баланс; используются также отчет о финансовых результатах,
отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств и
пояснения к бухгалтерской отчетности.
Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое
положение корпорации на отчетную дату, позволяет определить состав, сумму
имущества и источники его формирования, ликвидность и скорость оборота
средств, проанализировать движение денежных потоков и оценить
платежеспособность организации.
Действующим законодательством установлены единые
основополагающие принципы и правила составления бухгалтерского баланса
для всех экономических субъектов. Принятая в настоящее время структура
бухгалтерского баланса в значительной мере приближена к мировой практике.
В балансе отражаются фактические данные об имущественном и
финансовом состоянии организации, четко разграничены источники
собственных и заемных средств. При формировании структуры актива баланса
статьи располагаются в порядке возрастающей ликвидности, а пассива – в
порядке возрастающей степени востребования капитала (по возрастающей
срочности возврата обязательств).
В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности
балансовые показатели оформляются по принципу баланса-нетто, т.е. из
балансового подсчета исключаются суммы регулирующих величин, которые
должны раскрываться в пояснениях к бухгалтерскому балансу и пояснительной
записке. Активы и пассивы показываются с подразделением в зависимости от
срока обращения (погашения) на долгосрочные (свыше одного года) и
краткосрочные (до одного года). Оценку имущества и обязательств организация
отражает в учете и отчетности в денежном выражении в соответствии с
правилами оценки отдельных объектов учета и статей бухгалтерского баланса
на основе действующих положений по бухгалтерскому учету.
16
В целях контроля направления и использования средств все статьи
бухгалтерского баланса сгруппированы следующим образом. Так, актив
баланса содержит
9
:
– раздел I «Внеоборотные активы», включающий разнородные по своему
экономическому содержанию средства – материально-вещественные,
нематериальные, инвестиции и др. Объединение этих средств в одном разделе
обусловлено длительным характером их использования в хозяйственной
деятельности организации, принадлежностью к наименее ликвидным активам. К
внеоборотным активам относятся основные средства, нематериальные активы,
долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы и др.;
– раздел II «Оборотные активы», включающий средства организации,
которые используются менее одного года, – материально-производственные
запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность,
краткосрочные финансовые вложения и денежные средства и эквиваленты,
прочие оборотные активы. В балансе оборотные активы должны быть
представлены в нетто-оценке, т.е. за вычетом регулирующих счетов.
Пассив баланса содержит
10
:
– раздел III «Капитал и резервы», показатели которого характеризуют
состав и структуру собственного капитала, включающего различные по своему
экономическому содержанию, порядку формирования и использования
источники финансирования деятельности организации, – уставный капитал,
добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток).
В состав заемного капитала включают долгосрочные и краткосрочные
кредиты и займы, отложенные налоговые обязательства, кредиторскую
задолженность и другие обязательства. Эти статьи представлены в разделах IV
«Долгосрочные обязательства» и V «Краткосрочные обязательства».
9
Воробьев А.В. Отечественные методологические подходы к разработке финансовой стратегии предприятия
(генезис и анализ) // Финансы и кредит. – 2015. – № 16. – С. 20
10
Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие
/ И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: НИЦ Инфра-М, 2017. – С. 22
17
В процессе анализа бухгалтерского баланса пользователь балансовой
информации сопоставляет итоги разделов внутри актива и пассива баланса и их
отдельных статей, а также итоги разделов актива и пассива, что дает
дополнительную информацию аналитического характера, необходимую для
принятия обоснованных управленческих решений, а также для оценки
эффективности предстоящих вложений капитала и степени риска финансовых
вложений.
Правдивый, реальный, ясный бухгалтерский баланс позволяет получить
весьма ценные сведения о различных сторонах деятельности организации.
Содержащиеся в балансе сведения дают возможность использовать его для
контроля состава и структуры имущества организации, расчета показателей
ликвидности, динамики дебиторской и кредиторской задолженности и
соответственно дать объективную оценку финансового состояния организации,
ее платежеспособности, обеспечивающих защиту интересов ее собственников и
кредиторов.
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного
баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями
структуры, динамики и структурной динамики.
Этот баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те
расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с
балансом. Схемой аналитического баланса обычно охвачено очень много
важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового
состояния организации. Он фактически включает показатели как
горизонтального, так и вертикального баланса. Непосредственно из
аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик
финансового состояния организации. К ним относятся: общая стоимость
имущества организации, стоимость иммобилизованных (внеоборотных)
активов, стоимость мобильных (оборотных) средств, стоимость материальных
оборотных средств, собственные средства организации, заемные средства,
собственные средства в обороте, равные разнице итогов разделов III и I
18
баланса, рабочий капитал, равный разнице оборотных активов и текущих
обязательств.
Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на
изменение удельного веса собственного оборотного капитала в стоимости
имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а
также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской
задолженности. О стабильной финансовой устойчивости организации
свидетельствуют увеличение в динамике доли собственного оборотного
капитала, более высокий рост собственного капитала, чем рост заемного
капитала, и уравновешивание темпов роста дебиторской и кредиторской
задолженностей.
Вертикальный анализ баланса – представление финансового отчета в
виде относительных показателей, что позволяет увидеть удельный вес каждой
статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются
динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и
прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников
покрытия. Можно выделить две основные черты вертикального анализа: во-
первых, переход к относительным показателям позволяет проводить
сравнительный анализ организаций с учетом отраслевой специфики и других
характеристик; во-вторых, относительные показатели сглаживают негативное
влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают
абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их
сопоставление в динамике.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или
нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые
показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень
агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные
темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать
изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8935