Как можно заметить усилия Правительства Республики Беларусь всегда направлены на привлечение иностранных инвесторов и либерализацию условий для национальных инвесторов для создания новых производств, модернизации действующих предприятий с целью выпуска конкурентоспособной на мировых рынках продукции, тем самым обеспечив для инвесторов получение дохода, а для республики повышение уровня благосостояния ее граждан.
Стратегия разработана в соответствии с концепцией Национальной стратегии устойчивого социально-экономического развития Республики Беларусь на период до 2035 года (протокол заседания коллегии Министерства экономики Республики Беларусь от 17 декабря 2018 г. №19), Указом Президента Республики Беларусь от 15 декабря 2016 г. № 466 «Об утверждении Программы социально-экономического развития Республики Беларусь на 2016 - 2020 годы», Директивой Президента Республики Беларусь от 31 декабря 2010 г. № 4 «О развитии предпринимательской инициативы и стимулировании деловой активности в Республике Беларусь», Декретом Президента Республики Беларусь от 23 ноября 2017 г. № 7 «О развитии предпринимательства». Стратегия согласовывается с Целями устойчивого развития (ЦУР), изложенными в Повестке дня в области устойчивого развития на период до 2030 года. [32].
Ежегодно в республике проводятся международные форумы, конференции по иностранным инвестициям. При формировании механизмов привлечения зарубежного капитала в Беларуси активно используется опыт ряда государств Центральной и Восточной Европы, Восточной и Юго-Восточной Азии, Латинской Америки.
Дополнительные гарантии зарубежным инвесторам предоставляются в рамках двухсторонних соглашений Республики Беларусь с другими странами. В настоящее время действует порядка 69 соглашений об избежании двойного налогообложения, в том числе с Россией, Венгрией, Чехией, Бельгией, Австрией, Нидерландами, Египтом, Ираном и. Заключено около 60 договоров о содействии осуществлению и защите инвестиций, в том числе с Италией, Данией, Испанией, США, Канадой. Республика Беларусь является также участницей многосторонних договоров. В рамках государств-участниц ЕврАзЭс подписан проект Соглашения о поощрении и взаимной защите инвестиций в государствах-членах Евразийского экономического сообщества. Таким образом, белорусское законодательство в достаточной мере гарантирует безопасность вложений иностранных инвесторов в национальную экономику.
В нашей стране создано 6 свободных экономических зон с либеральными условиями хозяйствования в виде льготного налогового и таможенного режимов. Ставки налогов на прибыль и на добавленную стоимость для резидентов СЭЗ в два раза ниже, чем по республике [8, с. 31].
Правовые и организационные основы создания, деятельности и ликвидации СЭЗ на территории Республики Беларусь установлены Законом Республики Беларусь "О свободных экономических зонах" от 07.12.1998 г. №213-З (далее - Закон №213-З), Указом Президента Республики Беларусь от 20.03.1996 г. № 114 "О свободных экономических зонах на территории Республики Беларусь" (далее - "Указ № 114"), Указом Президента Республики Беларусь от 09.06.2005 г. № 262 "О некоторых вопросах деятельности свободных экономических зон на территории Республики Беларусь" (далее - "Указ № 262"), Указом от 30.12.2016 № 508, в также Соглашением по вопросам свободных (специальных, особых) экономических зон на таможенной территории таможенного союза и таможенной процедуры свободной таможенной зоны [28].
В качестве резидента СЭЗ могут быть зарегистрированы только юридические лица и индивидуальные предприниматели Республики Беларусь с местом нахождения в границах данной СЭЗ, заключившие с администрацией СЭЗ договор об условиях деятельности в СЭЗ.
СЭЗ выполняют важную роль в решении актуальных задач развития страны - привлечении инвестиций, активизации внешнеэкономической деятельности, создании новых рабочих мест.
На 1 января 2023 года порядка 427 предприятий из более чем 30 стран, на которых занято около 136 тыс. человек, реализуют в СЭЗ свои инвестиционные проекты с привлечением инвестиций на сумму около 7 млрд. долларов США. Свободные экономические зоны занимают 0,13% территории страны, в них трудятся 5,1% работников от среднесписочной численности по республике. При этом на долю СЭЗ в республиканских показателях по оценке за 2021 год приходится 5,5% валового внутреннего продукта, 17,9% производства промышленной продукции, 20,9% экспорта товаров и 21% прямых иностранных инвестиций на чистой основе. Создание СЭЗ позволило обеспечить развитие отдельных видов экономической деятельности и привлечь стратегически значимых инвесторов в экономику регионов [13].
Из выше изложенного можно сделать вывод, что в Беларуси имеется развитое инвестиционное законодательство, за счет чего происходит стимулирование инвестиционной деятельности, обеспечивается государственная поддержка (в виде централизованных инвестиционных ресурсов или предоставления гарантий белорусского правительства), а также защита прав инвесторов на территории республики.
2.2 Динамика иностранных инвестиций в Республику Беларусь
Всего за 2022 г. в реальный сектор Республики Беларусь (без банков) поступило 6,98 млрд. долларов США (долл. США) валовых иностранных инвестиций, что на 19,8 процента ниже объема за 2021 год. Основную долю, 85,4 % (5,96 млрд. долл. США), занимают прямые иностранные инвестиции, их объем снизился на 9,1 %. Прямые иностранные инвестиции на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги) приросли на 15,3 % (с 1,33 до 1,53 млрд. долларов США) [25].
В 2022 году наибольшие объемы инвестиций в основной капитал использованы на реализацию инвестиционных проектов по: строительству Белорусской АЭС, организации высокотехнологичного агропромышленного производства (ЗАО «БНБК»), созданию комплекса гидрокрекинга тяжелых нефтяных остатков (ОАО «Мозырский нефтеперерабатывающий завод»), производства стеклянной тары (АОА «Гродненский стеклозавод»), пиково-резервного источника на Березовской ГРЭС (РУП «Брестэнерго»), Дарасинского рудника (ОАО «Беларуськалий»), многофункциональных комплексов «Минск-Мир» (ИООО «Дана Астра») и в квартале просп. Независимости - ул. Я. Купалы - р. Свислочь (ООО «Элит Эстейт»).
По итогам работы за 2022 год инвестиции в основной капитал составили 27,8 млрд. рублей (80,9 % к 2021 году). Доля к ВВП составила 14,5 %. Строительно-монтажные работы выполнены на уровне 86,5 % (15,0 млрд. рублей) к прошлому году, затраты на приобретение машин и оборудования снизились на 29,5 % по сравнению с 2021 годом и составили 9,5 млрд. рублей, что отражено на рисунке 2.1
Рисунок 2.1 Инвестиционная активность в различных областях за разные годы в процентах
Примечание - Источник: [25]
Все области демонстрируют снижение инвестиционной активности (темп роста ниже 100 %), также наблюдается невыполнение установленных заданий.
В структуре инвестиций по видам экономической деятельности в 2022 году лидирующие позиции по объемам инвестирования занимают вложения в операции с недвижимым имуществом (26,9 %), далее - в обрабатывающую промышленность (18,0 %), сельское хозяйство (15,9 %), снабжение электроэнергией (9,1 %). транспортную деятельность (5,9 %) [25].
По итогам 2022 года в сравнении с 2021 годом позитивную тенденцию демонстрируют составляющие ПИИ: наблюдается перераспределение в пользу реинвестирования (рост на 19,2 процента) и продажи недвижимости (рост в 72,9 раза) на фоне значительного сокращения долговых инструментов (снижение на 24 процента). При этом объем участия в капитале практически остается на одном уровне (2022 год - 238,2 млн. долларов США, 2021 - 244,8 млн. долларов США).
Количество организаций-резидентов Республики Беларусь, обеспечивших в 2022 году приток ПИИ на чистой основе, уменьшилось на 167 единиц по сравнению с 2021 годом и составило 4 306 единиц. При этом количество организаций, в которых наблюдалось изъятие ПИИ на чистой основе, сократилось на 33 единицы с 774 до 741, однако сумма изъятия выросла на 221,2 млн. долл. США.
Основная доля ПИИ на чистой основе приходится на Российскую Федерацию (1 место) - 25,0 процента (383,2 млн. долл. США), Нидерланды (2 место) - 14,0 процентов (214,2 млн. долл. США), ОАЭ (3 место) - 5,4 процента (82,0 млн. долл. США) [25].
В настоящее время наблюдается изменение потока инвестиций в Республике Беларусь. В Беларуси наблюдается не только падения белорусского рубля относительно иностранных валют, но и санкции со стороны «запада», что препятствует благоприятному развитию страны в экономическом плане и потоку иностранных инвестиций.
Сейчас в Республике Беларусь экономическая ситуация относительно нестабильна, что отталкивает иностранных инвесторов. Отрицательно влияют на данную ситуацию и сложившиеся геополитические риски. В таких условиях наблюдаtться отток капитала и падения уровня иностранных инвестиций, а уже существующие инвесторы начинают экономить на заработной плате и ресурсах, повышать цены. Отрицательным моментом в иностранных инвестициях является факт роста внешнего долга страны.
По состоянию на 1 апреля 2022 г. в экономике Беларуси (кроме бюджетных организаций и банков) накоплено 9,2 млрд. долларов США иностранных инвестиций. При этом резиденты Беларуси увеличили объем накопленных инвестиций на 1,8 млрд. долларов США в январе-марте 2022 года [21].
С экономической точки зрения более важную роль играют не столько валовые показатели иностранных инвестиций, сколько показатели чистого поступления (изъятия) прямых иностранных инвестиций. Чистое поступление означает превышение поступления прямых иностранных инвестиций над их изъятием, а чистое изъятие - превышение изъятия инвестиций над поступлением. Указанные показатели более объективно отражают реальную динамику иностранных инвестиций.
По данным Национального банка Республики Беларусь, сальдо по операциям с прямыми иностранными инвестициями за 2022 год сложилось отрицательным в размере 1,4 млрд. долларов США и свидетельствовало о чистом заимствовании белорусскими резидентами финансовых средств у нерезидентов. За 2022 год иностранные активы резидентов Республики Беларусь в форме прямых инвестиций увеличились на 182,6 млн. долларов США, в том числе в форме инструментов участия в капитале, за исключением реинвестирования доходов, - на 5,8 млн. долларов США. Реинвестирование доходов осуществлено в объеме 14,7 млн. долларов США. Операции с долговыми инструментами между материнскими и дочерними компаниями обусловили увеличение активов на 162,1 млн. долларов США. Поступление прямых иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь (с учетом изъятия) составило 1,6 млрд. долларов США (за 2021 год аналогичные обязательства увеличились на 1,2 млрд. долларов США). Основная сумма полученных за рассматриваемый период прямых инвестиций пришлась на реинвестированные доходы белорусских финансовых и нефинансовых организаций, которые оценивались в 1,1 млрд. долларов США (за 2021 год - 0,7 млрд. долларов). Чистое привлечение прямых иностранных инвестиций в форме инструментов участия в капитале составило 475,7 млн. долларов США, в форме долговых инструментов (без учета торговых кредитов и авансов) - 39,9 млн. долларов США [21].
Внешнеэкономические операции с портфельными инвестициями обеспечили чистое кредитование резидентами Республики Беларусь нерезидентов на сумму 521,5 млн. долларов США (за 2021 год - чистое кредитование на сумму 87,2 млн. долларов США). Активы резидентов Республики Беларусь, размещенные в иностранных ценных бумагах, увеличились за 2022 год на 286,5 млн. долларов США, обязательства перед нерезидентами по ценным бумагам белорусских эмитентов сократились на 235,0 млн. долларов США. Производные финансовые инструменты. Операции резидентов Республики Беларусь с производными финансовыми инструментами обусловили сокращение иностранных активов на 8,4 млн. долларов США и рост внешних обязательств на 16,9 млн. долларов США. В результате операций с производными финансовыми инструментами чистое заимствование резидентами Республики Беларусь финансовых средств у нерезидентов составило 25,3 млн. долларов США (за 2021 год - сложилось чистое кредитование нерезидентов на сумму 38,3 млн. долларов).
За 2022 год внешнеэкономические операции с депозитами, кредитами и займами, торговыми кредитами и авансами, прочими иностранными активами (кроме резервных) и обязательствами обеспечили чистое кредитование остального мира на общую сумму 4,2 млрд. долларов США (за 2021 год - на 1,4 млрд. долларов США), рисунок 2.2 [21].
Рисунок 2.2 Структура финансового счета платежного баланса Республики Беларусь
Примечание - Источник: [21]
Данные анализа показали, что в Республике Беларусь имеется большой резерв для привлечения иностранных инвестиций. Иностранные инвесторы в 2022 году вложили в реальный сектор экономики Беларуси (кроме банков) 6,98 млрд. долл. США инвестиций, что на 19,8 % меньше, чем в 2021 году. Валовое поступление прямых иностранных инвестиций составило 5,96 млрд. долл. США, или 85,4% от всех поступивших, что на 9,1 % меньше (0,5 млрд. долл. США), чем в 2021 году. Основной формой привлечения прямых инвестиций были долговые инструменты (93,2% от общего объема). Проблемы и перспективы привлечения иностранных инвестиций в Республику Беларусь будут рассмотрены в главе 3.
3. Проблемы инвестиционной политики Республики Беларусь и перспективы ее совершенствования
3.1 Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Республику Беларусь
Республика Беларусь испытывает недостаток в инвестиционных ресурсах, потенциальным источником которых остаются иностранные капиталовложения. Проблема привлечения прямых иностранных инвестиций для Беларуси в настоящее время является весьма актуальной в силу ограниченности источников экономического роста, поэтому данному вопросу уделяется особое внимание. Привлечение иностранных инвестиций в нынешней экономической ситуации, сложившейся в Республике Беларусь, переживает сложное время.