Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ПАО "Мосэнергосбыт"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
61
Таблица 3.1
Расчет доходности депозита ПАО «Мосэнергосбыт» на 2017 г.
37
Дата
Начислено
процентов,
тыс. руб.
Добавлено
ко вкладу,
тыс. руб.
Пополнение
вклада, тыс.
руб.
Сумма
вклада на
конец срока,
тыс. руб.
31.01.2017
5 408
5 408
0
705 408
28.02.2017
5 632
5 632
0
711 040
31.03.2017
5 494
5 494
100 000
816 533
30.04.2017
6 519
6 519
0
823 052
31.05.2017
6 571
6 571
0
829 623
30.06.2017
6 410
6 410
100 000
936 033
31.07.2017
7 473
7 473
0
943 506
31.08.2017
7 290
7 290
0
950 795
30.09.2017
7 591
7 591
100 000
1 058 386
31.10.2017
8 450
8 450
0
1 066 836
30.11.2017
7 693
7 693
0
1 074 529
31.12.2017
8 579
8 579
0
1 083 107
Таким образом, общая сумма краткосрочных финансовых вложений в
2017 году составит 700 000 + 300 000 = 1 000 000 тыс. руб. Сумма вклада на
конец года составит 1 083 107 тыс. руб. Дополнительный доход (проценты к
получению) от краткосрочных финансовых вложений в 2017 г. будут равны =
1 083 107 – 1 0000 000 = 83 107 тыс. руб.
3.1.2. Совершенствование управления дебиторской и кредиторской
задолженностью.
Одним из важных приоритетов в системе управления
платёжеспособностью корпорации является повышение оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности, которое заключается в
сокращении их размеров и обеспечении своевременной инкассации.
Для ускорения инкассации дебиторской задолженности возможно
применение таких инструментов как:
37
Рассчитано с помощью калькулятора вкладов сервиса http://www.banki.ru/services/calculators/deposits/
62
- использование механизма взаимозачетов, который позволяет ускорить
оборот финансовых ресурсов организации и снизить объемы как
дебиторской, так и кредиторской задолженности;
- применение вексельных форм расчетов с дебиторами;
- использование факторинговых схем расчетов;
- применение регламента досудебного взыскания просроченной
дебиторской задолженности.
Более подробно остановимся на последнем инструменте.
Предлагаемый регламент включает в себя пять этапов, в зависимости от
срока просрочки с закреплением в рамках каждого этапа конкретного
перечня процедур и ответственных за их выполнение, и представлен в табл.
3.2.
Таблица 3.2
Регламент досудебного взыскания дебиторской задолженности
Этап управления
дебиторской
задолженностью
Процедура
Ответственное
лицо
(подразделение)
Критический срок
оплаты не наступил
Заключение договора
Специалист
производственно-
технического отдела
Выставление счета
Специалист
производственно-
технического отдела
Контроль выполнения работ
(услуг)
Руководитель
производственно-
технического отдела
Уведомление о выполнении
работ (услуг)
Специалист
производственно-
технического отдела
Уведомление о сумме и
расчетных сроках погашения
дебиторской задолженности
Бухгалтер по
расчетам с
покупателями и
поставщиками
За 2-3 дня до наступления
критического срока оплаты -
звонок с напоминанием
Бухгалтер по
расчетам с
покупателями и
поставщиками
Просрочка до 7 дней
При неоплате в срок - звонок с
выяснение причин,
формирование графика
платежей
Бухгалтер по
расчетам с
покупателями и
поставщиками
Прекращение выполнения работ,
услуг (до оплаты)
Руководитель
производственно-
63
Этап управления
дебиторской
задолженностью
Процедура
Ответственное
лицо
(подразделение)
технического отдела
Направление
предупредительного письма о
начислении штрафа
Бухгалтер по
расчетам с
покупателями и
поставщиками
Просрочка от 7 до 30
дней
Начисление штрафа
Бухгалтер по
расчетам с
покупателями и
поставщиками
Предарбитражное
предупреждение
Юридический отдел
Ежедневные звонки с
напоминанием
Бухгалтер по
расчетам с
покупателями и
поставщиками
Переговоры с ответственными
лицами
Руководитель
производственно-
технического отдела
Просрочка от 30 до
90 дней
Рассмотрение вопросов по
возможной реструктуризации
задолженности с применением
факторинговых, вексельных,
зачетных схем и любых других,
удобных для сторон способов
Руководитель
производственно-
технического отдела
Официальная претензия
(заказным письмом)
Юридический отдел
Просрочка более 90
дней
Подача иска в арбитражный суд
Юридический отдел
Применение предложенной методики управления дебиторской
задолженностью позволит снизить уровень просроченных обязательств
контрагентов и риск их возникновения в дальнейшем, осуществлять
мониторинг деятельности покупателей, мониторинг отклонений фактических
данных от плановых, скоординировано инкассировать просроченную
дебиторскую задолженность.
Нормальная величина дебиторской задолженности обуславливается
степенью готовности предприятия предоставлять своим оптовым
покупателям и заказчикам коммерческий кредит. Коммерческий кредит
является неотъемлемой частью хозяйственного процесса и выражается не
только в выписке векселей, но также в авансах покупателей и отсрочках
64
платежей. Если по договору о выполнении работ оплата предусмотрена после
фактической отгрузки товаров, то всегда существует разрыв между
моментом отгрузки и их оплатой, который связан с оформлением
документов, выпиской расчетных документов и их движением через банк.
Часть дебиторской задолженности, возникающую в результате этого разрыва,
можно считать нормальной и определить по формуле:
360
)(*/* ПРППКсКсОрк
Ндз
, (3.1)
где Ндз - потребность оборотных средств в дебиторской
задолженности;
Орк – планируемый объем реализации продукции, работ и услуг в
кредит;
К с/с – коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции,
работ и услуг, выраженный десятичной дробью.
ППК – средний период представления кредита покупателям, в днях;
ПР - средний период просрочки платежей по предоставленному
кредиту.
Прогнозируемый объем реализации рассчитаем методом
экстраполяции, исходя из темпов изменения за последние 3 года.
Таблица 3.3
Прогнозирование объема продаж на 2017 г.
Показатели
Значение
Объем продаж в 2014 г., тыс. руб.
254 408 884
Объем продаж в 2015 г., тыс. руб.
265 953 161
Объем продаж в 2016 г., тыс. руб.
290 785 716
Среднегодовой темп изменения объема продаж, %
106,94
Планируемый объем продаж в 2017 г., тыс. руб.
310 958 797
В 2017 году объем реализации ПАО «Мосэнергосбыт» составит
предположительно 310958797 тыс. руб.
В предстоящем периоде планируется реализовать до 25% продукции,
работ и услуг оптовым покупателям со средней отсрочкой платежа в 30 дней,
65
так как период просрочки платежа по данным предыдущих лет оставляет
более 140 дней.
Данные необходимые для расчета величины оборотных средств,
отвлеченных в дебиторскую задолженность и сам расчет представлен в
табл. 3.4.
Таблица 3.4
Определение величины дебиторской задолженности на 2017 г.
Наименование показателя
Единица
измерения
Значение
1. Планируемый объем реализации продукции,
работ и услуг в 2017 г.
тыс. руб.
310 958 797
1.1. в т.ч. с предоставлением отсрочки платежа
(оптовым покупателям)
тыс. руб.
77 739 699
2. Средний период предоставления отсрочки
платежа
дни
30
3. Средний период просрочки платежа
дни
140
4. Коэффициент соотношения себестоимости и
оптовой цены продукции, работ и услуг
тыс. руб.
0,34
5. Величина средств инвестированных в
дебиторскую задолженность
тыс. руб.
12 450 437
В целом, между поступлением денежных средств, объемом реализации
и изменением остатков дебиторской задолженности существует следующая
зависимость:
Сумма поступлений = реализация + дебиторская задолженность на
начало периода – дебиторская задолженность на конец периода. (3.2)
Дебиторская задолженность на конец 2017 г. была определена в табл.
3.4, прогнозный объем реализации – в табл. 3.3, следовательно, можно
определить сумму поступления денежных средств (табл. 3.5).
Таблица 3.5
Прогноз денежных поступлений на 2017 г.
Показатели
Значение
Планируемый объем продаж в 2017 г., тыс. руб.
310 958 797
Начальные остатки дебиторской задолженности,
тыс. руб.
19 306 451
Конечные остатки дебиторской задолженности,
тыс. руб.
12 450 437
Сумма поступлений денежных средств, тыс. руб.
317 814 811
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4101