Курсовая работа (т): Анализ ликвидности и платежеспособности, управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Рис. 5. Динамика производительности труда и средней заработной платы одного работника в месяц ОАО «Екатеринбурггаз» за 2012-2013 гг.

Оба показателя за анализируемый период времени имеют положительную динамику, причем темп роста средней заработной платы в 1,5 раза превышает темп роста производительности труда. Такая ситуация несколько стимулирует рост производительности труда, но слишком высокие темпы роста заработной платы могут нарушить связь между затратами труда и его оплатой, что приводит к снижению его производительности.

Расчет индексов объема реализованной продукции и балансовой прибыли:

Рис. 6. Динамика объема реализованной продукции и балансовой прибыли ОАО «Екатеринбурггаз» за 2012-2013 гг.

Оба показателя за анализируемый период времени имеют положительную динамику, причем темп роста балансовой прибыли в 3,5 раза превышает темп роста выручки от реализации продукции. Этого удалось достичь преимущественно за счет экономии по статье «Прочие расходы» почти в 3 раза.

За анализируемый период времени ОАО «Екатеринбурггаз» не имеет убытков, и даже наоборот, наблюдается тенденция увеличения суммы нераспределенной прибыли на 15% за 2012 год и на 20% за 2013 год. Чистая прибыль предприятия увеличилась на 82% преимущественно за счет экономии по статье «Прочие расходы» почти в 3 раза и уменьшения коммерческих расходов в 11 раз.

Наблюдается тенденция увеличения стоимости основных средств на 6% за 2012 год и на 22% за 2013 год. Значение коэффициента износа основных средств составляет 3,19% и 2,45% в 2012 и 2013 году, соответственно, что говорит о том, что на предприятии используются новые основные средства, имеющие низкую степень изношенности. К тому же, значение коэффициента обновления основных средств увеличилось в 2 раза.

Величина внеоборотных активов предприятия превышает величину оборотных активов почти в 3 раза, что говорит о том, что процесс производства на предприятии является фондоемким.

Что касается источников формирования активов, здесь преобладают собственные средства, которые в 5 раз превышают заемные.

Таблица 2. Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности

Общая сумма средств, находящихся в распоряжении предприятия, увеличилась на 31,08%. Наибольшую долю в структуре активов предприятия занимают основные средства - около 70%, что говорит о том, что процесс производства на предприятии является фондоемким.

Наблюдается тенденция увеличения суммы собственных оборотных средств 24,20% и их доли в общей сумме оборотных средств с 46,14% в 2012 году до 48,76% в 2013 году. Коэффициент текущей ликвидности соответствует диапазону нормативных значений - 1,86 в 2012 году и 1,95 в 2013 году, наблюдается благоприятная тенденция разумного роста данного показателя. Предприятие не несет убытки, не имеет просроченной кредиторской задолженности. Все это свидетельствует о том, что предприятие ликвидно и платежеспособно.

Из негативных тенденций стоит отметить увеличение суммы просроченной дебиторской задолженности на 30,86%. Если в 2012 году сумма по данной статье состояла только из расчетов с покупателями и заказчиками, то в 2013 году к этому прибавились еще и расчеты по причитающимся процентам.

Прибыль на всех этапах демонстрирует положительную динамику. Наибольший темп роста у чистой прибыли - 82,29%. К тому же, все показатели рентабельности повысились в среднем на 3%, что говорит об эффективной работе предприятия.

2.2 Детализированный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Екатеринбурггаз»

Детализированный анализ конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. Цель детализированного анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в отчетном периоде, а также возможностей его развития на перспективу.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

Вертикальному анализу может быть подвержен либо исходный баланс, либо модифицированный аналитический (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).

Таблица 3. Вертикальный анализ укрупненного баланса

За анализируемый период времени общая сумма средств, находящихся в распоряжении предприятия, увеличилась на 576 611 тыс.руб.

В структуре активов предприятия наибольшую долю занимают внеоборотные средства - 71,79% в 2012 году и 74,71% в 2013 году, наблюдается тенденция увеличения удельного веса. Практически вся сумма внеоборотных средств приходится на стоимость основных средств предприятия.

На долю оборотных активов предприятия приходится 28,21% в 2012 году и 25,29% в 2013 году, наблюдается тенденция уменьшения удельного веса. Среди оборотных средств наибольшую долю занимает дебиторская задолженность, что может быть результатом неэффективной работы с покупателями и заказчиками. В значительной мере увеличилась сумма денежных средств - на 90 260 тыс.руб., при этом занимаемая доля увеличилась на 1,54%.

В структуре пассивов предприятия наибольшую долю занимает собственный капитал, к тому же имеется тенденция увеличения занимаемой доли - 83,10% в 2012 году и 85,38% в 2013 году. Причиной этому служит наличие и увеличение прибыли предприятия.

Величина привлеченного капитала увеличилась на 42 137 тыс.руб., но при этом его доля в структуре уменьшилась на 2,27%. Среди заемного капитала наибольшая доля приходится на краткосрочные пассивы.

Данные горизонтального анализа по укрупненной номенклатуре статей сводятся в табл. 4. Данные по всем статьям 2012 года принимаются за 100 %.

Таблица 4. Горизонтальный анализ укрупненного баланса

За анализируемый период времени общая сумма средств, находящихся в распоряжении предприятия, увеличилась на 31,08%.

Среди активов предприятия наибольший темп изменения внеоборотных активов - 36,40%. Примерно одинаковый темп изменения основных средств предприятия - 36,97% и прочих внеоборотных активов - 37,45%.

Что касается оборотных активов, темп их изменения составил 17,53%. Значительно изменилась сумма денежных средств, темп изменения - 53,13%.

Также положительную динамику демонстрируют запасы и затраты - 13,74%. Значительную отрицательную динамику демонстрируют прочие оборотные активы - -43,81%, но значительного влияния данное изменение не оказывает, поскольку в стоимостном выражении данная статья не так велика.

Также прослеживается отрицательная динамика дебиторской задолженности - -2,74%.

Среди пассивов предприятия наибольший темп изменения собственного капитала - 34,67%. Данное увеличение целиком произошло из-за увеличения суммы фондов и резервов, поскольку уставный капитал является неизменным.

Величина привлеченного капитала увеличилась на 13,44%. Среди заемного капитала наибольший темп изменения долгосрочных обязательств - 27,85%. Краткосрочные пассивы также показывают положительную динамику, темп изменения 11,82%.

Динамика имущественного положения хозяйствующего субъекта охарактеризована с помощью данных, приведенных в табл. 5.

Таблица 5. Изменение имущественного положения

Общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 576 611 тыс.руб. или на 31,08%.

В большей степени данное увеличение произошло за счет внеоборотных активов, сумма которых увеличилась на 484 840 тыс.руб. или на 36,40%.

Рост суммы оборотных активов предприятия составил 91 771 тыс.руб. или 17,53%. Значительно изменилась сумма денежных средств - на 90 260 тыс.руб. или 53,13%. Также положительную динамику демонстрируют запасы и затраты - 10 780 тыс.руб. или 13,74%. Значительную отрицательную динамику демонстрируют прочие оборотные активы - -1 856 тыс.руб. или -43,81%, но значительного влияния данное изменение не оказывает, поскольку в стоимостном выражении данная статья не так велика.

Также прослеживается отрицательная динамика дебиторской задолженности - - 7 413 тыс.руб. или -2,74%.

Анализ материально-технической базы. Важнейший элемент производственного потенциала хозяйствующего субъекта - его материально-техническую базу - можно охарактеризовать с помощью данных, приведенных в табл. 6.

Таблица 6. Характеристика основных средств

В структуре основных средств преобладает активная часть - 50,4% в 2012 году и 51,8% в 2013 году, которая к тому же в динамике увеличивается, что положительно сказывается на эффективности использования активов предприятия.

Значение коэффициента износа основных средств составляет 3,19% и 2,45% в 2012 и 2013 году, соответственно, имеет отрицательную динамику, что говорит о том, что на предприятии используются преимущественно новые основные средства, имеющие низкую степень изношенности. К тому же, значение коэффициента обновления основных средств увеличилось в 2 раза.