Дипломная работа: Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере АО "Дальневосточная генерирующая компания"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
55
Увеличение выручки от продаж в 2017 г. увеличивает прибыль от про-
даж по отношению к прошлому году на 1494 млн. руб. В 2018 г. финансовый
результат под влиянием этого фактора также улучшается, но уже на 378 млн.
руб. меньше, чем в 2017 г. и составляет 1116 млн. руб.
При этом, увеличение среднего уровня условно-переменных затрат в
2017 г. ухудшает результат на 1629 млн. руб. В 2018 г. это влияние ухудша-
ется на 4470 млн. руб., то есть в 2,7 раза больше, чем в 2017 г.
Увеличение условно – постоянных затрат ухудшает показатель прибыли
от продаж в 2017 г. на 796 млн. руб., в 2018 г. влияние этого фактора по от-
ношению к 2017 г. году улучшается на 327 млн. руб. (41 %) и ухудшение фи-
нансового результата составляет уже 496 млн. руб.
Таким образом, в результате негативного влияния рассмотренных фак-
торов, упущена возможность улучшения финансовых результатов по прибы-
ли от продаж в 2017 г. на 2425 млн. руб. (1629 +796), а в 2018 г. на 4939 млн.
руб. (4470+469), то есть в 2 раза больше, чем в 2017 г.
Это говорит о том, что имеются резервы увеличения прибыли от продаж
на 4939 млн. руб. за счет снижения условно-переменных расходов на 4470
млн. руб. и условно – постоянных расходов на 469 млн. руб.
Рассмотрим факторный анализ прибыли до налогообложения (Таблица 14).
Таблица 14
Расчет влияния факторов на динамику прибыли до налогообло-
жения
Показатели
2016
г.
2017
г.
2018 г.
абсолютное
отклонение,
млн. руб.
влияние фак-
торов, млн.
руб.
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Влияние фак-
торов на при-
быль от продаж
153
-778
-4600
-931
-3823
-931
-3823
Изменение до-
ходов от про-
чей деятельно-
сти
3216
1059
1506
-2156
446
-2156
+446
Изменение рас-
ходов от про-
чей деятельно-
сти
2360
2428
1843
68,3
-586
-68
+586
56
Продолжение таблицы 14
Изменение
процентов к
получению
128
139
129
10,8
-9,5
+11
-10
Изменение
Процентов к
уплате
5199
3481
3667
-1717
186
+1717
-186
Прибыль до
налогообло-
жения
-4062
-5489
-8476
-1427
-2987
-1427
-2987
Из проведенного анализа видно, что в 2017 году, на увеличение убытка до
налогообложения на 1427 млн. руб., главным образом повлияло снижение
доходов от прочей деятельности (уменьшение финансового результата на
2156 млн. руб.), снижение прибыли от продаж (- 931 млн. руб.), увеличение
расходов от прочей деятельности (- 68 млн. руб.). Данные потери были ча-
стично компенсированы на 1717 млн. руб. снижением процентов к уплате.
В 2018 г. убыток до налогообложения увеличился ещё на 2987 млн. руб.
Главным образом, на ухудшение результата в 2018 г. повлияло снижение
прибыли от продаж (-3823 млн. руб.), увеличение процентов к уплате (-186
млн. руб.). Данные потери были компенсированы на 446 млн. руб. увеличе-
нием доходов от прочей деятельности и на 586 тыс. руб. снижением расходов
от прочей деятельности.
Таким образом, имеются резервы увеличения прибыли до налогообло-
жения на 4939 млн. руб. за счет снижения условно-переменных расходов на
4470 млн. руб., снижения условно – постоянных расходов на 469 млн. руб.,
снижением процентов к уплате на 186 млн. руб.
Так как одним из основных показателей, влияющих на конечный финан-
совый результат, является выручка от продаж, проведем её факторный ана-
лиз.
Основными видами деятельности АО «ДГК» являются производство
электрической и тепловой энергии, поэтому и основными в структуре выруч-
ки являются выручка по электроэнергии (66 % в структуре) и теплоэнергии
(32 % в структуре). 1,4 % в структуре выручки занимает выручка от прочей
деятельности и 0,7 % - государственные субсидии.
57
Выручка есть произведение объема продукции на цену товара. Рассмот-
рим в динамике показатели выручки по электроэнергии за 2016, 2017, 2018
гг. (Таблица 15)
Таблица 15
Анализ динамики выручки по электроэнергии
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
относи-
тельн. от-
клонение,
%
2017/
2016
2018/
2017
2017
2016
2018
2017
Выручка по
Электроэнергии
всего, млн. руб.
44658
48445
49711
3787
1266
109
103
В т.ч. по мощно-
сти, млн. руб.
16590
17 436
17623
846
186
105
101
объем реализации,
МВт
5591
5 630
5429
39
-200
101
96
Тариф, руб./ МВт
247272
258 105
270 484
10833
12379
104
105
В т.ч. по электро-
энергии, млн.
руб.
28068
31 009
32088
2941
1079
111
104
объем реализации,
млн. кВтч
20324
21 491
22449
1168
957
106
105
Тариф, руб./ тыс.
кВтч
1381
1 443
1429
62
-13
105
99
Выручка по электроэнергии состоит из двух составляющих: выручки за
мощность и выручки за электроэнергию. Проанализируем изменение этих
показателей методом абсолютных разниц.
Вычислим влияние на выручку изменение объема мощности:
2017 г. - ΔВРм (О) = (5630-5591)*258105*12 = + 119 млн. руб.
2018 г. - ΔВРм (О) = (5429-5630)*270484*12 = - 650 млн. руб.
Вычислим влияние на выручку изменение тарифа за мощность:
2017 г. - ΔВРм (Т) = 5591*(258105-247272)*12 = +727 млн. руб.
2018 г. - ΔВРм (Т) = 5630*(270484-258105)*12 = +836 млн. руб.
Вычислим влияние на выручку изменение объема электроэнергии:
2017 г. - ΔВРээ (О) = (21491-20324)*1443 = + 1685 млн. руб.
2018 г. - ΔВРээ (О) = (22449-21491)*1429 = +1368 млн. руб.
Вычислим влияние на выручку изменение тарифа на электроэнергию:
2017 г. - ΔВРээ (Т) = 20324*(1443-1381) = +1256 млн. руб.
58
2018 г. - ΔВРээ (Т) = 22449*(1429-1443) = -289 млн. руб.
Также проанализируем изменение показателей выручки по виду дея-
тельности производство тепловой энергии (Таблица 15).
Таблица 15
Анализ динамики выручки по теплоэнергии
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
относи-
тельн. от-
клонение,
%
2017/
2016
2018/
2017
2017
2016
2018
2017
Выручка по
теплоэнергии,
млн. руб.
22 946
22 777
23744
-169
967
993
104
объем реализации,
тыс. Гкал
16 063
15 398
15284
-665
-113
96
99
Тариф, руб./тыс.
Гкал
1 429
1 479
1553
51
74
104
105
Вычислим влияние на выручку изменение объема теплоэнергии:
2017 г. - ΔВРтэ (О) = (15398-16063)*1479 = - 983 млн. руб.
2018 г. - ΔВРтэ (О) = (15284-15398)*1553 = -176 млн. руб.
Вычислим влияние на выручку изменение тарифа на теплоэнергию:
2017 г. - ΔВРтэ (Т) = 16063*(1479-1429) = +814 млн. руб.
2018 г. - ΔВРтэ (Т) = 15284*(1553-1479) = + 1143 млн. руб.
Из расчетов видно, что увеличение выручки в 2017 г. по отношению к
2016 г. на 5 % (+3455 млн. руб.) произошло за счет:
- увеличения поставляемой мощности на 0,7% (+ 119 млн. руб.);
- увеличения тарифа на мощность на 4,4% (+727 млн. руб.);
- увеличения отпуска в сеть электроэнергии на 5,7 % (+ 1685 млн. руб.);
- увеличения тарифа на электроэнергию на 4,5 % (+1256 млн. руб.);
- увеличение тарифа на теплоэнергию на 3,5 % (+814 млн. руб.);
Обратное влияние оказали следующие факторы:
- снижение отпуска в сеть тепловой энергии на 4,1 % (- 983 млн. руб.);
- снижение выручки по неосновным видам деятельности на 22 % (-160
млн. руб.).
Совокупное увеличение составило 119+727+1685+1256+814 = 4601 млн.
59
Совокупное снижение составило -983-160 = 1143 млн. руб.
Увеличение выручки в 2018 г. по отношению к 2017 г. на 2,6 % (+1266
млн. руб.) произошло за счет:
- увеличения тарифа на мощность на 4,8% (+836 млн. руб.);
- увеличения отпуска в сеть электроэнергии на 5,7 % (+ 1368 млн. руб.);
- увеличение тарифа на теплоэнергию на 5 % (+1143 млн. руб.);
- увеличение выручки по неосновным видам деятельности на 83 % (+480
млн. руб.).
Обратное влияние оказали следующие факторы:
- снижение поставляемой мощности на 3,6% (- 650 млн. руб.);
- снижение тарифа на электроэнергию на 4,5 % (-289 млн. руб.);
- снижение отпуска в сеть тепловой энергии на 0,7 % (- 176 млн. руб.);
Совокупное увеличение составило 836+1368+1143+480 = 3827 млн. руб.
Совокупное снижение составило -650-289-176 = 1115 млн. руб.
Таким образом, предприятием упущена возможность увеличения при-
были в 2017 г. на 1143 млн. руб. за счет снижения отпуска тепловой энергии
в сеть и снижения выручки по неосновным видам деятельности. В 2018 г. об-
ратное влияние на рост прибыли от продаж на 1115 млн. руб. произошло за
счет снижения поставляемой мощности на 3,6 %, снижения тарифа на элек-
трическую энергию на 4,5 % и снижения в сеть тепловой энергии на 0,7 %.
Можно констатировать, что в АО «ДГК» существуют резервы роста
прибыли за счет увеличения отпуска тепловой энергии, увеличения постав-
ляемой мощности, увеличения тарифа на электрическую энергию. При реа-
лизации данных резервов выручка, и как следствие, прибыль от продаж мо-
гут увеличиться на 1115 млн. руб.
Результаты проведенных расчетов показывают, что основное влияние на
ежегодное увеличение убытка оказывает увеличение расходов от основной
деятельности. Проведенный выше анализ показал, что в 2017 г. средний уро-
вень расходов на каждые 100 рублей выручки составил 101 рубль, что на 1,3
% больше уровня прошлого года, а в 2018 г. этот показатель ещё увеличился
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5312