Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия и совершенствование методов его оценки ООО ЧОП «Прометей»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
42
Согласно табл. 14, оборачиваемость дебиторской задолженности увели-
чилась, что влияет на снижение продолжительности операционного цикла
«Прометей».
Рассчитаем коэффициенты платежеспособности, дающие количествен-
ную характеристику «Прометей» в табл. 15.
Таблица 15
Расчет коэффициентов платежеспособности «Прометей»
Наименование показателя
Нормативное зна-
чение
2015г.
2016г.
2017г.
Коэффициент текущей
ликвидности
от 1,5 до 2,5
3,30
3,65
5,49
Коэффициент быстрой
ликвидности
от 0,7 до 1,5
2,33
2,69
2,90
Коэффициент абсолютной
ликвидности
более 0,2
1,60
1,75
1,53
Общий показатель ликвид-
ности баланса предприятия
более или равно
1,0
1,48
1,70
1,40
Коэффициент обеспечен-
ности собственными сред-
ствами
более или равно
0,1
-0,01
-0,02
0,04
Коэффициент маневренно-
сти функционального ка-
питала
Положительная
динамика
0,42
0,36
0,58
Из данных таблицы 16 видно, что общий показатель ликвидности пред-
приятия соответствует нормативному, он больше 1. Коэффициент срочной
ликвидности так же высокий, как и коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент маневренности имеет положительную динамику. Един-
ственным коэффициентом, не соответствующим нормативному значению яв-
ляется коэффициент обеспеченности собственными средствами.
Финансовое состояние во многом определяется показателями операцион-
ной деятельности предприятия, показателями рентабельности. Рассмотрим
данные показатели в табл. 16.
Таблица 17
Показатели рентабельности «Прометей»,%
43
Показатель
2015
2016
2017
Изменение
Рентабельность реализованной продукции
7,41
19,82
20,77
13,36
Рентабельность затрат
23,60
79,91
60,96
37,36
Рентабельность активов
9,32
27,33
35,91
26,58
Рентабельность внеоборотных активов
65,38
251,07
160,83
95,40
Рентабельность оборотных активов
10,87
30,66
46,24
35,36
Рентабельность собственного капитала
66,21
290,83
142,94
76,66
Рентабельность продаж
5,79
13,27
13,89
8,09
Из данных таблицы 17 видно, что практически все коэффициенты, харак-
теризующие рентабельность предприятия возросли, следовательно, предприя-
тие в целом не только окупает свои затраты, но и работает прибыльно.
Рассчитаем ряд коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Про-
метей» и проведем анализ динамики.
Таблица 18
Оценка коэффициентов финансовой устойчивости
Показатель
Норма-
тивное
значе-
ние
Период
Отклонение (+/-
) 2017 г. от
Темп роста, %
2017г
.
2016
2015г
2016г
2015г
2017г
к
2015г
2017г к
2015г
1 Показатели, характеризующие финансовую независимость предприятия
Коэффициент
автономии (не-
зависимости)
от 0,5 до
0,7
0,25
0,09
0,14
0,16
0,11
267,4
178,6
Коэффициент
финансовой за-
висимости
от 0,4 до
0,6
2,98
9,64
6,11
--6,66
-3,13
30,9
48,8
Коэффициент
финансовой
устойчивости
от 0,75
до 0,9
0,86
0,76
0,74
0,1
0,12
113,4
115,9
1.4Коэффициент
финансирования
Больше,
либо
равно
0,1
0,34
0,1
0,16
0,23
0,17
323,5
204,9
1.5Коэффициент
финансового
риска (плечо
финансового
рычага)
до 0,7
2,98
9,64
6,11
-6,66
-3,13
30,9
48,8
44
Окончание табл. 18
Показатель
Норма-
тивное
значе-
ние
Период
Отклонение (+/-
) 2017 г. от
Темп роста, %
2017г
.
2016
2015г
2016г
2015г
2017г
к
2015г
2017г к
2015г
1.6Коэффициент
текущей задол-
женности
от 0,1 до
0,2
0,14
0,24
0,26
-0,10
-0,12
57,9
54,5
1.7 Коэффици-
ент оборачивае-
мости креди-
торской задол-
женности
0,71
0,32
0,67
0,39
0,04
221,6
106,2
2.Показатели, характеризующие состояние оборотных средств предприятия
2.1Коэффициент
обеспеченности
оборотных акти-
вов собствен-
ными оборот-
ными сред-
ствами
Больше
0,1
0,04
-0,02
-0,01
0,05
0,04
-215,4
-1591,4
2.2Коэффициент
обеспеченности
материальных
запасов соб-
ственными обо-
ротными сред-
ствами
от 0,5 до
0,8
0,08
-0,06
-0,01
0,14
0,08
-119,7
-994,7
2.3Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
от 0,5-
0,7
0,11
-0,16
-0,1
0,27
0,12
70,2
-807,3
3.Показатели, определяющие состояние основных средств предприятия
3.1 Индекс по-
стоянного ак-
тива
Меньше
1
1,2
1,1
1
0,1
0,2
101
102
3.2Коэффициент
долгосрочного
привлечения за-
емных средств
0,71
0,88
0,81
-0,17
-0,1
80,8
87,3
3.3Коэффициент
реальной стои-
мости имуще-
ства
меньше,
равно
0,5
0,59
0,34
0,4
0,25
0,19
172,2
149,1
Коэффициент автономии является наиболее простым коэффициентом
45
финансовой устойчивости предприятия, так как он характеризует соотноше-
ние активов и обязательств в целом (структура не учитывается).
Положительная динамика коэффициента автономии ООО «Прометей»,
с 0,14 в 2015 году до 0,25 в 2017 году, говорит об увеличении доли собствен-
ных средств в общей стоимости всех средств предприятия, но не соответствие
его нормативны значениям (от 0,5 до 0,7), но есть большая зависимость пред-
приятия от заемных средств. Коэффициент финансовой зависимости, обрат-
ный коэффициенту автономии и характеризует зависимость предприятия от
внешних источников финансирования, это отношение общего долга, включа-
ющего в себя краткосрочные обязательства и долгосрочные обязательства и
суммарных активов.
У ООО «Прометей» данный коэффициент имеет тенденцию к сниже-
нию, с 6,11 в 2015 году до 2,98 в 2017 году (на 48,8%). Данный факт расцени-
вается положительно, но учитывая, что нормативное значение коэффициента
должно быть от 0,4 до 0,6, у нас превышает данные показатели, следовательно,
предприятие остается во много й степени зависимым от заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива
ООО «Прометей» финансируется за счет устойчивых источников или долю
тех источников финансирования, которыми данное предприятие может ис-
пользовать для деятельности в течении длительного периода времени. Данные
таблицы показывают, что коэффициент во все исследуемые года находится в
пределах нормы.
Исследуя коэффициент финансирования ООО «Прометей», который
характеризует наличие собственных оборотных средств, которые необходимы
для обеспечения финансовой устойчивости предприятия, можно сказать, что
данный коэффициент на много ниже нормативного ≥ 1, хоть и имеет тенден-
цию к повышению.
Следовательно, предприятие существует в большей степени на заемные
средства. Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы
46
ООО «Прометей» сформированы за счет собственного капитала, то есть, на
сколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.
Коэффициент финансового рычага определяет силу влияния заемного
капитала на эффект финансового рычага.
При допустимой норме менее 0,7 у ООО «Прометей» данные коэффици-
ент достигает в 2017 году 2,97 (наблюдается его снижение), значит финансо-
вые риски предприятия увеличиваются, доля заемные средств предприятия
высоки. В данной ситуации возможна потеря финансовой независимости
предприятия.
Коэффициент текущей задолженности характеризует долю краткосроч-
ного капитала в общей сумме капитала ООО «Прометей». Нормативное зна-
чение 0,1-0,2. В 2017 году данный коэффициент составляет 0,14 (в сравнении
с предыдущими годами он снизился), это положительная динамика.
Коэффициент кредиторской задолженности показывает, сколько раз за
год ООО «Прометей» погасило среднюю величину кредиторской задолженно-
сти, следовательно, рост данного коэффициента это положительная динамика.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными акти-
вами показывает, на сколько предприятие обеспечено собственными оборот-
ными средствами, которые необходимы для финансовой устойчивости ООО
«Прометей», следовательно, во все исследуемые года предприятие не распо-
лагает должным количеством собственных оборотных средств. При норме от
0,1 в 2017 году показатель равен 0,04, а в прошлые года, он вообще отрица-
тельный.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными
оборотными средствами показывает, какая часть запасов и затрат ООО «Про-
метей» финансируется за счет собственных источников. Данный показатель во
все года низок, в 2017 году он составляет 0,08 при норме от 0,5 до 0,8, следо-
вательно, обеспеченность материальных запасов осуществляется преимуще-
ственно из привлеченных источников.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5026