Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия и совершенствование методов его оценки ООО ЧОП «Прометей»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
37
А=
-1х100% = -21,47%
Интенсивность прироста реальных активов «Прометей» снизилась на
26,47% за два последних года, то есть финансовая устойчивость предприятия
снизилась.
Исследуем структуру источников финансовых ресурсов предприятия в
табл. 9.
Таблица 9
Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов «Про-
метей»
Пассивы
2015
2016
2017
Изменения
тыс.руб.
%
тыс.р
уб.
%
тыс.р
уб.
%
тыс.руб.
%
Собственный капитал
Уставной ка-
питал
31
0,10
31
0,12
31
0,14
0
0,03
4Текущие ре-
зервы
4035
13,96
2249
9,269
5329
24,97
1294
11,01
Итого:
4066
14,07
2280
9,397
5360
25,12
1294
11,05
Долгосрочные
обязательства
17333
69,95
16053
74,244
12955
78,18
-4378
8,22
в т.ч. заемные
средства
17333
69,95
16053
74,244
12955
78,18
-4378
8,22
Краткосрочные
обязательства
7499
25,94
9955
25,76
3889
21,82
-3610
-4,12
в т.ч. привле-
ченные сред-
ства
5027
17,39
5930
24,44
3019
14,15
-2008
-3,24
заемные сред-
ства
2472
8,55
4025
16,58
870
4,07
-1602
-4,47
Валюта ба-
ланса
28898
100
24263
100
21334
100
-7564
-
Собственный капитал предприятия представлен неизменным уставным
капиталом и текущими резервами, которые с 2015 года возросли на 1294 тыс.
руб., а в структуре собственного капитала стали составлять на 11,01% больше.
Долгосрочные обязательства «Прометей» сократились с 17333 тыс. руб.
в 2015 году до 12955 тыс. руб. в 2017 году (на 8,22%).
38
Долгосрочные обязательства представлены заемными средствами, и они
сократились на 4378 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства сократились на 3610 тыс. руб., в том числе
привлеченные средства на 2016 тыс. руб., заемные средства на 1602 тыс. руб.
Рассмотрим динамику состава и размещения источников финансовых ре-
сурсов «Прометей» на рис 4.
Рис.4 Динамика состава и размещения пассивов
Проанализируем платежеспособность «Прометей», то есть возможность
предприятия расплачиваться по своим обязательствам и долгам.
Денежные средства предприятия, а так же краткосрочные вложения в цен-
ные бумаги являются наиболее ликвидными активами. Данная категория пред-
ставляет А1.
Быстрореализуемые активы включает в себя готовую продукцию, отгру-
женные товары, а так же дебиторскую задолженность (А2).
Производственные запасы, незавершенное производство, а так же рас-
ходы будущих периодов относятся к медленно реализуемым активам, так как
они требуют более длительного времени реализации (А3).
В труднореализуемую группу активов (А4) входят основные средства, не-
материальные активы, долгосрочные финансовые вложения.
4,11
5,12 5,12
69,95
74,24
78,18
25,94
20,64
16,7
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
2015 2016 2017
Краткосрочные обязательства
Долгосрочные обязателства
Собственный капитал
39
Для того, что бы проанализировать платежеспособность «Прометей»
необходимо сравнить размеры средств в балансе по активу, которые сгруппи-
рованы по степени ликвидности, и пассивов баланса, которые сгруппированы
по срокам погашения обязательств.
Обязательства, которые должны быть погашены в течении месяца (П1)
относят кредиторскую задолженность, кредиты банков (сроки возвратов кото-
рых уже наступили). Группа (П2) включает в себя среднесрочные обязатель-
ства (краткосрочные кредиты).
Долгосрочные обязательства (П3) включают в себя займы и долгосроч-
ные кредиты, собственный капитал «Прометей» отнесем к П4.
Сгруппируем пассивы в табл. 10.
Таблица 10
Группировка активов «Прометей» по степени ликвидности
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
Структура,
%
2016г.
2017г.
Наиболее ликвид-
ные активы (А1)
11977
10403
4634
41,44
42,87
21,72
Быстро реализуе-
мые активы (А2)
5506
5562
4133
19,05
22,92
19,37
Медленно реализу-
емые активы (А3)
7293
5657
7803
25,23
23,31
36,57
Труднореализуе-
мые активы (A4)
4122
2641
4764
14,26
10,88
22,33
Баланс
28898
24263
21334
100
100
100
Из таблицы 4 видно, что в структуре имущества «Прометей» преобладают
медленно реализуемые активы (А3).
Сгруппируем пассивы «Прометей» по срокам выполнения обязательств
(табл. 11).
Таблица 11
Группировка пассивов «Прометей» по срокам выполнения обязательств
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
Структура,
%
2016г.
2017г.
Наиболее сроч-
ные обязатель-
ства (П1)
5027
1905
2149
17,39
7,85
10,07
40
Краткосрочные
пассивы (П2)
2472
4025
870
8,55
16.58
4,07
Долгосрочные
пассивы (П3)
17333
16053
12955
59,9
66,16
60,72
Собственный ка-
питал предприя-
тия (П4)
4066
2280
5360
14,07
9,39
25,12
В 2017 году, как и в предыдущие годы, в структуре пассивов преобла-
дают долгосрочные пассивы -60,72% (П3), видно, что предприятие привлекает
кредиты и займы, так как П2>0.
Для абсолютной ликвидности баланса необходимо соблюдение следую-
щих условий:
А1 >= П1; А2 >= П2
А3 >= П3; А4 <= П4
Проведем анализ соблюдения данных правил (табл. 12).
Таблица 12
Анализ ликвидности баланса «Прометей»
2015
2016
2017
А1>П1
А1>П1
А1>П1
А2>П2
А2>П2
А2>П2
А3<=П3
А3<=П3
А3<=П3
А4>П4
А4>П4
А4<=П4
Как следует из вышеприведенной таблице в анализируемом периоде ба-
ланс «Прометей» не является абсолютно ликвидным.
Для диагностики финансового состояния предприятия крайне важен ана-
лиз наличия и движения собственных оборотных средств предприятия, так
как собственные оборотные средства, обеспечивающие имущественную и опе-
ративную самостоятельность предприятия играют главную роль в организа-
ции текущей деятельности «Прометей»
Проанализируем динамику наличия и движения собственных оборотных
средств «Прометей» в табл. 13.
Таблица 13
41
Анализ наличия и движения собственных оборотных средств «Проме-
тей»
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
Измене-
ние(+/-)
Уставный капитал, тыс. руб.
31
31
31
0
Текущие резервы, тыс. руб.
4035
2249
5329
1294
Итого собственных средств, тыс. руб.
4066
2280
5360
1294
Исключаются:
Основные средства, тыс. руб.
4122
2641
4764
642
Итого исключается, тыс. руб.
4122
2641
4764
642
(СОС1)Собственные оборотные средства,
тыс. руб.
-56
-361
596
652
СОС2 (чистый оборотный капитал):
17277
15692
13551
-3726
СОС3 (с учетом долгосрочных пассивов и
краткосрочной задолженности по кредитам и
займам)
19749
19717
14421
-5328
Из данных таблицы 13 видно, что уставной капитал предприятия остался
неизменным, текущие резервы увеличились на 1294 тыс. руб., основные сред-
ства так же увеличились на 642 тыс. руб., в итоге, за два года собственные
оборотные средства возросли на 652 тыс. руб.
Чистый оборотный капитал уменьшился на 3726 тыс. руб., следовательно,
потенциальный резерв денежных средств предприятия уменьшается.
Способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать
свои обязательства перед заемщиками определяет его платежеспособность,
финансовое состояние. Снижение показателей платежеспособности может
привести к увеличению риска банкротства.
При анализе финансового состояния предприятия большую роль играет
оборачиваемость дебиторской задолженности. Проанализируем данные пока-
затели в табл. 14.
Таблица 14
Коэффициенты, оценивающие состояние дебиторской задолженности
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
Коэффициент оборачиваемости деби-
торской задолженности
42,358
51,075
82,831
Коэффициент ликвидности дебитор-
ской задолженности
0,222
0,257
0,249
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5026