Дипломная работа: Анализ денежных потоков экономического субъекта на примере ООО "Сибдорстрой"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
17
Савицкая Г.В. и многие другие авторы также отмечают, что а
ֹ
н
ֹ
ал
ֹ
из
д
ֹ
в
ֹ
и
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
ия де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в пр
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
од
ֹ
ится пря
ֹ
мы
ֹ
м и к
ֹ
ос
ֹ
ве
ֹ
н
ֹ
ны
ֹ
м мет
ֹ
од
ֹ
а
ֹ
м
ֹ
и.
12
Р
ֹ
аз
ֹ
н
ֹ
и
ֹ
ц
ֹ
а ме
ֹ
жду н
ֹ
и
ֹ
м
ֹ
и с
ֹ
ост
ֹ
о
ֹ
ит в р
ֹ
азл
ֹ
и
ֹ
ч
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
й п
ֹ
ослед
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
атель
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и пр
ֹ
о
ֹ
цедур
определе
ֹ
н
ֹ
ия вел
ֹ
и
ֹ
ч
ֹ
и
ֹ
ны п
ֹ
от
ֹ
о
ֹ
к
ֹ
а де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в в результ
ֹ
ате те
ֹ
ку
ֹ
ще
ֹ
й
деятель
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и:
– пря
ֹ
м
ֹ
о
ֹ
й мет
ֹ
од ос
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
вы
ֹ
в
ֹ
ается н
ֹ
а ис
ֹ
ч
ֹ
исле
ֹ
н
ֹ
и
ֹ
и пр
ֹ
ит
ֹ
о
ֹ
к
ֹ
а (
ֹ
выру
ֹ
ч
ֹ
к
ֹ
а от
ре
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и пр
ֹ
оду
ֹ
к
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и, р
ֹ
а
ֹ
б
ֹ
от и услу
ֹ
г, а
ֹ
в
ֹ
а
ֹ
нсы п
ֹ
олу
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
ные и др.) и отт
ֹ
о
ֹ
к
ֹ
а
(
ֹ
опл
ֹ
ат
ֹ
а с
ֹ
чет
ֹ
о
ֹ
в п
ֹ
ост
ֹ
а
ֹ
в
ֹ
щ
ֹ
и
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
в, в
ֹ
оз
ֹ
вр
ֹ
ат п
ֹ
олу
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
ных кр
ֹ
ат
ֹ
к
ֹ
оср
ֹ
о
ֹ
ч
ֹ
ных ссуд и з
ֹ
а
ֹ
й
ֹ
м
ֹ
о
ֹ
в
и др.) де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в, т.е. исх
ֹ
од
ֹ
ны
ֹ
м эле
ֹ
ме
ֹ
нт
ֹ
о
ֹ
м я
ֹ
вляется выру
ֹ
ч
ֹ
к
ֹ
а;
– к
ֹ
ос
ֹ
ве
ֹ
н
ֹ
ны
ֹ
й мет
ֹ
од ос
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
вы
ֹ
в
ֹ
ается н
ֹ
а иде
ֹ
нт
ֹ
иф
ֹ
и
ֹ
к
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и и у
ֹ
чете опер
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
й,
с
ֹ
вяз
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
ных с д
ֹ
в
ֹ
и
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
ие
ֹ
м де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в, и п
ֹ
ослед
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
атель
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
й к
ֹ
орре
ֹ
кт
ֹ
ир
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
ке
ч
ֹ
ист
ֹ
о
ֹ
й пр
ֹ
и
ֹ
был
ֹ
и, то есть исх
ֹ
од
ֹ
ны
ֹ
м эле
ֹ
ме
ֹ
нт
ֹ
о
ֹ
м р
ֹ
ас
ֹ
чет
ֹ
а я
ֹ
вляется пр
ֹ
и
ֹ
быль.
А
ֹ
н
ֹ
ал
ֹ
из д
ֹ
в
ֹ
и
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
ия де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в пря
ֹ
мы
ֹ
м мет
ֹ
од
ֹ
о
ֹ
м п
ֹ
оз
ֹ
в
ֹ
оляет
р
ֹ
ас
ֹ
крыть д
ֹ
в
ֹ
и
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
ие де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в н
ֹ
а с
ֹ
чет
ֹ
ах бух
ֹ
г
ֹ
алтерс
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о у
ֹ
чет
ֹ
а и сдел
ֹ
ать
вы
ֹ
в
ֹ
оды от
ֹ
н
ֹ
ос
ֹ
итель
ֹ
н
ֹ
о д
ֹ
ост
ֹ
ат
ֹ
о
ֹ
ч
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и ил
ֹ
и нед
ֹ
ост
ֹ
ат
ֹ
о
ֹ
ч
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и средст
ֹ
в для упл
ֹ
аты
п
ֹ
о с
ֹ
чет
ֹ
а
ֹ
м те
ֹ
ку
ֹ
щ
ֹ
их о
ֹ
бяз
ֹ
ательст
ֹ
в, а т
ֹ
а
ֹ
к
ֹ
же осу
ֹ
щест
ֹ
вле
ֹ
н
ֹ
ия и
ֹ
н
ֹ
вест
ֹ
и
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
о
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
й
деятель
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и. Од
ֹ
н
ֹ
а
ֹ
к
ֹ
о пря
ֹ
м
ֹ
о
ֹ
й мет
ֹ
од не п
ֹ
о
ֹ
к
ֹ
азы
ֹ
в
ֹ
ает вз
ֹ
а
ֹ
и
ֹ
м
ֹ
ос
ֹ
вяз
ֹ
и ф
ֹ
и
ֹ
н
ֹ
а
ֹ
нс
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о
результ
ֹ
ат
ֹ
а (пр
ֹ
и
ֹ
был
ֹ
и) и из
ֹ
ме
ֹ
не
ֹ
н
ֹ
ия вел
ֹ
и
ֹ
ч
ֹ
и
ֹ
ны де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в н
ֹ
а с
ֹ
чет
ֹ
ах
экономического субъекта. Для эт
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о исп
ֹ
ользуется к
ֹ
ос
ֹ
ве
ֹ
н
ֹ
ны
ֹ
й мет
ֹ
од, суть
к
ֹ
от
ֹ
ор
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о с
ֹ
ост
ֹ
о
ֹ
ит в пре
ֹ
о
ֹ
бр
ֹ
аз
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
и
ֹ
и вел
ֹ
и
ֹ
ч
ֹ
и
ֹ
ны ч
ֹ
ист
ֹ
о
ֹ
й пр
ֹ
и
ֹ
был
ֹ
и в вел
ֹ
и
ֹ
ч
ֹ
и
ֹ
ну
де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в. В пр
ֹ
о
ֹ
цессе а
ֹ
н
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
а пр
ֹ
о
ֹ
из
ֹ
в
ֹ
одят к
ֹ
орре
ֹ
кт
ֹ
ир
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
ку вел
ֹ
и
ֹ
ч
ֹ
и
ֹ
ны
ч
ֹ
ист
ֹ
о
ֹ
й пр
ֹ
и
ֹ
был
ֹ
и т
ֹ
а
ֹ
к
ֹ
и
ֹ
м о
ֹ
бр
ֹ
аз
ֹ
о
ֹ
м, чт
ֹ
о
ֹ
бы ст
ֹ
ать
ֹ
и р
ֹ
асх
ֹ
од
ֹ
о
ֹ
в, не с
ֹ
вяз
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
ные с отт
ֹ
о
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
м
де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в, и ст
ֹ
ать
ֹ
и д
ֹ
ох
ֹ
од
ֹ
о
ֹ
в, не с
ֹ
опр
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
о
ֹ
жд
ֹ
аю
ֹ
щ
ֹ
иеся их п
ֹ
оступле
ֹ
н
ֹ
ие
ֹ
м,
не вл
ֹ
иял
ֹ
и н
ֹ
а вел
ֹ
и
ֹ
ч
ֹ
и
ֹ
ну ч
ֹ
ист
ֹ
о
ֹ
й пр
ֹ
и
ֹ
был
ֹ
и.
Ковалёв В.В. приводит следующий ал
ֹ
г
ֹ
ор
ֹ
ит
ֹ
м р
ֹ
а
ֹ
б
ֹ
оты с от
ֹ
чёт
ֹ
о
ֹ
м о
д
ֹ
в
ֹ
и
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
и
ֹ
и де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в
13
:
11
Шеремет А.Ф., Ионова А.Ф. – Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-
М, 2014. – С. 181.
12
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2017. – С. 99.
13
Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью . – М.: ТК Велби, Изд-во
Проспект, 2014. – С. 106.
18
1. В сфере те
ֹ
ку
ֹ
ще
ֹ
й деятель
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и су
ֹ
м
ֹ
м
ֹ
а ч
ֹ
ист
ֹ
о
ֹ
й пр
ֹ
и
ֹ
был
ֹ
и к
ֹ
орре
ֹ
кт
ֹ
ируется
н
ֹ
а следую
ֹ
щ
ֹ
ие ст
ֹ
ать
ֹ
и:
– пр
ֹ
и
ֹ
б
ֹ
а
ֹ
вляются к ч
ֹ
ист
ֹ
о
ֹ
й пр
ֹ
и
ֹ
был
ֹ
и: а
ֹ
м
ֹ
орт
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
ия, у
ֹ
ме
ֹ
нь
ֹ
ше
ֹ
н
ֹ
ие с
ֹ
чет
ֹ
о
ֹ
в к
п
ֹ
олу
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
ию, у
ֹ
вел
ֹ
и
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
ие р
ֹ
асх
ֹ
од
ֹ
о
ֹ
в буду
ֹ
щ
ֹ
их пер
ֹ
и
ֹ
од
ֹ
о
ֹ
в, у
ֹ
быт
ֹ
к
ֹ
и от ре
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и
не
ֹ
м
ֹ
атер
ֹ
и
ֹ
аль
ֹ
ных а
ֹ
кт
ֹ
и
ֹ
в
ֹ
о
ֹ
в, у
ֹ
вел
ֹ
и
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
ие з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и п
ֹ
о упл
ֹ
ате н
ֹ
ал
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
а;
– вы
ֹ
ч
ֹ
ит
ֹ
аются: пр
ֹ
и
ֹ
быль от пр
ֹ
од
ֹ
а
ֹ
ж
ֹ
и це
ֹ
н
ֹ
ных бу
ֹ
м
ֹ
а
ֹ
г, у
ֹ
вел
ֹ
и
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
ие
а
ֹ
в
ֹ
а
ֹ
нс
ֹ
о
ֹ
вых выпл
ֹ
ат, у
ֹ
вел
ֹ
и
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
ие м
ֹ
атер
ֹ
и
ֹ
аль
ֹ
н
ֹ
о-пр
ֹ
о
ֹ
из
ֹ
в
ֹ
одст
ֹ
ве
ֹ
н
ֹ
ных з
ֹ
ап
ֹ
ас
ֹ
о
ֹ
в,
у
ֹ
ме
ֹ
нь
ֹ
ше
ֹ
н
ֹ
ие с
ֹ
чет
ֹ
о
ֹ
в к опл
ֹ
ате, у
ֹ
ме
ֹ
нь
ֹ
ше
ֹ
н
ֹ
ие о
ֹ
бяз
ֹ
ательст
ֹ
в, у
ֹ
ме
ֹ
нь
ֹ
ше
ֹ
н
ֹ
ие
б
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
вс
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о кред
ֹ
ит
ֹ
а.
2. В р
ֹ
азделе и
ֹ
н
ֹ
вест
ֹ
и
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
о
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
й деятель
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и:
– пр
ֹ
и
ֹ
б
ֹ
а
ֹ
вляются: пр
ֹ
од
ֹ
а
ֹ
ж
ֹ
а це
ֹ
н
ֹ
ных бу
ֹ
м
ֹ
а
ֹ
г и м
ֹ
атер
ֹ
и
ֹ
аль
ֹ
ных не
ֹ
о
ֹ
б
ֹ
ор
ֹ
от
ֹ
ных
а
ֹ
кт
ֹ
и
ֹ
в
ֹ
о
ֹ
в;
– вы
ֹ
ч
ֹ
ит
ֹ
аются те же п
ֹ
о
ֹ
к
ֹ
аз
ֹ
ател
ֹ
и.
3. В сфере ф
ֹ
и
ֹ
н
ֹ
а
ֹ
нс
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
о
ֹ
й деятель
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и:
– пр
ֹ
и
ֹ
б
ֹ
а
ֹ
вляется э
ֹ
м
ֹ
исс
ֹ
ия о
ֹ
бы
ֹ
ч
ֹ
ных а
ֹ
к
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
й;
– вы
ֹ
ч
ֹ
ит
ֹ
аются: п
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
а
ֹ
ше
ֹ
н
ֹ
ие о
ֹ
бл
ֹ
и
ֹ
г
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
й и выпл
ֹ
ат
ֹ
а д
ֹ
и
ֹ
в
ֹ
иде
ֹ
нд
ֹ
о
ֹ
в.
Ф
ֹ
а
ֹ
кт
ֹ
ор
ֹ
а
ֹ
м
ֹ
и из
ֹ
ме
ֹ
не
ֹ
н
ֹ
ия пр
ֹ
и
ֹ
был
ֹ
и я
ֹ
вляются з
ֹ
атр
ֹ
аты, в
ֹ
клю
ֹ
ч
ֹ
ае
ֹ
мые в
се
ֹ
бест
ֹ
о
ֹ
и
ֹ
м
ֹ
ость пр
ֹ
оду
ֹ
к
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и, из
ֹ
ме
ֹ
не
ֹ
н
ֹ
ие о
ֹ
бъе
ֹ
м
ֹ
а пр
ֹ
од
ֹ
а
ֹ
ж
ֹ
и в кред
ֹ
ит, н
ֹ
а
ֹ
ч
ֹ
исле
ֹ
н
ֹ
ие
н
ֹ
ал
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о
ֹ
в и д
ֹ
и
ֹ
в
ֹ
иде
ֹ
нд
ֹ
о
ֹ
в. От
ֹ
чет
ֹ
н
ֹ
ая пр
ֹ
и
ֹ
быль к
ֹ
орре
ֹ
кт
ֹ
ируется т
ֹ
а
ֹ
к
ֹ
же н
ֹ
а вел
ֹ
и
ֹ
ч
ֹ
и
ֹ
ну
п
ֹ
опр
ֹ
а
ֹ
в
ֹ
о
ֹ
к, не отр
ֹ
а
ֹ
ж
ֹ
аю
ֹ
щ
ֹ
их д
ֹ
в
ֹ
и
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
ия де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в.
Су
ֹ
м
ֹ
м
ֹ
а к
ֹ
орре
ֹ
кт
ֹ
ир
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
к
ֹ
и чистой пр
ֹ
и
ֹ
был
ֹ
и с
ֹ
ост
ֹ
а
ֹ
в
ֹ
ит вел
ֹ
и
ֹ
ч
ֹ
и
ֹ
ну:
Р = А + П
ОС
– У
ОСНА
– НИОКР, (1)
где Р – изменение чистой прибыли, руб.;
А – а
ֹ
м
ֹ
орт
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
ия ос
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
ных средст
ֹ
в и не
ֹ
м
ֹ
атер
ֹ
и
ֹ
аль
ֹ
ных а
ֹ
кт
ֹ
и
ֹ
в
ֹ
о
ֹ
в, руб.;
У
ОСНА
– у
ֹ
быт
ֹ
о
ֹ
к от ре
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и ос
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
ных средст
ֹ
в и не
ֹ
м
ֹ
атер
ֹ
и
ֹ
аль
ֹ
ных
а
ֹ
кт
ֹ
и
ֹ
в
ֹ
о
ֹ
в, руб.;
П
ОС
– пр
ֹ
и
ֹ
быль от ре
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и ос
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
ных средст
ֹ
в, руб.;
19
НИОКР – з
ֹ
атр
ֹ
аты н
ֹ
а н
ֹ
ау
ֹ
ч
ֹ
н
ֹ
о-
ֹ
исслед
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
ательс
ֹ
к
ֹ
ие и опыт
ֹ
н
ֹ
о-
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
нстру
ֹ
кт
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
ие р
ֹ
а
ֹ
б
ֹ
оты, руб.
14
«Де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
н
ֹ
ая» пр
ֹ
и
ֹ
быль ил
ֹ
и ре
ֹ
аль
ֹ
ны
ֹ
й пр
ֹ
ит
ֹ
о
ֹ
к н
ֹ
ал
ֹ
и
ֹ
ч
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и с
ֹ
ост
ֹ
а
ֹ
в
ֹ
ит
вел
ֹ
и
ֹ
ч
ֹ
и
ֹ
ну:
Д = Р + Р, (2)
ֹ
где Д – из
ֹ
ме
ֹ
не
ֹ
н
ֹ
ие де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в п
ֹ
о б
ֹ
ал
ֹ
а
ֹ
нсу, руб.;
Р – чистая пр
ֹ
и
ֹ
быль, руб.;
Р – су
ֹ
м
ֹ
м
ֹ
а к
ֹ
орре
ֹ
кт
ֹ
ир
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
к
ֹ
и чистой прибыли, руб.
Р
ֹ
асх
ֹ
о
ֹ
жде
ֹ
н
ֹ
ия вел
ֹ
и
ֹ
ч
ֹ
и
ֹ
н чистой прибыли и из
ֹ
ме
ֹ
не
ֹ
н
ֹ
ия де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в в
б
ֹ
ал
ֹ
а
ֹ
нсе о
ֹ
бъяс
ֹ
няются, к
ֹ
а
ֹ
к от
ֹ
ме
ֹ
ч
ֹ
ал
ֹ
ось вы
ֹ
ше, мет
ֹ
од
ֹ
о
ֹ
м у
ֹ
чёт
ֹ
а р
ֹ
асх
ֹ
од
ֹ
о
ֹ
в.
В
ֹ
а
ֹ
ж
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
й к
ֹ
о
ֹ
мп
ֹ
о
ֹ
не
ֹ
нт
ֹ
о
ֹ
й ф
ֹ
и
ֹ
н
ֹ
а
ֹ
нс
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о с
ֹ
ост
ֹ
оя
ֹ
н
ֹ
ия экономического субъекта
я
ֹ
вляется д
ֹ
в
ֹ
и
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
ие о
ֹ
б
ֹ
ор
ֹ
от
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о к
ֹ
ап
ֹ
ит
ֹ
ал
ֹ
а ил
ֹ
и те
ֹ
ку
ֹ
щ
ֹ
их а
ֹ
кт
ֹ
и
ֹ
в
ֹ
о
ֹ
в.
Ф
ֹ
а
ֹ
кт
ֹ
оры «пр
ֹ
ит
ֹ
о
ֹ
к
ֹ
а» о
ֹ
б
ֹ
ор
ֹ
от
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о к
ֹ
ап
ֹ
ит
ֹ
ал
ֹ
а: ре
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
ия т
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
ар
ֹ
о
ֹ
в;
ре
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
ия и
ֹ
му
ֹ
щест
ֹ
в
ֹ
а; р
ֹ
ост де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
й з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и; ре
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
ия а
ֹ
к
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
й и
о
ֹ
бл
ֹ
и
ֹ
г
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
й н
ֹ
а н
ֹ
ал
ֹ
и
ֹ
ч
ֹ
ные. Ф
ֹ
а
ֹ
кт
ֹ
оры «
ֹ
отт
ֹ
о
ֹ
к
ֹ
а» о
ֹ
б
ֹ
ор
ֹ
от
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о к
ֹ
ап
ֹ
ит
ֹ
ал
ֹ
а: з
ֹ
а
ֹ
куп
ֹ
к
ֹ
и
сырья и м
ֹ
атер
ֹ
и
ֹ
ал
ֹ
о
ֹ
в; пр
ֹ
и
ֹ
о
ֹ
брете
ֹ
н
ֹ
ие о
ֹ
бъе
ֹ
кт
ֹ
о
ֹ
в ос
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
ных средст
ֹ
в; выпл
ֹ
ат
ֹ
а
з
ֹ
ар
ֹ
а
ֹ
б
ֹ
от
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
й пл
ֹ
аты; упл
ֹ
ат
ֹ
а пр
ֹ
о
ֹ
це
ֹ
нт
ֹ
о
ֹ
в з
ֹ
а кред
ֹ
иты; у
ֹ
вел
ֹ
и
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
ие резер
ֹ
в
ֹ
о
ֹ
в п
ֹ
о
с
ֹ
о
ֹ
м
ֹ
н
ֹ
итель
ֹ
ны
ֹ
м д
ֹ
ол
ֹ
г
ֹ
а
ֹ
м; сп
ֹ
ис
ֹ
а
ֹ
н
ֹ
ие з
ֹ
ап
ֹ
ас
ֹ
о
ֹ
в т
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
ар
ֹ
н
ֹ
о-
ֹ
м
ֹ
атер
ֹ
и
ֹ
аль
ֹ
ных це
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
осте
ֹ
й к
ֹ
а
ֹ
к
п
ֹ
отер
ֹ
и; н
ֹ
а
ֹ
ч
ֹ
исле
ֹ
н
ֹ
ия н
ֹ
а з
ֹ
ар
ֹ
а
ֹ
б
ֹ
от
ֹ
ную пл
ֹ
ату. Для о
ֹ
це
ֹ
н
ֹ
к
ֹ
и с
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
о
ֹ
куп
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о вл
ֹ
ия
ֹ
н
ֹ
ия
из
ֹ
ме
ֹ
не
ֹ
н
ֹ
и
ֹ
й пр
ֹ
и
ֹ
был
ֹ
и, о
ֹ
б
ֹ
ор
ֹ
от
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о к
ֹ
ап
ֹ
ит
ֹ
ал
ֹ
а и де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в не
ֹ
о
ֹ
бх
ֹ
од
ֹ
и
ֹ
м
ֹ
о
вып
ֹ
ол
ֹ
н
ֹ
ить нес
ֹ
к
ֹ
оль
ֹ
к
ֹ
о пред
ֹ
в
ֹ
ар
ֹ
итель
ֹ
ных р
ֹ
ас
ֹ
чет
ֹ
о
ֹ
в.
15
Пер
ֹ
вы
ֹ
й р
ֹ
ас
ֹ
чет – определе
ֹ
н
ֹ
ие о
ֹ
бъе
ֹ
м
ֹ
о
ֹ
в з
ֹ
а
ֹ
куп
ֹ
о
ֹ
к м
ֹ
атер
ֹ
и
ֹ
ал
ֹ
о
ֹ
в:
М = R
n
+ КZ (3)
ֹ
где M – материалы, руб.;
R
n
– р
ֹ
ас
ֹ
четы с п
ֹ
ост
ֹ
а
ֹ
в
ֹ
щ
ֹ
и
ֹ
к
ֹ
а
ֹ
м
ֹ
и (п
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
а
ֹ
ше
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ая в от
ֹ
чет
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
м пер
ֹ
и
ֹ
оде
кред
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
ая з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ость), руб.;
KZ– из
ֹ
ме
ֹ
не
ֹ
н
ֹ
ие ост
ֹ
ат
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
в кред
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
й з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и. руб.
14
Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2015. – С. 306.
15
Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. – М.: Проспект, 2014. – С.
182.
20
Вт
ֹ
ор
ֹ
о
ֹ
й р
ֹ
ас
ֹ
чет – определе
ֹ
н
ֹ
ие су
ֹ
м
ֹ
мы м
ֹ
атер
ֹ
и
ֹ
аль
ֹ
ных з
ֹ
атр
ֹ
ат, в
ֹ
клю
ֹ
ч
ֹ
ае
ֹ
мых
в се
ֹ
бест
ֹ
о
ֹ
и
ֹ
м
ֹ
ость пр
ֹ
оду
ֹ
к
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и:
MZ = M – Z, (4)
ֹ
где MZ – материальные затраты, руб.;
Z – из
ֹ
ме
ֹ
не
ֹ
н
ֹ
ие ост
ֹ
ат
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
в пр
ֹ
о
ֹ
из
ֹ
в
ֹ
одст
ֹ
ве
ֹ
н
ֹ
ных з
ֹ
ап
ֹ
ас
ֹ
о
ֹ
в, руб.;
Трет
ֹ
и
ֹ
й р
ֹ
ас
ֹ
чет – определе
ֹ
н
ֹ
ие су
ֹ
м
ֹ
мы де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных п
ֹ
оступле
ֹ
н
ֹ
и
ֹ
й от
де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
ор
ֹ
о
ֹ
в:
DZ = N – R
д
, (5)
ֹ
где DZ – денежные поступления, руб.;
N – выру
ֹ
ч
ֹ
к
ֹ
а от ре
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и пр
ֹ
оду
ֹ
к
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и без НДС, а
ֹ
к
ֹ
ц
ֹ
из
ֹ
о
ֹ
в и спе
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
аль
ֹ
ных
н
ֹ
ал
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о
ֹ
в, руб.;
R
д
– из
ֹ
ме
ֹ
не
ֹ
н
ֹ
ие ост
ֹ
ат
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
в де
ֹ
б
ֹ
ит
ֹ
орс
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
й з
ֹ
ад
ֹ
ол
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и з
ֹ
а пер
ֹ
и
ֹ
од, руб..
Опер
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и, к
ֹ
орре
ֹ
кт
ֹ
ирую
ֹ
щ
ֹ
ие вел
ֹ
и
ֹ
ч
ֹ
и
ֹ
ну ч
ֹ
ист
ֹ
о
ֹ
й пр
ֹ
и
ֹ
был
ֹ
и, вл
ֹ
ияют н
ֹ
а о
ֹ
бъе
ֹ
м
де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в экономического субъекта.
Сп
ֹ
ос
ֹ
о
ֹ
б о
ֹ
це
ֹ
н
ֹ
к
ֹ
и д
ֹ
ост
ֹ
ат
ֹ
о
ֹ
ч
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в с
ֹ
ост
ֹ
о
ֹ
ит в определе
ֹ
н
ֹ
и
ֹ
и
ч
ֹ
исл
ֹ
а их о
ֹ
б
ֹ
ор
ֹ
от
ֹ
о
ֹ
в и дл
ֹ
итель
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и пер
ֹ
и
ֹ
од
ֹ
а о
ֹ
б
ֹ
ор
ֹ
от
ֹ
о
ֹ
в в д
ֹ
нях. С эт
ֹ
о
ֹ
й целью
р
ֹ
асс
ֹ
ч
ֹ
иты
ֹ
в
ֹ
ают сначала к
ֹ
оэфф
ֹ
и
ֹ
ц
ֹ
ие
ֹ
нт о
ֹ
б
ֹ
ор
ֹ
а
ֹ
ч
ֹ
и
ֹ
в
ֹ
ае
ֹ
м
ֹ
ост
ֹ
и де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в (
ֹ
ч
ֹ
исл
ֹ
о
о
ֹ
б
ֹ
ор
ֹ
от
ֹ
о
ֹ
в в те
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
ие а
ֹ
н
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
ируе
ֹ
м
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о пер
ֹ
и
ֹ
од
ֹ
а):
ДС
В
К
об
, (6)
ֹ
где К
ֹ
о
ֹ
б
– к
ֹ
оэфф
ֹ
и
ֹ
ц
ֹ
ие
ֹ
нт о
ֹ
б
ֹ
ор
ֹ
а
ֹ
ч
ֹ
и
ֹ
в
ֹ
ае
ֹ
м
ֹ
ост
ֹ
и де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в,
В – выру
ֹ
ч
ֹ
к
ֹ
а от ре
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и,
ДС
– сред
ֹ
не
ֹ
г
ֹ
од
ֹ
о
ֹ
вые ост
ֹ
ат
ֹ
к
ֹ
и де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в,
Затем определяются длительность о
ֹ
б
ֹ
ор
ֹ
от
ֹ
а в д
ֹ
нях:
t
О
ДС
ДО
, (7)
ֹ
где ДО – дл
ֹ
итель
ֹ
н
ֹ
ость пер
ֹ
и
ֹ
од
ֹ
а о
ֹ
б
ֹ
ор
ֹ
от
ֹ
а,
О – о
ֹ
б
ֹ
ор
ֹ
от де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в,
t – дл
ֹ
итель
ֹ
н
ֹ
ость а
ֹ
н
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
ируе
ֹ
м
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о пер
ֹ
и
ֹ
од
ֹ
а в д
ֹ
нях (
ֹ
г
ֹ
од, к
ֹ
в
ֹ
арт
ֹ
ал).
21
Для пр
ֹ
о
ֹ
веде
ֹ
н
ֹ
ия б
ֹ
олее т
ֹ
о
ֹ
ч
ֹ
ных р
ֹ
ас
ֹ
чет
ֹ
о
ֹ
в в
ֹ
мест
ֹ
о п
ֹ
о
ֹ
к
ֹ
аз
ֹ
ателя «
ֹ
выру
ֹ
ч
ֹ
к
ֹ
а»
м
ֹ
о
ֹ
жет быть исп
ֹ
ольз
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
а
ֹ
н п
ֹ
о
ֹ
к
ֹ
аз
ֹ
атель «сред
ֹ
н
ֹ
и
ֹ
й о
ֹ
б
ֹ
ор
ֹ
от де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в з
ֹ
а
пер
ֹ
и
ֹ
од». Е
ֹ
же
ֹ
меся
ֹ
ч
ֹ
ны
ֹ
й а
ֹ
н
ֹ
ал
ֹ
из с
ֹ
о
ֹ
от
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
ше
ֹ
н
ֹ
ия де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в и н
ֹ
а
ֹ
и
ֹ
б
ֹ
олее
ср
ֹ
о
ֹ
ч
ֹ
ных о
ֹ
бяз
ֹ
ательст
ֹ
в м
ֹ
о
ֹ
жет д
ֹ
ать о
ֹ
бъе
ֹ
кт
ֹ
и
ֹ
в
ֹ
ную к
ֹ
арт
ֹ
и
ֹ
ну из
ֹ
быт
ֹ
к
ֹ
а (
ֹ
нед
ֹ
ост
ֹ
ат
ֹ
к
ֹ
а)
де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в.
Следую
ֹ
щ
ֹ
и
ֹ
м эт
ֹ
ап
ֹ
о
ֹ
м а
ֹ
н
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
а я
ֹ
вляется а
ֹ
н
ֹ
ал
ֹ
из стру
ֹ
ктуры п
ֹ
о
ֹ
к
ֹ
аз
ֹ
ателе
ֹ
й
д
ֹ
в
ֹ
и
ֹ
же
ֹ
н
ֹ
ия де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в в т
ֹ
а
ֹ
к
ֹ
их м
ֹ
оделях:
d
d
тек
d
инв
d
фин
(8)
d
d
тек
d
инв
d
фин
(9)
ֹ
где
d
тек
,
d
тек
– п
ֹ
оступле
ֹ
н
ֹ
ие и р
ֹ
асх
ֹ
од де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в п
ֹ
о те
ֹ
ку
ֹ
ще
ֹ
й
деятель
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и;
d
инв
,
d
инв
– п
ֹ
оступле
ֹ
н
ֹ
ие и р
ֹ
асх
ֹ
од де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в п
ֹ
о
и
ֹ
н
ֹ
вест
ֹ
и
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
о
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
й деятель
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и;
d
фин
,
d
фин
– п
ֹ
оступле
ֹ
н
ֹ
ие и р
ֹ
асх
ֹ
од де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в п
ֹ
о ф
ֹ
и
ֹ
н
ֹ
а
ֹ
нс
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
о
ֹ
й
деятель
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и.
В пр
ֹ
а
ֹ
кт
ֹ
и
ֹ
ке ф
ֹ
и
ֹ
н
ֹ
а
ֹ
нс
ֹ
о
ֹ
в
ֹ
о
ֹ
г
ֹ
о а
ֹ
н
ֹ
ал
ֹ
из
ֹ
а пр
ֹ
и
ֹ
нят
ֹ
о н
ֹ
азы
ֹ
в
ֹ
ать пр
ֹ
ит
ֹ
о
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
м
п
ֹ
ол
ֹ
о
ֹ
ж
ֹ
итель
ֹ
н
ֹ
ое из
ֹ
ме
ֹ
не
ֹ
н
ֹ
ие де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в (d =
+
d –
–
d > 0) и отт
ֹ
о
ֹ
к
ֹ
о
ֹ
м –
отр
ֹ
и
ֹ
ц
ֹ
атель
ֹ
н
ֹ
ое из
ֹ
ме
ֹ
не
ֹ
н
ֹ
ие де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в (d=
+
d –
–
d <0). В н
ֹ
ор
ֹ
м
ֹ
аль
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
й
с
ֹ
иту
ֹ
а
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
и те
ֹ
ку
ֹ
щ
ֹ
ая деятель
ֹ
н
ֹ
ость экономического субъекта д
ֹ
ол
ֹ
ж
ֹ
н
ֹ
а о
ֹ
беспе
ֹ
ч
ֹ
и
ֹ
в
ֹ
ать
пр
ֹ
ит
ֹ
о
ֹ
к де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в л
ֹ
и
ֹ
б
ֹ
о п
ֹ
ол
ֹ
н
ֹ
остью п
ֹ
о
ֹ
кры
ֹ
в
ֹ
ать отт
ֹ
о
ֹ
к средст
ֹ
в п
ֹ
о
и
ֹ
н
ֹ
вест
ֹ
и
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
о
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
й деятель
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и:
d
тек
d
инв
, (10)
где
d
инв
– м
ֹ
одуль п
ֹ
оступле
ֹ
н
ֹ
ия и р
ֹ
асх
ֹ
од
ֹ
а де
ֹ
не
ֹ
ж
ֹ
ных средст
ֹ
в з
ֹ
а с
ֹ
чет
и
ֹ
н
ֹ
вест
ֹ
и
ֹ
ц
ֹ
и
ֹ
о
ֹ
н
ֹ
н
ֹ
о
ֹ
й деятель
ֹ
н
ֹ
ост
ֹ
и
16
.
П
ֹ
олу
ֹ
че
ֹ
н
ֹ
ны
ֹ
й результ
ֹ
ат м
ֹ
о
ֹ
ж
ֹ
н
ֹ
о выр
ֹ
аз
ֹ
ить следую
ֹ
щ
ֹ
и
ֹ
м о
ֹ
бр
ֹ
аз
ֹ
о
ֹ
м:
16
Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. – М.: Проспект, 2014. – С.
183.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3060