Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности (на примере ООО "СЕВЕРСПЕЦСТРОЙ")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
21
просроченной дебиторской задолженности говорит об ухудшении финансового
состояния организации.
В этой связи, важным коэффициентом анализа выступает коэффициент
просроченной дебиторской задолженности, который рассчитывается по
формуле:
, (1)
где ДЗ
пр
- сумма просроченной дебиторской задолженности;
ДЗ
∑
- общая сумма дебиторской задолженности.
Нормативного значения для этого показателя нет, однако очевидно, что
чем выше этот показатель, тем хуже платёжная дисциплина контрагентов,
система взыскания задолженности и финансовое состояние в целом.
С коэффициентом просроченной дебиторской задолженности тесно
связан показатель среднего периода инкассации дебиторской задолженности;
он показывает среднее количество дней, необходимое для возврата дебиторской
задолженности и рассчитывается по формуле:
, (2)
где - средний остаток дебиторской задолженности организации в
анализируемом периоде;
ВР - выручка от продажи, полученная на условиях последующей оплаты;
П - длительность анализируемого периода в днях.
Чем меньше этот показатель, тем быстрее осуществляется возврат
дебиторской задолженности. Кроме того, увеличение данного показателя
увеличивает риск непогашения задолженности клиентами.
22
При проведении анализа дебиторской и кредиторской
задолженности определяются следующие показатели:
- Динамика — изменение величины долга за определенный период.
- Состав задолженности в разрезе должников/кредиторов.
- Сроки возникновения долгов.
Анализируя долги дебиторов, следует уделить повышенное внимание
просроченной задолженности, а особенно неоправданной. К последней относят
долги, образованные в результате:
- недостач (хищений);
- превышений сумм затрат на капстроительство в виде нарушений
финансово-сметной дисциплины;
- несвоевременной оплаты покупателями отгруженной продукции.
Просроченной является задолженность, по которой завершился срок
обращения в суд для ее истребования. Такая дебиторская задолженность
списывается компанией как убыток.
Анализ кредиторской задолженности предприятия требуется также
начинать с выделения неоправданной задолженности. Такой вид долгов перед
кредиторами, как правило, возникает при:
- проведении неотфактуренных поставок;
- пропуска срока оплаты по расчетным документам.
Обычно неоправданные долги появляются, если компания своевременно
не получает от поставщиков расчетные документы либо если не были переданы
в срок платежные документы в банк для проведения платежей.
Важно посчитать и размер невостребованной кредиторами в срок
задолженности. Если по таким долгам прошли сроки исковой давности, то их
сумма целиком ложится на прибыль компании, которая подлежит
налогообложению.
Для проведения анализа дебиторской и кредиторской
задолженности применяется выборочный или сплошной метод. Выбор метода
23
зависит от целей анализа, сжатости сроков на проведение исследования и
количества контрагентов
16
.
Оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженностей
описывается двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и
коэффициент оборачиваемости
17
. Как рассчитывать эти показатели показан
пример в приложении .
С целью анализа дебиторской и кредиторской
задолженности рассчитывается ряд абсолютных и относительных показателей:
- абсолютный показатель просроченных долгов дебиторов/кредиторов —
его можно найти в прилагаемых к балансу и отчету о финрезультатах
пояснениях;
- коэффициент оборачиваемости задолженностей, который указывает на
число оборотов каждой из них в год;
18
Одз = В / (ДЗнп + ДЗкп) / 2
Окз = В / (КЗнп + КЗкп) / 2 (4)
- период погашения долгов, рассчитываемый в днях.
Одз = 365 / Одз
Окз = 365 / Окз (5)
Дебиторская и кредиторская задолженность – это составные части
оборотного капитала, и их уровень напрямую влияет на цикл оборачиваемости
– период к момента начала расходования денежных средств на производство
продукта до момента получения денежных средств от покупателя.
Анализируя дебиторскую задолженность, принято определять
коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности,
рассчитываемый по следующей формуле:
16
Сироткин, В.Б. Финансовый менеджмент фирмы / В.Б. Сироткин. – М.: Высшая школа, 2014. – С.116
17
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 2-е изд., испр. и доп. / Г.В.
Савицкая. – М.: Инфра-М, 2014. – С.147
18
Хачатурян, Н.М. Анализ финансово хозяйственной деятельности / Н.М. Хачатурян. – Ростов на Дону.:
Феникс, 2016 - С.114
24
, (6)
где - среднее значение дебиторской задолженности за анализируемый
период
- среднее значение кредиторской задолженности за анализируемый
период
Данный коэффициент показывает, сколько дебиторской задолженности
приходится на каждый рубль кредиторской задолженности. В связи с данным
определением традиционно принято считать, что значение коэффициента
должно быть больше единицы. Более того, есть мнение, что дебиторская
задолженность должна превышать кредиторскую в два раза.
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской может быть
целесообразным в том случае, когда коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности будет больше коэффициента оборачиваемости
задолженности кредиторской. В этой ситуации, контрагенты будут
расплачиваться с организацией быстрее, чем организация будет возвращать
долги кредиторам, что обеспечит дополнительный приток денежных средств.
Таким образом, нельзя недооценивать необходимость
проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Его следует
проводить не меньше чем раз в год на основании данных из баланса
предприятия. Рассчитанные в ходе анализа показатели как нельзя лучше
продемонстрируют картину о финансовом положении (устойчивости)
предприятия, о его платежеспособности и имущественном положении.
При этом некоторые показатели в разрезе долгов перед дебиторами и
кредиторами следует рассчитывать намного чаще. Это позволит вовремя
скорректировать выявленные отклонения.
Данные, полученные при анализе дебиторской и кредиторской
задолженности, затем используются при составлении финансового плана (а
также бизнес-планов) компании на следующий год или иной период. Также эти
25
данные важны при утверждении кредитной политики компании, которая
выражается в установлении приемлемых сроков отсрочки покупателям, что
прямо влияет на изменение объемов продаж
19
.
Итак, для объективной оценки экономического состояния организации
следует постоянно анализировать показатели ее финансово-хозяйственной
деятельности. Конечно, анализ должен быть комплексным, не стоит
рассматривать, например, элементы баланса отдельно, важно уметь посмотреть
на ситуацию в целом. Мониторинг соотношения дебиторской и кредиторской
задолженностей здесь играет важную роль – основная идея в следующем:
сумма дебиторки должна превышать сумму кредиторки. Это просто и логично
для каждого человека, так как ситуация складывается для организации
благоприятно, если ей должны больше, чем должна она. Безусловно, обратный
вариант совсем не означает, что компания финансово несостоятельна, потому
что смотреть нужно и на другие показатели, например, на денежные средства,
которых может быть избыток. Правда, такое бывает крайне редко – если есть
деньги, то почему бы не заплатить кредиторку? В идеале в компании должно
культивироваться правило, по которому отсрочка в оплате КЗ примерно равна
сроку ожидания выплат по ДЗ.
1.3 Этапы управления дебиторской и кредиторской задолженностью
Управление кредиторской и дебиторской задолженностью представляет
собой достаточно многогранное понятие, которое включает в себя весь спектр
действий от правильной организации её учета до разработки рекомендаций по
ускорению оборачиваемости.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия
является важнейшим аспектом его финансово-экономической и учетно-
аналитической деятельности предприятия, который оказывает существенное
19
Селезнева, Н.Н. Методы анализа в финансовом менеджменте / Н.Н. Селезнева // Вестник профессиональных
бухгалтеров / Н.Н. Селезнева // 2015.-№ 4.-С.11
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2862