36
клиринга, получать от организаторов торговли, депозитариев и расчётных организаций информацию, необходимую для осуществления клиринга.
Обязательный состав услуг, предоставляемых клиринговым центром:
- составление, направление и контроль исполнения документов,
являющихся основанием для перевода денежных средств и поставки ценных бумаг по итогам сделки;
-контроль за исполнением обязательств по совершенным сделкам;
-управление системными рисками и рисками ликвидности, которые возникают в процессе исполнения обязательств по совершенным сделкам на рынке ценных бумаг.
Клиринговая организация обязана либо самостоятельно обеспечить осуществление взаимных обязательств участников, либо заключить договор с депозитарием и банком для обеспечения поставок ценных бумаг и денежных расчетов по сделкам, являющимся предметом клиринга.
Клиринговая организация вправе осуществлять расчёты, используя услуги кредитной организации, только если она является небанковской кредитной организацией.
Информация о сделках, являющихся предметом клиринга, должна храниться не менее пяти лет. Клиринговый центр должен обеспечить обособленный учёт обязательств каждого участника клиринга.
В договоре на оказание клиринговых услуг необходимо оговорить полномочия клиринговой организации и её ответственность перед участниками клиринга за выполнение своих обязательств, перечень предоставляемых услуг, процедуру обработки информации, сверки и исполнения взаимных обязательств в процессе клиринга, а также меры по соблюдению конфиденциальности информации.
37
Клиринговая организация несёт ответственность перед участниками клиринга за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств по договору.
Расчётно-клиринговая система по сделкам с ценными бумагами в целом призвана обеспечивать оперативность и точность проведения операций и сохранность ценных бумаг денежных средств клиентов и участников рынка.
ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ
1.В чём заключается клиринговая деятельность?
2.Кто определяет правила осуществления клиринга?
3.С какими видами деятельности разрешено совмещение клиринговой деятельности?
4.Назовите меры по снижению рисков неисполнения сделок в процессе клиринга.
5.Определите состав услуг, предоставляемых клиринговой организацией.
2.5 Депозитарная деятельность
Депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учёту и переходу прав на ценные бумаги.
Хранение сертификатов ценных бумаг или ценных бумаг в документарной форме как самостоятельный вид деятельности не является профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг и может осуществляться другими участниками рынка. Например, часто
38
документарные ценные бумаги хранятся в личных (индивидуальных)
банковских сейфах.
В современных условиях, когда большинство эмиссионных ценных бумаг выпускается в бездокументарной форме, депозитарная деятельность ограничивается преимущественно оказанием услуг по учёту и переходу прав (собственности) на ценные бумаги.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, называется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности.
Лицо, пользующееся услугами депозитария по учёту прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Депонентами депозитария могут быть юридические или физические лица, являющиеся владельцами ценных бумаг, залогодержатели ценных бумаг, доверительные управляющие, а
также другие депозитарии.
В случае если клиентом депозитария является другой депозитарий, то депозитарий-депонент выполняет функции номинального держателя ценных бумаг своих клиентов. При этом он отвечает перед клиентом за действия основного депозитария, как за свои собственные, кроме случаев,
когда заключение договора с другим депозитарием было осуществлено на основании прямого письменного указания клиента.
Депонент может передать полномочия по распоряжению ценными бумагами и осуществлению прав по ценным бумагам другому лицу — попечителю счёта. Между попечителем счёта и депозитарием должен быть заключён договор, устанавливающий их взаимные права и обязанности.
При наличии попечителя счёта депонент не имеет права самостоятельно передавать депозитарию поручения в отношении ценных бумаг, права на
39
которые учитываются в депозитарии, за исключением случаев,
предусмотренных депозитарным договором. Каждое поручение,
переданное попечителем счёта в депозитарий, должно иметь в качестве основания поручение депонента. Попечитель счёта обязан хранить первичные поручения депонента и вести учёт операций, совершённых по счетам депо клиента. Попечитель счёта обязан передавать депоненту отчёты депозитария об операциях, совершенных по счетам клиента, и
выдаваемые депозитарием документы, удостоверяющие права депонента на ценные бумаги.
Депозитарий не отвечает перед клиентом за убытки, причинённые в результате действий попечителя счёта, а попечитель счёта не отвечает перед клиентом за убытки, если докажет, что убытки причинены в результате действий депозитария, которые попечитель счёта не мог ни предвидеть, ни предотвратить.
Между депозитарием и депонентом заключается депозитарный договор
(договор о счёте депо), который регулирует их отношения в процессе депозитарной деятельности. Депозитарный договор должен быть заключён в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключённого депозитарного договора. В соответствии с данным договором депозитарий:
•не может распоряжаться ценными бумагами депонентов, кроме выполнения их поручений относительно данных ценных бумаг;
•не отвечает своими обязательствами по взысканию на ценные бумаги депонентов;
•несёт ответственность за хранение переданных ему сертификатов ценных бумаг.
40
В депозитарном договоре, или договоре о счёте депо, указываются:
•предмет договора (хранение и (или) учёт прав на ценные бумаги);
•стандартные условия осуществления депозитарной деятельности;
•срок действия договора;
•порядок передачи информации, касающейся распоряжения ценными бумагами, депозитарию со стороны депонента;
•порядок оплаты услуг депозитария;
•порядок передачи информации и доходов от эмитента ценной бумаги
кдепоненту;
•порядок осуществления прав депонента на участие в управлении акционерным обществом (в случае акций) или их делегирование;
•обязанности депозитария.
Депозитарий несёт гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.
Заключение депозитарного договора не влечёт за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента.
Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента,
управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме случаев, предусмотренных депозитарным договором.
В обязанности депозитария входят:
–регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;
–ведение отдельного от других счёта депо депонента с указанием даты
иоснования каждой операции по счёту;