Материал: 4073

51

5)предоставление владельцам лицевых счетов выписок о состоянии лицевого счёта и выписок из состава реестра акционеров;

6)предоставление реестра акционеров руководству акционерного общества и тем акционерам, которые по закону имеют право на получение данного реестра;

7)при окончании или досрочном прекращении договора с эмитентом передача всей системы ведения реестра владельцев его ценных бумаг в установленном порядке новому регистратору.

Основными источниками доходов регистратора являются;

-оплата услуг регистратора эмитентом согласно заключённому между ними договору;

-оплата услуг регистратора со стороны владельцев лицевых счетов.

Регистратор самостоятельно устанавливает плату за свои услуги, но её максимальный размер в случае оказания услуг владельцам лицевых счетов ограничивается нормами, устанавливаемыми федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Услуги регистратора оплачивает по отдельности каждая сторона сделки при купле-продаже ценной бумаги.

В случае прекращения действия договора по поддержанию системы ведения реестра между эмитентом и регистратором, последний передает другому держателю реестра, указанному эмитентом, информацию,

полученную от эмитента, все данные и документы, составляющие систему ведения реестра, а также реестр, составленный на дату прекращения действия договора. Передача производится в день расторжения договора.

При замене держателя реестра эмитент дает объявление об этом в средствах массовой информации или уведомляет всех владельцев ценных бумаг письменно за свой счёт. Все выписки, выданные держателем реестра

52

недействительны.

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ

1.Кто может вести реестр владельцев ценных бумаг?

2.На какие ценные бумаги ведётся реестр?

3.Что понимается под системой ведения реестра?

4.Назовите функции регистратора.

5.Кто такой номинальный держатель и каковы его обязанности?

2.7 Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг –

предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли, основным видом которого на рынке ценных бумаг является фондовая биржа.

Организатор торговли на рынке ценных бумаг обязан раскрыть следующую информацию любому заинтересованному лицу:

правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам;

правила допуска к торгам ценных бумаг;

правила заключения и сверки сделок;

правила регистрации сделок;

порядок исполнения сделок;

53

правила, ограничивающие манипулирование ценами;

расписание предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг;

регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции;

список ценных бумаг, допущенных к торгам.

На рисунке 6 представлена взаимосвязь профессиональных участников фондового рынка в процессе организации торговли ценными бумагами.

Торговые посредники

Организатор торговли (фондовая биржа)

Организации инфраструктуры рынка

Рисунок 6 – Взаимосвязь ПУ РЦБ в процессе организации торговли ценными бумагами

О каждой сделке любому заинтересованному лицу предоставляется следующая информация:

54

дата и время заключения сделки;

наименование ценных бумаг, являющихся предметом сделки;

государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг;

цена одной ценной бумаги;

количество ценных бумаг.

Формально, в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг» (глава 3),

организатором торговли на рынке выступает фондовая биржа при соблюдении определённых требований.

По российскому законодательству фондовая биржа может быть:

-некоммерческим партнёрством;

-акционерным обществом.

Фондовая биржа как некоммерческое партнёрство – это некоммерческая организация, созданная её членами с целью организации торговли ценными бумагами по правилам, которые устанавливаются этой организацией. Её целью является не извлечение прибыли, а создание благоприятных условий для получения прибыли её членами от торговли ценными бумагами.

Фондовая биржа как акционерное общество – это коммерческая организация, нацеленная на получение прибыли и рост курсовой стоимости её акций. Возникновение такой формы бирж связано, прежде всего, с процессом компьютеризации рынка ценных бумаг.

По закону одному акционеру (члену) биржи не может принадлежать

20% и более её акций (или голосов в случае членства). Данное ограничение не имеет силы, если акционером (членом) биржи является другая фондовая биржа.

Фондовая биржа в форме некоммерческого партнёрства может быть преобразована в акционерное общество по решению её членов.

55

Юридическое лицо, осуществляющее деятельность фондовой биржи,

вправе совмещать свою деятельность со следующими видами деятельности

на рынке:

-деятельностью валютной биржи,

-деятельностью товарной биржи,

-клиринговой деятельностью (по операциям с ценными бумагами и инвестиционными паями),

-деятельностью по распространению информации,

-издательской деятельностью,

-деятельностью по сдаче имущества в аренду.

В случае совмещения юридическим лицом деятельности валютной биржи и (или) товарной биржи и (или) клиринговой деятельности с деятельностью фондовой биржи для осуществления каждого из указанных видов деятельности должно быть создано отдельное структурное подразделение.

Участники фондовой биржи различаются в зависимости от её организационной формы.

Если биржа – некоммерческое партнёрство, то участниками её могут быть только её члены, т. е. те лица, которые её создали.

Если биржа – акционерное общество, то происходит процесс разделения на её акционеров и её членов, т. е. тех, кто получает право торговать на данной бирже. Акционерами акционерной биржи могут быть любые участники рынка ценных бумаг. Членами акционерной биржи могут быть только ПУ РЦБ:

а) брокеры,

б) дилеры,

в) управляющие.