Оглавление
Введение
Глава 1. Теоретические основы кредитного риска
1.1 Классификация банковских рисков
1.2 Сущность кредитного риска
1.3 Процесс управления кредитными рисками
1.4 Лимитирование как способ управления кредитными рисками
Глава 2. Основные подходы к определению кредитных лимитов
2.1 Традиционные методики
2.2 Методики, основанные на объединении заемщиков в группы
2.3 Методика, основанная на ожидаемой прибыли
2.4 Методика, основанная на показателях рентабельности
2.5 Скоринговые модели
2.6 Методики, основанные на теории вероятностей
Глава 3. Построение модели определение кредитных лимитов с помощью теории ожидаемой полезности фон Неймана-Моргенштерна
3.1 Функция полезности. Теория ожидаемой полезности фон Неймана-Моргенштерна
3.2 Используемые в модели параметры лимитов
3.3 Построение модели
3.4 Усовершенствование модели
Глава 4. Применение модели на реальных данных
4.1 Информационная база исследования
4.2 Оценка параметров модели
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Кредитование является одной из главных составляющих успешной деятельности любого коммерческого банка, поскольку именно благодаря кредитным операциям банк может стабильно получать высокую доходность. Однако высокая доходность невозможна без рисков, и кредитование считается одним из самых рискованных банковских процессов. В современной рыночной ситуации кредитный портфель банка, как правило, составляет не менее 50% активов, в связи с чем, успешность и результативность банковской деятельности напрямую зависит от оптимизации кредитного портфеля и механизма регулирования кредитного риска.
Россия отстает от развитых стран по глубине изученности проблемы управления кредитными рисками, что проявляется как в дефиците научной литературы в этой области, так и в разработке методов контроля кредитных рисков, учитывающих особенности российской банковской системы. Кроме того, несмотря на большое количество работ, посвященных риск-менеджменту и сравнению различных подходов к формированию кредитной политики, практическому применению уже известных методов управления кредитным портфелем банка уделяется недостаточно внимания. А между тем, оценка кредитного риска является важной составляющей в политике любого банка, поскольку большинство банкротств происходит именно вследствие невозврата кредитов заемщиками. В одной из статей отмечается, что "для отечественных банков данная проблема актуальна вдвойне, так как показатели просроченной и сомнительной задолженности по их кредитным портфелям в два-три раза превышают уровень аналогичных показателей банков развитых стран".
Основным способом ограничения кредитных рисков при управлении кредитным портфелем является формирование лимитной политики банка. Установление кредитных лимитов - это один из основных методов, позволяющих контролировать кредитные риски путем учета потерь, которые банк может понести вследствие несостоятельности заемщика. Однако до сих пор не существует единого подхода к определению лимитов кредитования. Кроме того, несмотря на то, что в международной практике существует множество работ и исследований, посвященных риск-менеджменту и управлению кредитным портфелем, проблема лимитирования кредитных рисков путем установления лимитов кредитования остается неосвещенной. Исходя из всего этого, актуальность данной работы состоит в противоречии между важностью и необходимостью определения кредитных лимитов и неразработанностью этой темы как в отечественной, так и в зарубежной литературе.
Объектом данной работы является установление кредитных лимитов как механизма минимизации кредитного риска. Предметом являют методики определения лимитов кредитования, применяемые коммерческими банками. Цель работы состоит в том, чтобы разработать методику нахождения оптимального лимита по кредитным операциям, которая позволит без особых усилий и временных затрат рассчитать кредитный лимит на каждого отдельного заемщика.
В данном исследовании был поставлен ряд задач, способствующих достижению цели:
· изучение сущности кредитного риска и основных его составляющих и анализ способов минимизации этого риска;
· определение кредитных лимитов как составляющей кредитной политики банка и анализ существующих методик установления лимитов кредитования;
· выделение возможных факторов, влияющих на величину кредитных лимитов;
· построение модели определения лимитов кредитования на основе теории ожидаемой полезности фон Неймана-Моргенштерна;
· оценка адекватности разработанной модели
на основе ее применения к реальным данным и дальнейшее усовершенствование.
Любая коммерческая деятельность банка сопровождается риском. Под риском понимается вероятность потенциальных потерь, которые может понести банк в результате наступления некоторых событий. Риск возникает из-за неопределенности, связанной с событиями, которые могут нанести ущерб банку.
Как правило, риски подразделяются на две категории: финансовые и нефинансовые. Главным отличием финансовых рисков является тот факт, что они напрямую наносят ущерб банку и при этом, в отличие от нефинансовых рисков, этот ущерб может быть представлен в числовом выражении.
В одном из источников отмечается, что финансовые риски - это спекулятивные риски, и они могут привести как к положительному, так и к отрицательному результату. При этом их отличительной особенностью является вероятность наступления ущерба в результате проведения рискованных операций, например, с ценными бумагами, то есть таких, которые являются рискованными по своей природе.
Для того чтобы четко структурировать возможные проблемы и разработать эффективную систему управления рисками, необходимо иметь представление о классификации рисков и вкладе каждого вида риска в величину возможных потерь. Рассмотрим схему финансовых рисков, составленную на основе классификации, предложенной в одном из источников (см. рис.1).
кредитный лимит кредитование риск
Рис. 1. Классификация финансовых рисков
В процессе предоставления финансовых услуг банки сталкиваются с большим количеством рисков. Несомненно, все они нуждаются в тщательном анализе и контроле. Однако, согласно статистике, лишь 5% потерь банков связаны с риском ликвидности, 20% - с рыночными рисками, а именно с процентным, валютным и фондовым рисками, а на кредитные риски приходится около 70% потерь. Таким образом, каждый банк должен иметь эффективную систему управления кредитными рисками. Согласно документу Базельского комитета по банковскому надзору, подверженность кредитному риску является одной из основных угроз успешной деятельности большинства банков, поэтому от мер контроля и снижения кредитных рисков напрямую зависит прибыль банка. В документе также говорится о том, что эффективное управление кредитными рисками является залогом долгосрочного успеха любой банковской организации.
Важность контроля кредитных рисков также подтверждается
данными Центрального Банка Российской Федерации, согласно которым доля
кредитного риска в совокупной величине рисков находится на уровне 95,1% (по
данным ЦБ РФ на 01.07.2007 г.) . В связи с этим, в данном исследовании упор
будет сделан именно на анализ особенностей кредитных рисков и методы
регулирования этих рисков. Для начала обратимся к понятию "кредитный
риск" и выясним, в чем же он заключается.
Под кредитным риском мы понимаем вероятность потенциальных потерь, которые может понести банк в связи с невозможностью или нежеланием контрагента выполнять финансовые обязательства по кредитам, а также в результате несвоевременного выполнения контрагентом своих обязательств. При этом величина кредитного риска складывается из суммы, которую может потерять банк при нарушении заемщиком кредитных обязательств.
В одном из источников отмечается, что кредитный риск заключает в себе потенциальные потери в двух формах: потери в стоимости кредитного актива и потери в доходах от кредита. Максимальный потенциальный риск равен размеру задолженности в случае, если заемщик не выплачивает кредит. Что касается просроченных платежей, то они "не приводят к прямым убыткам, а возникают косвенные убытки, представляющие собой издержки по процентам (из-за необходимости финансировать дебиторов в течение более длительного времени, чем необходимо), или потерю процентов, которые можно было бы получить, если бы деньги были возвращены раньше и помещены на депозит". Кроме того, потери банка могут выражаться через снижение стоимости кредита, которое может быть связано с различными обстоятельствами, например, с ухудшением финансового состояния контрагента или снижением его кредитного рейтинга.
Кредитный риск включает в себя следующие риски:
· риск неисполнения финансовых обязательств
· предрасчетный риск
· расчетный риск
· правовой риск
· суверенный или страновой риск
· риск концентрации
В результате невыполнения контрагентом своих обязательств по
кредиту банк может столкнуться с тем, что в портфеле активов снизится стоимость
кредитной части. А поскольку кредит - одна из основных составляющих банковских
активов, даже небольшое сокращение стоимости кредитного портфеля повлечет за
собой значительные убытки для капитала банка. В связи с тем, что потенциальные
последствия кредитного риска могут нанести серьезный ущерб деятельности банка,
важную роль играет управление кредитным портфелем и, в частности, управление
кредитными рисками.
Поскольку риск сопровождает любую банковскую деятельность, полностью его избежать не представляется возможным. В связи с этим, основной целью банка является минимизация риска, а не полный отказ от рискованных операций.
Существует международная организация, которая занимается внедрением единых стандартов в сфере банковского регулирования - Базельский комитет по банковскому надзору. В частности, члены этого комитета формулируют основные принципы управления кредитными рисками. Рассмотрим некоторые принципы, указанные в документе "Principles for the Management of Credit Risk":
· Банки должны создавать надлежащие условия для эффективного управления кредитными рисками
Согласно этому принципу, Совет директоров банка должен утверждать и периодически пересматривать стратегию управления кредитными рисками, реализацию выбранной стратегии должно осуществлять высшее руководство банка. При этом стратегия банка должна отражать степень неприятия риска банком и учитывать величину ожидаемой прибыли, которую банк планирует получить посредством ограничения тех или иных рисков. Кроме того, банки должны оценивать кредитный риск для каждого отдельного кредитного продукта и для каждой конкретной кредитной операции.
· Банки должны действовать согласно определенному сигналу выдачи кредита
Каждый банк должен иметь четкую систему, определяющую набор необходимых характеристик, которыми должен обладать потенциальный заемщик. Соответствие контрагента всем критериям, выделенных банком, будет является сигналом, что ему может быть одобрен кредит. Эти критерии должны определяться исходя из целей банка на рынке, целей заемщиков, а также из понимания структуры кредита, предполагаемого потока платежей и источника выплат. Также в рекомендациях Базельского комитета указано, что банки должны устанавливать различные лимиты, как на уровне отдельных заемщиков, так и на уровне групп связанных заемщиков, чтобы обезопасить себя от чрезмерных потерь в случае банкротства одной из отраслей экономики.
· Банки должны осуществлять координацию и мониторинг кредитного портфеля
Банки должны иметь систему непрерывного мониторинга состояния кредитного портфеля в целом, а также состояния отдельных кредитов, включающую, в том числе, процедуры определения адекватности резервов. Кроме этого, банкам рекомендуется разработать внутреннюю систему оценки рисков, а также четко определить методы, применяемые для анализа кредитных рисков. Также отмечается, что банки должны принимать во внимание возможные будущие изменения в экономике и иметь представление о том, какие убытки они могут понести в случае кризисных ситуаций.
Это лишь часть принципов управления кредитными рисками, предложенных Базельским комитетом по банковскому надзору. Однако эти принципы являются лишь рекомендацией, поэтому государственные органы банковского надзора каждой страны адаптируют их и выпускают различные нормативные документы с требованиями по контролю кредитных рисков всеми банками, которые являются обязательными.
В России эту функцию осуществляет Центральный Банк Российской Федерации. Одним из нормативных документов ЦБ РФ, дающих рекомендации по управлению рисками, является Положение №254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по судной и приравненной к ней задолженности". Согласно этому положению, банки обязаны формировать резервы на возможные потери по ссудам, а также проводить оценку кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение) на постоянной основе. "Профессиональное суждение выносится по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения, качества обслуживания заемщиком долга по ссуде, а также всей имеющейся в распоряжении кредитной организации информации о заемщике". При этом финансовые показатели, определяющие финансовое положение заемщика, банк должен оценивать в соответствии с методикой, прописанной в его внутренних документах.
Также существует ряд нормативов ЦБ РФ, устанавливающих лимиты на величину общего кредитного риска. Они будут подробнее рассмотрены в параграфе 1.4 "Лимитирование как способ управления кредитными рисками".
Помимо исполнения нормативов ЦБ РФ каждый банк формулирует собственные принципы кредитной политики, в первую очередь, определяя ее цель (например, предоставление рентабельных кредитов). Для успешного управления кредитными рисками необходимо действовать согласно определенной последовательности. В литературе выделяются следующие этапы управления кредитным риском:
1. анализ риска (идентификация и оценка) - выявление специфики риска, определение факторов, которые способствуют увеличению или уменьшению риска при осуществлении определенных банковских операций;
2. контроль риска (мониторинг) - осуществление действий, направленных на своевременное выявление риска;
3. минимизация риска (нивелирование) - использование различных методов для уменьшения риска.
Существует целый ряд методов, применяемых для управления кредитными рисками. Рассмотрим основные из них: