Введение
Актуальность исследования в принципиальном плане определена, во-первых, возросшей ролью лизинга в воспроизводстве основного капитала промышленности, строительства и АПК. Позволяя наращивать инвестиции с одновременным расширением их инновационного наполнения, лизинг становится наиболее привлекательным механизмом вложения средств в реальные активы для всех участников инвестиционного процесса. В странах европейского содружества на долю лизинга приходится до 40% общего объема инвестиций, в экономиках Юго-Восточной Азии - до 80%. В России эта доля не превышает 8,2%. Очевидно, что с учетом достоинств лизинга по сравнению с другими источниками инвестирования его участие в воспроизводственном процессе необходимо повышать. На это нацеливает Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006-2008 гг.), которой предусмотрено «использование лизингового механизма в качестве эффективного инструментария взаимодействия государства и бизнеса…». Приоритетность использования лизинга подтверждена его включением в реализацию национальных проектов как гаранта обеспечения инвестициями и контроля за целевым использованием бюджетных средств. Во-вторых, - высокими темпами роста лизинговой отрасли, опережающими в последние годы динамику развития основных секторов финансовой системы и экономики страны в целом; усилением конкуренции между лизинговыми компаниями, диверсификацией и расширением сферы их деятельности. Эти и другие тенденции объективно требуют совершенствования организационной структуры управления лизинговыми компаниями как субъектами рынка услуг, приведения ее в соответствие с новыми возможностями и реалиями лизингового бизнеса. В-третьих, - финансово-экономическими особенностями деятельности лизинговых компаний, которая, в отличие от промышленных предприятий, сосредоточена на инвестиционных проектах и управлении ими. В свою очередь, управление портфелем лизинговых договоров является сложной управленческой задачей, квалифицированное решение которой для поддержания сбалансированного финансового плана и устойчивого состояния компании требует использования экономико-математического моделирования лизинговых операций.
В этой связи целью диссертационного исследования является разработка комплекса предложений по совершенствованию управления деятельностью лизинговых компаний в единстве организационных и экономических аспектов.
Объектом исследования выступает деятельность лизинговых компаний как субъекта рынка услуг, а предметом - организационные и экономические аспекты управления этой деятельностью.
Методической и теоретической основой диссертации послужили: а) системный поход к исследуемому объекту и предмету; б) ключевые положения трудов отечественных и зарубежных ученых по вопросам экономики, организации и управления в лизинговой индустрии, инвестиционной деятельности, а также общей теории управления; в) концептуальные подходы, реализованные в законодательных и нормативных актах РФ, методических документах органов государственного управления.
Фактологической и статистической базой исследования стали: материалы федерального государственного статистического наблюдения Росстата РФ; нормативно-методические и информационно-аналитические материалы Минэкономразвития РФ, Минфина РФ, Федеральной службы по налогам и сборам РФ, Государственного Таможенного комитета РФ, Комитета РФ по финансовому мониторингу и Банка России; аналитические материалы Российской Ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг»; материалы зарубежной, общероссийской, региональной печати, научно-практических форумов, электронные источники информации сети «Интернет»; авторские аналитические разработки по проблеме исследования.
Научная новизна диссертации, связанная с реализацией ее цели, состоит в разработке предложений по совершенствованию организационных и экономических аспектов управления деятельностью лизинговых компаний как субъектов рынка услуг в современных условиях.
Основные научные результаты (конкретный личный вклад соискателя в разработку проблем, выносимых на защиту), сводятся к следующим позициям:
1. Дана развернутая характеристика лизинга в правовом и экономическом аспектах, выявлены его особенности, раскрыты сущностные качества и внешние формы проявления. На основе анализа общих и отличительных черт лизинга с арендой, инвестициями, коммерческим и банковским кредитом сделан вывод о сложности и самостоятельности лизинга как категории, вбирающей ряд черт от других правовых конструкций, но не сводимых ни к одной их них.
Сформулировано авторское определение лизинга: это сложная финансовая (инвестиционная) услуга лизингодателя по финансированию покупки основных средств в соответствии с заказом лизингополучателя и передаче их ему в производительное пользование, а также особый финансовый инструмент, оказывающий воздействие на достижение экономических интересов участников лизингового процесса и государства; отличается, как правило, средне- и долгосрочным характером, риском, эффективностью и возвратностью.
В отличие от других исследователей, автором выделено три функции лизинга - посредническая, стимулирующая и функция аутсорсинга. Суть посреднической функции объясняется опосредованием лизингом движения ценностей от производителя - продавца к другому производителю через лизингодателя. Обоснованием стимулирующей функции лизинга, выступающего в качестве финансового инструмента, является его активное начало - способность к управленческому воздействию через заложенные в нем стимулы. Функция аутсорсинга, получившая распространение в ряде стран Европы, позволяет лизингополучателям передавать в управление лизинговым компаниям комплекс вопросов приобретения, использования и замены основных фондов.
2. Подчеркнуто положительное влияние на динамичное развитие рынка лизинговых услуг изменений, внесенных в последние годы в законодательные и нормативные акты о лизинге. Отмечены либерализация ряда положений, расширение спектра дополнительных услуг, включаемых в договора лизинга; устранены ограничения на совмещение участниками договора лизинга функций кредитора и лизингополучателя; сняты ограничения на продолжительность отсрочки лизинговых платежей; установлен порядок определения первоначальной стоимости амортизируемого имущества и другие изменения. По результатам исследования законодательной базы лизинговой деятельности соискатель пришел к выводу о ее соответствии международной практике в ключевых положениях.
Вместе с тем обращено внимание на заметное снижение эффективности законодательства о лизинге в связи с недостатками правоприменительной практике и прежде всего практики принятия к зачету НДС по лизинговым сделкам и возмещение его компаниям из бюджета.
3. Многоаспектный анализ отечественного лизингового рынка выявил тенденции и перспективы его развития в условиях стабильного экономического роста. К основным тенденциям развития лизинга отнесены: интенсивный рост, опережающий все основные секторы финансовой системы и экономики страны в целом; насыщение рынка, выравнивание, в основном, спроса и предложения; увеличение числа и финансовых возможностей лизинговых компаний; усиление конкуренции, что способствовало расширению клиентской базы, освоению новых сегментов рынка; разработка большинством лизинговых компаний программ, ориентированных на малый и средний бизнес; расширение региональных сетей компаний и освоение ими новых рыночных ниш - оперативного и возвратного лизинга. Важным событием в рассматриваемом контексте стал приход на российский лизинговый рынок крупных западных компаний.
Вывод соискателя о перспективности развития лизинга базируется на: критическом износе промышленного оборудования, требующего интенсивной замены; высоких темпах роста числа малых и средних предприятий - основных клиентов лизинговых компаний; незначительном приросте объемов кредитования банками предприятий нефинансового сектора экономики; преимуществах финансовой аренды, позволяющих успешно управлять более высокими кредитными рисками; новой парадигме лизингового бизнеса, позволяющего ведущим компаниям с большим размером собственного капитала в вопросе финансирования сделок выйти из подчиненного положения по отношению к банкам и конкурировать с ними на равных.
4. Изучение трудов отечественных и зарубежных исследователей в области управления, сопоставление многочисленных определений понятия управления позволило соискателю сформулировать свое видение его сущности: управление представляет собой чувствительно-адаптивный, сложноспроецированный и регулирующий вектор-отношение между субъектом и объектом управления, ориентированный на упорядоченную интеграцию элементов в единую конструкцию и обеспечение их системной целостности для максимально эффективного достижения поставленных задач. Сделан вывод о целесообразности рассмотрения управления в трех аспектах: уровень метауправления (решение стратегических задач), уровень функционального управления (решение задач взаимодействия элементов структуры) и операционный уровень (решение задач координации функций элементов структуры). Предложенный подход дал возможность классифицировать функции управления в соответствии с топологией - организационной структурой управления, систематизировать управленческие связи, факторы внешней и внутренней среды, воздействующие на организационную структуру, и требования, предъявляемые к эффективным организационным структурам управления компаниями (целеотражение, оптимальность, оперативность, перспективность, надежность, гибкость и адаптивность, экономичность, устойчивость).
5. На основе раскрытия специфики операций, выполняемых в процессе лизинга, порядка взаимодействия между менеджерами, характера документооборота и технического обеспечения в работе сделан вывод о том, что организационная структура лизинговой компании должна формироваться из совокупности линейных подразделений, выполняющих комплекс технологических процедур, и штабных (функциональных) подразделений, обеспечивающих нормальное протекание лизингового процесса. Предложено следующее определение структуры лизинговой компании: организационная структура управления представляет собой структурную конструкцию, в рамках которой руководство определяет и планирует разделение труда и распределение обязанностей между конкретными группами специалистов для достижения целей на рынке лизинговых услуг. В дополнение к рассмотренной в диссертации группе классических принципов формирования структуры лизинговой компании соискателем сформулированы принцип очерченности функциональных границ структурных подразделений и принцип унификации структуры во всех автономных подразделениях (дочерние компании, филиалы, представительства).
С целью повышения эффективности деятельности лизинговых компаний проанализированы такие ресурсы роста как мотивация труда работников, разработка стратегии развития, маркетинг и финансовый менеджмент. По мнению соискателя, важным ресурсом роста выступает ответственность менеджеров за результаты работы компании, восприимчивость персонала к модификации ее внутренней среды, понимание коллективом обеспечения гибкости управления как объективной необходимости.
Как показал опыт промышленности и финансовых структур, важнейшими ресурсами роста эффективности является внедрение в лизинговых компаниях системы управления качества (СМК), обеспечивающей условия для соблюдения баланса интересов и требований всех участников лизинговой сделки. На экономику, конкурентоспособность и создание положительного имиджа лизинговой компании как надежного партнера оказывает влияние принятие Кодекса корпоративного поведения.
6. В процессе исследования рассмотрены производственная, маркетинговая и специализированная концепции управления лизинговой деятельностью, каждая из которых, с учетом уровня разделения труда и закона кооперации производства, имеет особенности, положительные черты и недостатки. Установлено, что на современном этапе эффективное управление лизингом имеет место в случаях, когда оно представлено наиболее развитой формой - специализированной самостоятельной компанией со статусом открытого (ОАО), закрытого (ЗАО) акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью (ООО). На примере самой распространенной организационно-правовой формы лизинговой компании - акционерного общества выявлены его общие признаки как юридического лица, коммерческой организации, хозяйственного общества, как эмитента ценных бумаг. Рассмотрены также права, обязанности, виды ответственности, максимально допустимый перечень органов управления, варианты их формирования и сложившаяся внутренняя структура компании.
Выявлена зависимость организационной структуры лизинговых компаний от типа учредителей, экономического сектора и зоны деятельности, вида имущества, сдаваемого в лизинг. Показано, что на отечественном лизинговом рынке действуют компании, учрежденные российскими коммерческими банками; финансово-промышленными группами; учрежденные по производственному (отраслевому) признаку; полукоммерческие компании, созданные фирмами-производителями оборудования; компании, учрежденные иностранными банками. Преобладающими являются компании, учрежденные коммерческими банками. Эта тенденция носит международный характер.