Дипломная (вкр): Управління оборотним капіталом підприємства

Примітка. Розраховано за даними табл. А.1, А.2 дод. А.

Висновки до розділу 3:

1. Обґрунтовано послідовність розробки напрямів управління оборотним капіталом в залежності від фінансової стратегії підприємства.

. Сформовано багаторівневу систему цілей управління оборотним капіталом, пріоритетність яких визначається кожним підприємством окремо і зумовлюється головним чином обраною базовою та фінансовою стратегіями підприємства.

. Визначено систему критеріїв оцінки ефективності управління оборотними активами торговельних підприємств. До таких критеріїв віднесені витрати обігу, пов’язані з придбанням і реалізацією товарів; оборотність оборотних активів; поточна і швидка ліквідність підприємства; участь матеріальних запасів у покритті короткострокових зобов’язань; питома вага матеріальних оборотних активів у загальній сумі оборотних активів; інфляційна захищеність оборотних активів; оборотність товарно-матеріальних запасів; оборотність дебіторської заборгованості;

. Сформульовано задачу оптимізації загального обсягу і структури оборотних активів, розроблено математичну модель, її інформаційне забезпечення, обрано метод реалізації моделі. Розв`язання оптимізаційної задачі здійснюється з використанням програми Microsoft Excel. Результати вирішення задачі містять оптимальні значення загального обсягу оборотних активів, товарних запасів, дебіторської заборгованості, грошових коштів та інших оборотних активів.

. Розроблено принципову схему оптимізації параметрів на основі збалансованості оборотних активів і джерел їх авансування. Розроблено схему інформаційних потоків, які забезпечують збалансованість активів і пасивів в процесі реалізації оптимізаційних задач.

6. Оптимізаційні розрахунки показали, що ТОВ «АД Шина» необхідно суттєво змінити структуру джерел авансування оборотних активів, що дозволить підвищити фінансову стійкість підприємства і ефективність управління оборотними активами.

ВИСНОВКИ

. В системі економічного механізму функціонування підприємств оборотний капітал слід розглядати як економічну категорію, яка виражає ринкові відносини, пов’язані з залученням грошових коштів як першооснови кругообороту капіталу, і в практичному значенні як показник фінансового стану і найбільш мобільний ресурс підприємств.

. Дослідження сутності і ролі оборотних активів як об’єктів авансування оборотного капіталу дозволило уточнити їх склад відповідно до чинних Положень (стандартів) бухгалтерського обліку, виявити залежність структури оборотних активів від життєвого циклу підприємств, установити появу нових джерел формування оборотного капіталу в торгівлі, пов’язаних зі змінами форм власності та організаційно-правових основ функціонування підприємств .

. Залучення показників інтенсивності та екстенсивності показало, що сучасний етап фінансової діяльності торговельних підприємств має позитивну тенденцію, пов’язану з переходом до інтенсивного використання оборотних активів і пом’якшенням рівня агресивності політики залучення і використання оборотного капіталу.

. Сформовано багаторівневу систему цілей управління оборотним капіталом, пріоритетність яких визначається кожним підприємством окремо і зумовлюється головним чином обраною базовою та функціональними стратегіями підприємства.

. Обґрунтовано критеріальні показники оцінки різних підходів до формування оборотного капіталу в залежності від політики забезпечення підприємств власним оборотним капіталом, тобто від рівня фінансової незалежності та ефективності використання капіталу.

. Для забезпечення ефективного управління оборотними активами торговельних підприємств як основою формування оборотного капіталу розроблено модель їх оптимізації, сформовано інформаційну базу даних та обрано метод реалізації моделі. Результатами вирішення поставлених задач стали оптимальні значення обсягу оборотних активів і окремих їх елементів на досліджених підприємствах за умов мінімізації витрат обігу та альтернативної вартості їх авансування.

. З метою удосконалення управління оборотним капіталом розроблено методику реалізації економіко-математичної моделі оптимізації структури джерел його формування на основі мінімізації середньозваженої вартості залучення капіталу.

. Застосування запропонованої методики при оптимізації джерел формування і напрямків використання оборотного капіталу торговельних підприємств з різними базовими економічними стратегіями дозволило виявити загальні підходи до підвищення ефективності торговельної діяльності і нарощування фінансових ресурсів.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1.      Закон України «Про підприємства в Україні» // зі змінами, внесеними згідно із Законами №2340-IV (2340-15 <#"825461.files/image024.gif">0)

ТОВ «Трейд Лайн» ТОВ «Наша Шина» ТОВ «Новая Шина»

2

Темпи падіння товарообороту від понад 34,9%

Збитковість

ДОДАТОК В

Таблиця 1

Динаміка загального обсягу активів торговельних підприємств за 2009-2012 рр. тис. грн.

Примітка. Таблицю складено на основі даних статистичної звітності наведених підприємств.

ДОДАТОК Г

Розрахунки оптимальних обсягів оборотних активів і капіталу, що в них авансується

Таблиця 1

Фактичний склад джерел авансування оборотних активів торговельних підприємств другої групи (тис. грн..)

Примітка. Розраховано на основі первинних даних досліджуваних підприємств

Таблиця 2

Склад джерел фінансування оборотних активів торговельних підприємств першої групи (тис. грн..)

Примітка. Розраховано на основі первинних даних досліджуваних підприємств

ДОДАТОК Д

Перелік параметрів, що характеризують обсяг і структуру оборотних активів і джерел їх авансування

Оборотність оборотних активів

Поточна і швидка ліквідність підприємства

Участь матеріальних запасів у покритті короткострокових зобов’язань

Питома вага матеріальних оборотних активів у їх загальній сумі

Інфляційна захищеність оборотних активів

Рівень маневреності власного капіталу підприємства

Оборотність товарних запасів

Оборотність дебіторської заборгованості

Оборотність грошових коштів

Тривалість операційного циклу

Середній період погашення кредиторської заборгованості

Тривалість обороту грошових коштів

Середній індекс ліквідності оборотних активів

Фінансова стійкість підприємства