Дипломная (вкр): Учет и аудит лизинговых операций

Кt - коэффициент дисконтирования.

                    1

Кt = ¾¾¾¾¾¾¾ , где   (2)

                  (1+Е)t-1

Е - норматив приведения во времени (процент дисконтирования);- номер года расчетного периода.

Чтобы сравнить два варианта финансирования, нужно в каждом случае подсчитать чистую текущую стоимость.

Необходимо учесть:

налоговые льготы в каждом случае;

если объект не является собственностью, то нельзя использовать амортизационные льготы;

если объект покупается, то фирма должна оплатить расходы по техобслуживанию (во многих странах эти расходы вычитаются из налогооблагаемой прибыли), а если объект лизингуется, то это зависит от конкретного соглашения;

так как объект не принадлежит арендатору, то он теряет право на остаточную стоимость.

Расчеты, а, следовательно, и принятое решение во многом зависят от того, какой процент дисконтирования выберет финансовый директор.

Формы расчетов

В настоящее время в соответствии со сложившейся практикой применяются следующие основные формы расчетов:

документарный аккредитив;

инкассо;

банковский перевод;

открытый счет;

авансовый платеж.

Кроме того, осуществляются расчеты с использованием векселей и чеков.

Аккредитив - это соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов третьему лицу.

Инкассо - банковская операция, посредством которой банк по поручению клиента получает платеж от третьего лица за оказанные услуги, зачисляя эти средства на счет клиента в банке.

Банковский перевод- представляет собой поручение (по просьбе клиента) одного банка другому выплатить переводополучателю определенную сумму.

Авансовый платеж - оплата товаров и услуг до отгрузки и до оказания этих услуг.

Расчеты по открытому счету. Их сущность заключается в периодических платежах торговых партнеров. Сумма текущей задолженности учитывается в их книгах.

При лизинговых отношениях производятся следующие формы расчетов:

Расчеты по открытому счету не производятся, так как периодичность платежей по лизингу отражена в лизинговом договоре.

Расчет в форме аванса теоретически может иметь место при первичном платеже в случае международного договора по лизингу, когда лизингополучателем является Кыргызская компания. Это может произойти из-за осторожности западных предпринимателей к нашим организациям.

Основными же формами расчетов по лизингу является аккредитив и банковский перевод.

Аккредитив имеет место чаще всего при первоначальном платеже. Лизинговые платежи по договору осуществляются при помощи банковского перевода.

Под экономической эффективностью лизинга можно понимать получение определенной выгоды (экономии, прибыли) субъектом лизинговой сделки по сравнению с другими способами приобретения оборудования (банковским кредитом).

Стоимость лизинга может быть ниже или равной стоимости ссуды только при наличии определенных налоговых льгот. Нам необходимо сравнить затраты по каждому способу кредитования. Принципом, исходя из которого производится сравнение, становится финансовая эквивалентность платежей, приведенных к одному и тому же моменту времени путем дисконтирования.

В мировой практике при определении чистой текущей стоимости платежей используется следующая формула дисконтирования:

   (3)

где: NPV - чистая текущая стоимость; FV - будущая стоимость; Е - норматив приведения во времени (норма дисконтирования); T - число лет расчетного периода; t - номер года расчетного периода; k - коэффициент дисконтирования:

   (4)

Делая экономическую оценку лизинга, следует учитывать, что лизингодатель имеет альтернативу продажи данного оборудования. Чтобы сравнить два варианта финансирования, нужно в каждом случае подсчитать чистую текущую стоимость. Необходимо учесть:

налоговые льготы в каждом случае;

для объекта, не являющегося собственностью, нельзя использовать амортизационные льготы;

если объект покупается, то фирма должна оплатить расходы по техобслуживанию (во многих странах эти расходы вычитаются из налогооблагаемой прибыли), а если объект лизингуется, то это зависит от конкретного соглашения;

так как объект не принадлежит арендатору, то он теряет право на остаточную стоимость.

Для проведения практического сравнения выберем схему организации лизингового процесса в случае прямого лизинга, так как именно последняя из предлагаемых схем взаимодействия сторон лизинговой сделки является наиболее простой и эффективной с точки зрения применения в отечественных условиях, поскольку она в наибольшей мере способствует удешевлению лизинга.

С коммерческой точки зрения лизингодателю нужно ориентироваться на тот максимум, который готов заплатить лизингополучатель. Но, должно учитываться, что у строительной компании есть альтернатива приобрести такое оборудование за счет кредита, полученного в банке. Поэтому стоимость лизинга не должна превышать стоимость аналогичного по срокам банковского коммерческого кредита.

Условиями лизингового соглашения предусматривается, что платежи по лизингу должны осуществляться ежеквартально, их величина неизменна в течение всего срока лизингового соглашения.

1.2 Законодательные и нормативные акты по регулированию лизинговой деятельности в КР

Развитие форм инвестиций на основе финансовой аренды - лизинга (далее - лизинг), защита прав собственности, прав участников инвестиционного процесса, обеспечение эффективности инвестирования.

В Законе Кыргызской Республике « О финансовой аренде (лизинге)» определены правовые и организационно-экономические особенности лизинга.

Сферой применения настоящего Закона является лизинг имущества, относящегося к непотребляемым вещам, включая земельные участки (кроме других природных объектов), передаваемого во временное владение и пользование физическим и юридическим лицам.

Правоотношения по лизингу регулируются Гражданским кодексом Кыргызской Республики, настоящим Законом, а также другими нормативными правовыми актами, издаваемыми в соответствии с ними.

Если международным договором Кыргызской Республики, ратифицированным в установленном законом порядке, определены иные правила, чем те, которые предусмотрены настоящим Законом, применяются правила международного договора (В редакции Закона КР от 4 июля 2005 года N 95).

Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучателем) имущество у определенного им (лизингополучателем) продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

При этом договор лизинга должен содержать одно или более из следующих признаков:

по окончании срока договора лизинга предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя;

договором лизинга предусмотрено право выкупа лизингополучателем предмета лизинга по окончании срока договора лизинга по цене, которая указана в договоре лизинга;

срок договора лизинга составляет более трех четвертей срока экономической службы предмета лизинга (в данном случае право собственности лизингополучателю может не передаваться);

сумма лизинговых платежей, рассчитанная по рыночной ставке, должна быть не менее 90 процентов стоимости предмета лизинга;

предмет лизинга является основным средством и носит специальный характер, так что только лизингополучатель может пользоваться им без существенных модификаций.

Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности, направленный на инвестирование собственных и/или заемных средств лизингодателя по договору лизинга.

Предмет лизинга

1. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе: предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, используемое для предпринимательской деятельности.

. Предметом лизинга не могут выступать природные объекты, кроме земельных участков, а также имущество, запрещенное законодательством Кыргызской Республики для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Субъектами лизинга являются:

лизингодатель - юридическое или физическое лицо, занимающееся индивидуальной предпринимательской деятельностью в установленном законодательством порядке, которое за счет собственных и/или заемных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

лизингополучатель - юридическое или физическое лицо, занимающееся индивидуальной предпринимательской деятельностью в установленном законодательством порядке, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

продавец - физическое или юридическое лицо, которое продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга.

В отношении предмета лизинга не допускается совмещение обязательств лизингодателя и лизингополучателя.

Лизинговые компании

1. Лизинговая компания - коммерческая организация (резидент и нерезидент Кыргызской Республики), выполняющая в соответствии с законодательством Кыргызской Республики и со своими учредительными документами функции лизингодателя.

. Учредителями лизинговых компаний могут быть юридические, физические лица (резиденты и нерезиденты Кыргызской Республики).

. Лизинговая компания-нерезидент Кыргызской Республики - иностранное юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность на территории Кыргызской Республики.

. Лизинговая компания вправе привлекать средства юридических и/или физических лиц (резидентов и нерезидентов Кыргызской Республики) для осуществления лизинговой деятельности в установленном законодательством Кыргызской Республики порядке.

Формы и виды лизинга.

Внутренний лизинг - форма лизинга, при которой лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Кыргызской Республики.

Международный лизинг - форма лизинга, при которой лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Кыргызской Республики.

Возвратный лизинг - вид лизинга, при котором продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Сублизинг - вид лизинга, при котором лизингополучатель (сублизингодатель), в соответствии с настоящим Законом и договором лизинга, передает третьему лицу (сублизингополучателю) во временное владение и пользование для предпринимательских целей за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. При этом сублизингодатель и сублизингополучатель выступают в качестве лизингодателя и лизингополучателя, имеют права и несут обязанности, определяемые настоящим Законом для данных участников лизинговой сделки. Срок договора сублизинга не должен превышать срока действия договора лизинга.

Вторичный лизинг - вид лизинга, при котором предмет лизинга, оставшийся в собственности лизингодателя, в случае прекращения или расторжения договора лизинга передается в лизинг другому лизингополучателю в соответствии с настоящим Законом. При последующей передаче в лизинг такого предмета лизинга считается, что выбор продавца и предмета лизинга осуществлен лизингодателем.

Правовые основы лизинговой деятельности.

Содержание договора лизинга

1. Договор лизинга заключается в письменной форме. Договор лизинга подлежит нотариальному удостоверению и государственной регистрации в случаях, предусмотренных законодательством Кыргызской Республики.

. Существенными условиями договора лизинга являются:

наименование, а также достаточное для идентификации описание предмета лизинга;

права и обязанности сторон, связанные с приобретением и передачей предмета лизинга;

порядок, условия и сроки внесения лизинговых платежей;

указание стороны, которая осуществляет выбор предмета лизинга и продавца.

Стороны могут предусмотреть в договоре лизинга и иные условия, соответствующие законодательству Кыргызской Республики.

Изменение и расторжение договора лизинга осуществляется в порядке и случаях, определенных договором лизинга или законодательством Кыргызской Республики.

Права и обязанности лизингодателя.

. Лизингодатель вправе:

а) требовать причитающиеся ему просроченные лизинговые платежи, а также возмещения убытков;

б) осуществлять контроль за деятельностью лизингополучателя в той ее части, которая относится к предмету лизинга, и выполнением лизингополучателем обязательств по договору лизинга;

в) требовать в случае нарушения лизингополучателем обязательств по возврату предмета лизинга внесения платежей за время просрочки и возмещения убытков;

г) истребовать у лизингополучателя в письменной форме информацию, необходимую для осуществления контроля за финансовым состоянием лизингополучателя;

д) ставить маркировку на предмет лизинга, свидетельствующую о том, что данный предмет является собственностью лизингодателя и находится во владении и пользовании лизингополучателя согласно договору лизинга;

е) истребовать предмет лизинга у лизингополучателя в случаях, предусмотренных настоящим Законом.

. Лизингодатель обязан:

а) приобрести в собственность у продавца согласованный с лизингополучателем предмет лизинга и передать его лизингополучателю во временное владение и пользование на условиях, оговоренных договором лизинга;

б) приобретая предмет лизинга, письменно уведомить продавца о том, что он предназначен для передачи в лизинг определенному лицу (лизингополучателю);

в) при вторичном лизинге уведомить продавца об изменении лизингополучателя в течение 30 дней с момента подписания соответствующего договора лизинга.

. Лизингодатель может иметь иные права и обязанности, установленные законодательством Кыргызской Республики и договором лизинга.

Права и обязанности лизингополучателя.

. Лизингополучатель вправе:

а) владеть и пользоваться предметом лизинга на условиях договора лизинга;

б) предъявлять непосредственно продавцу (поставщику) предмета лизинга требования к качеству и комплектности, срокам поставок и другие требования, установленные договором купли-продажи между продавцом (поставщиком) и лизингодателем;