Усиливается значение анализа финансового состояния, особенно предварительного, еще до составления бухгалтерского баланса, когда еще имеется возможность изменения ряда статей баланса.
Анализ финансового состояния необходим и для выявления резервов улучшения финансового состояния организации, а так же для составления пояснительной записки к годовому отчету, которая в странах рыночной экономики является обязательным элементом публичной отчетности.
Сущность финансового анализа заключается в оценке и прогнозировании финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности и учета. Финансовый анализ является одним из основных инструментов финансовой политики организации Ковалева, А.И. Финансы / А.И. Ковалева. - М.: Финансы и статистика. - 1999. - 336с.
.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовым взаимодействием с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии Лисина, К.Е. Методика анализа баланса и финансовой устойчивости предприятия // Экономика сельскохозяйственных предприятий и перерабатывающих предприятий / К.Е Лисина. - М.: - 2005. - 147с..
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины. Главная цель финансовой деятельности - решить, где, куда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.
Главная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, позволяющих совершенно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, а так же найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации.
При этом основными являются следующие задачи:
разработка системы показателей для оценки финансового состояния организации и структуры ее подразделений;
объективная оценка финансового состояния организации;
определение влияния факторов на выявленные отклонения по показателям;
выявление резервов улучшения финансового состояния организации;
прогнозирование финансового состояния организации;
обоснование и подготовка управленческих решений по улучшению финансового состояния предприятия.
Различают внутренний и внешний финансовый анализ.
Внутренний анализ осуществляется работниками организации с привлечением всей необходимой информации - бухгалтерского учета, бухгалтерской отчетности, данных других организаций, разработанных нормативов значений финансовых показателей и т.п.
Внешний анализ проводится в основном по данным бухгалтерской отчетности сторонними организациями. Основными составными частями внутреннего анализа являются:
оценка выполнения бизнес-плана по финансовым показателям;
анализ бухгалтерского баланса и других форм отчетности;
рост и анализ финансовых коэффициентов;
анализ прибыли;
анализ исследования производственных ресурсов.
Оценку выполнения бизнес-плана начинают с составления плановых и фактических значений по разделам и показателям бизнес-плана, содержащим финансовые показатели.
Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляют интерес для различных категорий аналитиков, управленческого персонала, представителей финансовых органов, налоговых инспекторов, банковской системы. Возможности проведения аналитических расчетов тесно связаны с количеством и качеством данных, находящихся в распоряжении аналитиков. Чем обширнее и доброкачественней счетный материал, тем глубже сам анализ, тем разнообразнее решаемые в процессе финансового анализа задачи.
Коммерческие организации - наиболее значимые хозяйствующие субъекты рыночной экономики. Они обладают собственным капиталом, который не всегда, однако, дает гарантированную прибыль. В то же время уже сформированный собственный капитал является экономической основой стабильности функционирования организаций.
Заемные средства - кредиты и займы (долгосрочные и краткосрочные) представляются на возвратной основе организациям, которые они должны выплатить в определенный срок и в полном объеме с процентами за пользование полученными средствами Радионова, В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В.М. Радионова, Н.А. Федотова. - М.: Перспектива.- 1997. - 304с..
Несмотря на все организационные трудности получения кредита, достаточно высокие проценты по его обслуживанию, большинство хозяйствующих субъектов обращается к использованию заемных средств. Заемный капитал, с одной стороны, является действенным фактором страхования от инфляции, а с другой - менее рискованным источником денежных средств, чем собственный капитал, так как расходы по выплате процентов фиксированные, а если они меньше, чем рентабельность заемных средств, то организация получает прибыль и тем самым укрепляет свое экономическое и финансовое положение. Кроме того, проценты по кредиту в размере учетной ставки банка относятся на затраты как расходы, подлежащие вычету из налогооблагаемой базы налога на прибыль, и, таким образом, обеспечивают увеличение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
Получение коммерческими организациями кредитов и предоставление их банками связано с еще более трудоемкой работой - с оценкой кредитоспособности заемщика.
На основе глубокого комплексного анализа данных о финансовом состоянии заемщика вырабатываются решения о предоставлении ему кредита.
Не менее значимой в предверии получения кредита в банке является работа организации-заемщика по оценке крайней необходимости (вынужденности) получения банковского кредита, а также по объективной оценке финансовой состоятельности хозяйствующего субъекта в целях выявления возможностей своевременного погашения займа в ближайшем будущем. Анализ кредитоспособности заемщика как со стороны заимодателя, так и со стороны получателя заемных средств существенно отличается по содержанию в зависимости от пользователей информации, степени ее достоверности, информационной емкости. В самом общем виде кредитоспособность - это возможности экономических субъектов рыночной экономики своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита.
Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен, прежде всего, собственникам и администрации предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности.
Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс (форма №1). Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, т.е. состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия у различных участников коммерческого дела (предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и др.).
Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке.
В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота предприятия по функциональному признаку.
В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.).
Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса. За ним следуют остальные статьи.
Наиболее важными задачами анализа баланса являются:
оценка доходности (рентабельности) капитала;
оценка степени деловой (хозяйственной) активности предприятия;
оценка рыночной устойчивости;
оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.
На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.
Форма №2 содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величина балансовой прибыли или убытка и слагаемые этого показателя:
прибыль (убыток) от реализации продукции;
финансовый результат от прочей реализации (от реализации основных средств и нематериальных активов) и других финансовых операций;
доходы и расходы от прочих внереализационных операций (штрафы, убытки от безнадежных долгов и т.п.).
В форме № 2 представлены также затраты предприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг) по полной или производственной себестоимости, коммерческие расходы, управленческие расходы, выручка нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг.
Показаны суммы налога на прибыль и отвлеченных средств.
Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и других показателей.
1.2 Особенности оценки финансового состояния предприятия с целью привлечения кредитных ресурсов
Система кредитования базируется на трех важных аспектах: 1) субъектах кредита; 2) обеспечении возвратности кредита; 3) объектах кредитования.
Они сохраняют свое основополагающее значение, практически определяет «лицо» кредитной операции, ее эффективность. Успех в деятельности банка по кредитованию приходит только в том случае, если каждый из них дополняет друг друга, усиливает надежность кредитной сделки. С другой стороны, попытка разорвать их единство неизбежно нарушает всю систему, подрывает ее, может привести к нарушению возвратности банковских ссуд.
Появляется еще один элемент системы кредитования -- это доверие. В кредите, как известно, две стороны -- кредитор и заемщик. Между ними на началах возвратности совершает движение ссужаемая стоимость. Это движение неизбежно порождает отношение доверия между ссудополучателем, который верит, что банк вовремя предоставит кредит в необходимом размере, и ссудодателем, который верит, что заемщик правильно использует кредит, в срок и с уплатой ссудного процента возвратит ему раннее предоставленную ссуду. Кредит как экономическое отношение -- это всегда риск и без доверия здесь не обойдись.
Субъектом кредитования являются юридические либо физические лица, дееспособные и имеющие материальные или иные гарантии совершать экономические, в том числе кредитные сделки.
Заемщиком при этом может выступать любой субъект собственности, внушающий банку доверие, обладающий определенными материальными и правовыми гарантиями, желающий платить процент за кредит и возвращать его кредитному учреждению Хедервик, К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий / К. Хедервик. - М.: Финансы и статистика. -1996. -192с..