Дипломная работа: Оценка кредитоспособности предприятия (на примере ЗАО Ипатовский пивзавод г. Ипатово)

1. Для сокращения расходов на выплату заработной платы предлагается с банком, в котором предприятие находится на расчетно-кассовом обслуживании, заключить договор на перечисление заработной платы персонала завода с зачислением на счета пластиковых карт.

Пластиковая карта - достаточно новый банковский продукт, который позволяет ее владельцу упростить оплату своих расходов. Для предприятия переход на безналичное перечисление заработной платы позволит сэкономить денежные средства на расчетном счете, - согласно банковского тарифа выдача наличных денег с расчетного счета для выплаты заработной платы предусматривает уплату комиссии в размере 0,5%.

Рассчитаем эффективность предложенного мероприятия:

Расходы по заработной плате составляют 7783,3 тыс. руб.

7783,3*0,5%=38,9 тыс. руб.39 тыс. руб.

Предприятие экономит 39 тыс. руб.

2. С целью увеличения доходов предприятия, рассмотрим следующее мероприятие: сдача в аренду временно пустующего складского помещения Ипатовскому консервному заводу для хранения и оптовой реализации готовой продукции, а также помещения под офис торговому предприятию ООО «Пульс».

Сумма арендной платы определяется по формуле:

АП=S*Ас, (34)

где S - размер арендуемой площади, м²

Ас - ставка арендной платы за 1 м², которая определяется по договоренности сторон. В нашем случае она равна 30 рублей за 1 м².

Размер арендуемой площади складского помещения 500 м².

АП=500*30=15000 рублей=15 тыс. руб.

Размер арендуемой площади под офис составляет 100 м².

Сумма арендной платы 40 рублей за 1 м².

АП=100*40=4000 рублей= 4 тыс. руб.

После проведенных мероприятий полученные расчеты занесем в ф.2 «Отчет о прибылях и убытках» на 2005 год".

Сдача помещений в аренду - финансовый результат от прочей реализации. Доходы, причитающиеся по этим операциям и затраты, связанные с получением этих доходов, показываются по статье 090 «Прочие операционные доходы».

Снижение затрат на производство и реализацию продукции в результате прекращения начисления амортизации по основным средствам и снижения расходов на выплату заработной платы персоналу предприятия отражается в ф.2 по статье 020 «Себестоимость реализации товаров, работ, услуг».

45070-39=45031 тыс. руб.

Таблица 19 - Отчет о прибылях и убытках на 2006 год после проведения мероприятий

Таким образом, Прибыль от реализации после проведения мероприятий составит 16904 тыс. руб.

Прибыль 2005г. - 17308 тыс.руб.

Налог на прибыль - 6058 тыс.руб.

Нераспределенная прибыль 11250 тыс.руб.

Таблица 20 - Баланс на 2006 год после проведения мероприятий

Таким образом, прибыль на 2006 год после проведенных мероприятий увеличится на 38 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом и на 3990 тыс. руб. по сравнению с 2004 годом.

Данные формы 2 «Отчет и прибылях и убытках» после проведенных мероприятий перенесем в форму 1 «Баланс 2006 год».

Проведение мероприятий отразилось на коэффициенте рентабельности продаж по прибыли от реализации.

К_рп=16904/78039=0,22

На конец анализируемого периода значение показателя 0,19, а на 2006 год - 0,22. Рост показателя является следствием снижения затрат при постоянных ценах.

Проведенные мероприятия отразились на финансовых коэффициентах кредитоспособности предприятия. При улучшении структуры баланса некоторые коэффициенты стали выше нормы. Улучшился коэффициент абсолютной ликвидности по всем методикам различных банков, что свидетельствует о том, что ЗАО «Ипатовский пивзавод» является абсолютной ликвидным предприятием. Улучшились ряд и других финансовых коэффициентов.

После проводимых мероприятий ЗАО «Ипатовский пивзавод» финансовые коэффициенты кредитоспособности улучшились, т.е. улучшилось финансовое состояние и кредитование не такое рискованное.

Предприятие задается целью ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности за счет введения 1% скидки своим покупателям при плате в течении первых пяти дней при общем сроке оплаты 30 дней. При этом предполагается, что скидкой воспользуются 25% всех покупателей.

Рассчитаем, какую прибыль предприятие получит от ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. Расчет осуществляется путем умножения коэффициента рентабельности продаж на размер сокращения дебиторской задолженности. Она составит (937,8*0,19)=178,2 тыс. руб.

Рассчитаем потери от предоставления 1% скидки, которой как предполагается воспользуется 25% покупателей. Они составят

(0,01*0,25*61448)=153,6 тыс. руб.

Определяем чистый доход от проведения политики скидок. Он равен разности между прибылью и потерями. (178,2-153,6)=24,6 тыс. руб.

Производственная деятельность, как правило, является основным источником прибыли, а положительные потоки денежных средств, возникающие в результате этой деятельности, могут использоваться для расширения производства, выплаты дивидендов, или возвращение банковского кредита.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения.

Основными задачами планирования финансов на предприятии являются:

обеспечение производственной и инвестиционной деятельности необходимыми финансовыми ресурсами;

установление рациональных финансовых отношений с хозяйствующими субъектами;

выявлением путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

выявление и мобилизация резервов, увеличение прибыли за счет экономного использования денежных средств;

осуществление контроля за образованием и расходованием платежных средств.

В данной работе освещены теоретические основы анализа и финансово-экономической деятельности предприятия и кредитования различными банками в современных условиях, на примере ЗАО «Ипатовский пивзавод». Это предприятие специализируется на производстве пива, безалкогольных напитков и минеральной воды.

За анализируемый период стоимость имущества ЗАО «Ипатовский пивзавод» увеличилась на 37742 тыс. руб. При этом оборотные активы увеличились на 209%, или на 16802 тыс. руб., т.е. темп увеличения оборотного капитала на 100% выше темпа увеличения внеоборотных активов. Увеличение оборотного капитала произошло в основном за счет увеличения запасов на 355%, в то время как денежные средства увеличились лишь на 28,4%.

Таким образом, стоимость имущества ЗАО «Ипатовский пивзавод» увеличилась как за счет увеличения основных фондов, так и за счет увеличения оборотных, что подтверждается уменьшением коэффициента соотношения основных и оборотных средств за анализируемый период на 0,8.

Положительным фактором, характеризующим структуру имущества предприятия, является тот факт, что доля реального имущества высокая и составляет на начало анализируемого периода 66,6%, а на конец 66,1, однако размер производственного имущества увеличился на 24813 тыс. руб.

Анализируя данные, характеризующие состав и структуру источников финансирования имущества завода, можно сделать вывод о том, что на начало анализируемого периода оно сформировано на 62,6% за счет собственных источников. Однако наблюдается пропорциональное увеличение собственных на 13506 тыс. рублей и заемных источников на 24236 тыс. рублей.

Однако, на заводе наблюдается нарушение финансовой дисциплины в части финансирования оборотных средств, поскольку как на начало, так и на конец анализируемого периода собственные источники на финансирование оборотных средств не направлялись (наличие отрицательное -2128 тыс. руб. и на конец периода -7629 тыс. руб.). В результате этого образовались значительные размеры иммобилизации оборотных средств, т.е. собственные средства, предназначенные на финансирование оборотных средств, вложены во внеоборотные активы. Иммобилизация на начало анализируемого периода составила 6528 тыс. руб., и на конец периода 23629 тыс. руб.

ЗАО «Ипатовский пивзавод» не является абсолютно ликвидным предприятием. На начало 01.01.2004г. сумма ликвидных средств составляла 7487 тыс. рублей, а неликвидные активы составляли 19175 тыс. рублей, т.е. на один рубль неликвидных активов приходилось 0,39 копеек ликвидных активов. На начало 1.01.2005г. произошло увеличение ликвидных активов на 16916 тыс. рублей, а неликвидных на 20940 тыс. рублей. При этом соотношение ликвидных и неликвидных активов снизилось на 0,22., тогда как рациональным считается такое соотношение, при котором на 1 рубль неликвидных активов должно приходиться 4-5 рублей ликвидных активов.

По ЗАО «Ипатовский пивзавод» коэффициент абсолютной ликвидности в течение всего анализируемого периода был значительно ниже нормального ограничения. На 1.01.2004г. 0,01, а на конец периода 0,002, т.е. в конце 2004 года завод мог оплатить лишь 0,2 % своих краткосрочных обязательств. Это свидетельствует о полном отсутствии у предприятия возможности выполнения краткосрочных и среднесрочных своих обязательств, которые могут быть погашены за счет высоколиквидных активов. Это связано с проводимой реконструкцией в основном за счет собственных средств предприятия.

Значение коэффициента покрытия баланса на начало периода 0,74, и на конец периода 0,75, что меньше рекомендуемого, хотя его значение и увеличивается на 0,01. Этот показатель является одни из показателей, по которым структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие может быть объявлено банкротом если в ближайшие 6 месяцев предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.

ЗАО «Ипатовский пивзавод» является платежеспособным, так как коэффициент общей платежеспособности больше нормы.

На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что структура баланса предприятия является неудовлетворительной, данному предприятию целесообразно рационализировать структуру оборотных средств путем сокращения величины запаса с целью увеличения доли свободны денежных средств, что позволит увеличить абсолютную и текущую ликвидность предприятия.

Если по окончании второго и каждого последующего года стоимость чистых активов предприятия окажется меньше уставного капитала, предприятие обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость указанных активов предприятия меньше определенного законом минимального размера уставного капитала предприятие подлежит ликвидации.

По ЗАО «Ипатовский пивзавод» разница между собственным капиталом и размером уставного фонда положительная и составляет на конец анализируемого периода 30486 тыс. рублей. Можно говорить о приросте капитала, что является следствием его эффективной деятельности, а следовательно предприятие считается финансово устойчивым.

Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает внешним проявлением.

Проведя анализ показателей финансовой устойчивости, мы видим, что коэффициент маневренности за анализируемый период имеет отрицательное значение -0,11 на начало, и -0,16 на конец. Это означает, что источники собственных средств недостаточно мобильны, чем меньше коэффициент, тем хуже финансовое состояние предприятия.

По анализируемому предприятию величина собственного оборотного капитала на начало анализируемого периода -1923 тыс. рублей, а на конец -5332 тыс. рублей, то можно сделать вывод, что данное предприятие не имеет собственных источников покрытия материальных запасов.

Экономический смысл финансовой активности предприятия заключается в том, что он отражает сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных средств. На начало анализируемого периода коэффициент составляет 0,58, а на конец 0,98, т.е. соответственно 58 и 98 копеек приходится на один рубль собственных средств.