Курсовая работа: Финансовое состояние ОАО Белкамнефть

Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база. Уровень объективности зависит от того, в какой степени рынок капиталов соответствует эффективному рынку. Тем самым подчеркивается исключительная важность функций, выполняемых финансовым менеджером. Вне зависимости от организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовый проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

На предприятии ОАО «Белкамнефть» разработкой финансового планирования занимается финансовый директор, который определяет возможные объемы финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования финансовых показателей предприятия. Важным моментом финансового плана является его стратегия, т.е. определение центров доходов (прибыли) и центров расходов хозяйствующего субъекта. Центр дохода хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль в общем производственно-торговом процессе.

Финансовый план предприятия обычно разрабатывается на год. Текущий финансовый план включает в себя годовой баланс доходов и расходов, сметы образования и расходования фондов денежных средств: фонда оплаты труда, фонда средств, направляемых на развитие и совершенствование производства (фонда накопления); фонда средств, направляемых на социальные нужды. Текущий финансовый план разрабатываются на основе перспективных планов путем их конкретизации и детализации. Производится конкретная увязка каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования.

Оперативный финансовый план заключается в составлении и использовании платежного календаря - подробного финансового документа, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. В нем представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь оперативного финансового плана обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного календаря финансового плана являются реализацией распределительной и контрольной функции финансов предприятия.

Для разработки финансовых планов используются следующие исходные данные:

- договоры (контракты), заключенные с потребителями продукции (работ, услуг) и поставщиками товарно-материальных ценностей;

- прогнозные расчеты по реализации продукции потребителем и прибыли;

- экономические нормативы, устанавливаемые государством (ставки налогообложения, тарифы отчислений во внебюджетные фонды, норма амортизационных отчислений по основным фондам, учетная ставка банковского процента, устанавливаемая Центробанком России и др.).

На предприятии финансовый план составляется и его структура показан в таблице 23.

Таблица 23 - Финансовый план ОАО «Белкамнефть», млрд.руб.

Разработанный на основе этих данных финансовый план служит для увязки общего объема финансовых ресурсов с их источниками и направлениями расходования.

8. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия и предложения по их улучшению

Проведем анализ состава, динамики балансовой прибыли ОАО «Белкамнефть» данным таблицы 24.

Таблица 24 - Доля себестоимости в выручке предприятия

За три анализируемых периода наблюдается тенденция роста выручки предприятия от основного вида деятельности. Однако доля себестоимости в составе выручки от реализации на протяжении всех трех лет достаточна высока более 98% и имеет тенденцию к росту. Себестоимость реализации растет более быстрыми темпами по сравнению с выручкой от реализации, что является негативным моментом в результатах функционирования предприятия.

Одной из причин низкой прибыльности ОАО «Белкамнефть», а значит и способности к развитию за счет собственных средств является неэффективность плановых работ по формированию программы продаж, которые производятся на предприятии следующим образом.

Финансовый план предприятия предполагает расшифровку всех денежных поступлений и выплат помесячно и по году. Руководство наглядно видит, какой объем средств необходимо готовить для выплаты заработной платы и налогов.

На предприятии отсутствует финансовое планирование, составляется лишь план продаж и отслеживается его выполнение.

На основе маркетинговых исследований формируется номенклатура реализации.

Таблица 25 - Выполнение плана продаж

Положительным является то, что сформированная номенклатура продукции обеспечивает конкурентное преимущество, реализация, осуществляется в пределах платежеспособного спроса, т. е. затоваривания не происходит. Понятно, что работая таким образом, вряд ли можно достичь хороших результатов. В таблице 26 проведем анализ отчета о прибылях и убытках, рассматриваемого предприятия.

Таблица 26 - Анализ отчета о прибылях и убытках

Анализируя таблицу 26, отметим, что за анализируемый период 2011-2013 гг. выручка предприятия увеличилась на 54,5%. Наблюдается рост себестоимости на 55,7%. Темпы роста себестоимости выше темпов ростов выручки на 1,2%, данную динамику нельзя назвать положительной.

За счет роста выручки прибыль до налогообложения к 2013 г. увеличилась более чем в 5 раз в период 2012-2013 гг. и составила 16799 тыс.руб.

Чистая прибыль составила в 2013 г. 12689 тыс.руб. и распределилась следующим образом: 10% на создание резервного фонда, 90% - на сохранение и поддержание капитала и перераспределение выгод собственника в пользу третьих лиц (партнеров, государства, персонала).

Таблица 27 - Показатели рентабельности предприятия

Анализируя динамику показателей рентабельности предприятия за период 2011-2013 гг., видим рост по всем показателям. Наблюдается снижение по таким показателям как рентабельность продаж и рентабельность собственного капитала, но к 2013 г. и по этим показателям наблюдается увеличение.

Таким образом, в результате проведенного анализа финансового состояния отметим, что финансовая устойчивость предприятия находится на уровне несколько ниже среднего: коэффициент независимости (автономии) имеет высокое положительное соотношение. Удельный вес заемных средств в стоимости имущества растет, но пока он не опасен для самой организации. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ниже предельного значения. Хотелось бы положительно отметить увеличение коэффициента маневренности, но его значение не достигло оптимального уровня. Реальная стоимость имущества сокращается, что может ухудшить финансовую устойчивость организации.

Проанализировав динамику коэффициентов ликвидности, отметим, что величина критической и абсолютной ликвидности ниже критического значения, что свидетельствует об очень существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

Исследовав обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами и денежными активами двумя методиками - расчетом показателей недостатка СОС и рассмотрением ТФП и обеспеченности денежными средствами, мы пришли к выводу, что финансовое состояние характеризуется неустойчивостью с возможностью восстановления равновесия.

Рассчитанные данные оборачиваемости активов, свидетельствуют о низкой оборачиваемости активов предприятия. Низкую оборачиваемость имеет и коэффициент оборачиваемости текущих активов. Показатель оборачиваемости денежных средств показывает явную недостаточность денежных средств предприятия и объясняет, почему коэффициент абсолютной ликвидности находится на таком низком уровне. Из-за нехватки денежных средств на предприятии растет кредиторская задолженность. Анализируя оборачиваемости дебиторской задолженности можно сделать вывод, что происходит постепенное снижение срока погашения дебиторской задолженности, но данный показатель еще имеет очень высокое значение, что ведет к дальнейшему росту срока превращения активов в реальные деньги.