Дипломная работа: Финансирование жилищного строительства коммерческими банками

МИНИСТЕРСТВО ВЫСШЕГО И СРЕДНЕГО СПЕЦИАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ УЗБЕКИСТАН

ТАШКЕНТСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТИТУТ

«Кредитно - экономический»ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА «банковское дело»

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

фИНАНСИРОВАНИЕ ЖИЛИЩНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ

на соискание степени бакалавра по направлению 5340700 -«Банковское дело»

КУНДУЗОВ ЖАМШИД АБДУРАХМОНОВИЧ

Научный руководитель: Бабаева Г.Я.

ТАШКЕНТ 2014

Содержание

Введение

1. Теоретические основы финансирования жилищного строительства

1.1 Понятие,виды и источники финансирования

1.2 Методы финансирования жилищного строительства

1.3 Роль Государства в реализации строительных проектов

2. Практика финансирования жилищного строительства в Республике Узбекистане и ее анализ

2.1 Организации системы ипотечного кредитования в Республике Узбекистан

2.2 Финансирование жилищного строительства на примере ОАКБ «Кишлок курилиш банк»

3. Развитие механизма финансирования жилищного строительства и современных методов привлечения финансовых ресурсов

3.1 Зарубежныйопыт финансовогообеспечения жилищного строительства

3.2 Пути развития национальной системы финансирования жилищного строительства

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

финансирование жилищный ипотечный кредитование

Актуальность темы. В каждой развитой стране с устоявшейся рыночной экономикой жилье является важнейшим составным элементом национального богатства, а вложения граждан в недвижимость представляют собой едва ли не большую часть, материальных активов семейных хозяйств. Постоянно растущий уровень жизни населения влечет за собой повышающиеся требования к качеству жизни, в том числе размере и комфортности жилища. Это делает жилищное строительство одной из приоритетных отраслей для различных форм финансирования и кредитной деятельности.

Основным фактором, тормозящим процесс воспроизводства основных фондов, является отсутствие долгосрочных инвестиций. В современных условиях основой жилищного финансирования становятся финансово-кредитные механизмы, базирующиеся на комплексном использовании собственных средств юридических и физических лиц, государственных бюджетных источников, а также кредитных ресурсов.

«…Не случайно в экономически развитых странах в структуре инвестиций на долю жилищного строительства, по данным экспертных центров, приходится от 20 до 40 процентов общего объема инвестиционных вложений.Жилищное строительство и развитие связанных с ним отраслей экономики сегодня являются одним из важных звеньев формирования и устойчивого развития финансовой системы, источником надежной ресурсной базы и активов банков И.А.Каримов. «Современное жилищное строительство как локомотив комплексного развития и преобразования села, улучшения качества жизни населения» Выступление Президента Республики Узбекистанна открытии международной конференции 17.04.2013г. Ташкент //http://uza.uz/ru/politics/23165/…».

Финансовые организации, в том числе коммерческие банки, размещая денежные ресурсы на строительство жилой недвижимости формируют определенные финансовые взаимодействия с компанией застройщика, заемщиком, получающего ипотечный кредит, а также воздействуют на весь финансовый рынок, оказывая тем самым огромное влияние на экономику. В этой связи актуальным является не только освоение новых форм финансирования строительства жилья, но и внедрение новых методов и механизмов эффективного финансового взаимодействия с субъектами при строительстве и реализации жилой недвижимости, в основе которых лежат количественные методы анализа платежных потоков и формирование оптимальных параметров договора. Основная проблема повышения эффективности финансового взаимодействия участников строительства жилья сводится к формированию и управлению параметрами финансового договора таких как: процентная ставка; срок; методы погашения задолженности; риски между которыми существуют сложные функциональные связи.

Целью нашей выпускной квалификационной работы является проведение анализа структуры финансирования жилищного строительства в нашей стране. Реализация указанной цели предусматривает решение следующих задач:

· рассмотреть понятие, виды, источники и методы финансирования строительства жилья;

· ознакомиться с организацией ипотечного кредитования в нашей стране;

· оценить роль государства в осуществлении строительных проектов;

· провести анализ отечественного опыта финансирования строительства жилья;

· рассмотреть зарубежный опыт финансового обеспечения жилищного строительства;

· предложить пути развития национальной системы финансирования жилищного строительства;

Объектомвыпускной квалификационной работы является система финансирования строительства жилой недвижимости.

Предметомизучения являются финансовые механизмы взаимодействия между субъектами, возникающие в процессе финансирования строительства жилья.

Теоретическая значимость работызаключается в развитиитеории и методологии в области финансирования жилищного строительства, определении источников финансирования,факторов, влияющих на структуру их формирования, а также построенииметода финансирования жилищного строительства.

Практическая значимость работы состоит в возможности применения отдельных ее положений, выводов в практике формирования рациональных схем и выбора эффективных инструментов финансирования в жилищном строительстве.

Структура работы. Выпускная квалификационная работа состоит состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений к работе.

Во введении раскрывается актуальность темы, обозначаются цели, определяются задачи, объект, предмет, теоретическая и практическая значимость выпускной квалификационной работы.

В первой главе рассматриваются теоретические основы финансирования жилищного строительства.

Во второй главе рассматривается практика финансирования в Республике Узбекистан и на основе статистических данных приводится их анализ.

В третеьй главе рассматриваются возможные пути развития механизма финансирования жилищного строительства. Обобщается зарубежный опыт финансового обеспечения жилищного стротельства, предлагаются пути развития национальной системы финансирования жилищного строительства.

Заключение посвящено выводам и предложениям по развитию системы финансирования.

1. Теоретические основы финансирования жилищного строительства

1.1 Понятие,виды и источники финансирования

Как и большинство основополагающих терминов, термин "финансы" имеет множество определений, выражающих различные взгляды исследователей на одно и то же явление. До сих пор существуют различные точки зрения на сущность финансов и, следовательно, различные формулировки данного понятия.

Рис. 1 Различные определения понятия финансированияСоставлена автором

Не вдаваясь в подробности дискуссии о сущности финансов, приведем определение, данное в "Современном экономическом словаре": "Финансы (от лат. financia наличность, доход) - обобщающий экономический термин, означающий как денежные средства, финансовые ресурсы, рассматриваемые в их создании и движении, распределении и перераспределении, использовании, так и экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйствами-субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, пользованием денег Лозовский Л.Ш. Стародубцева Е.Б.Современный экономический словарь. Москва Инфра-М2014. С.622".Соответственно и понятие "финансирование" имеет в юридической и экономической литературе немало трактовок.Наиболее емкие и точные определения приведены на рисунке 1. Необходимо отметить, что понятие "финансирование" довольно тесно связано с понятием "инвестирование". Однако они не тождественны. Если финансирование - это формирование денежных средств, то инвестирование это их использование (вложение). Оба понятия взаимосвязаны, однако первое предшествует второму. Ещё одной отличительной чертой является то, что целью инвестирования является получение прибыли, тогда как финансирование не всегда преследует таковые цели. Классификацию видов финансирования схематично можно представить в следующем виде:

Рис. 2 Классификация видов финансирования Составлена автором

Также надо понимать разницу между финансированием и кредитованием. Кредитование можно охарактеризовать как финансирование в узком смысле слова. Сочетание же собственно финансирования и кредитования представляет собой финансирование в широком смысле слова. Кредитование, как и собственно финансирование, обеспечивает финансовые потребности процесса расширенного воспроизводства. Вместе с тем кредит выступает как относительно самостоятельное звено в финансовой системе, имеет особые специфические методы перераспределения временно свободных денежных средств. В связи с этим кредитные правоотношения следует рассматривать какчасть, подсистему финансовых правоотношений.Объектомфинансирования является то, на что направлен финансовый процесс. Это вновь создаваемые или модернизируемые инвестиционные ресурсы - основные фонды, оборотные средства,ит.д. Субъектамиявляются все участники процесса финансирования.Их можно разделить на следующие группы:

инвестор - это тот, кто выделяет ресурсы для реализации инвестиционного проекта. Инвестор определяет виды и размеры выделяемых инвестиционных ресурсов, сроки их использования в проекте, оценивает ожидаемый эффект от инвестиций и берет на себя ответственность за риск неполучения ожидаемого эффекта от инвестиций;

заказчик - это тот, кто определяет объект инвестирования и формулирует основные характеристики объекта (показатели эффективности, состав и характеристики результатов функционирования объекта и т.д.);

исполнители - это те, кто осуществляют инвестиционный процесс на всех его этапах (проектирование, создание и эксплуатацию объекта инвестирования).

Под формой (моделью) финансирования жилищного строительства следует понимать совокупность организационных, функциональных, правовых и финансовых механизмов, работающих в единой системе по выстроенной схеме взаимоотношений между субъектами жилищного рынка.

Совокупность объектов, субъектов, а также форм, источников, методов, инструментов и механизмов финансированияможно определить как систему финансирования.

Источники финансирования- это весь объем временно свободных денежных средств, которые направляются (или потенциально могут быть направлены) на финансирование инвестиций различными субъектами экономической деятельности, функционирующими как внутри национальной экономики, так и за ее пределами.

Собственные средства строительных предприятий.

Основным и фундаментальным источником финансирования жилищного строительства в мире являются собственные средства строительных компаний. Например, в США, в странах Западной Европы и даже в странах Центральной Америки средняя доля собственных средств вфинансировании жилищногостроительства достигает половины. Одна из

Рис. 3 Источники финансирования жилищного строительстваСоставлена автором