Дипломная работа: Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия (на примере ООО "Империя")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
64
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются
показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования.
Определение типа финансового состояния предприятия по абсолютным
показателям дает представление о степени зависимости предприятия от
внешних источников лишь в части запасов и затрат и не может дать
достоверную оценку финансовой устойчивости предприятия в целом.
Различают следующие источники финансирования запасов и затрат:
1) собственные оборотные средства;
2) собственные и долгосрочные средства;
3) общая сумма источников финансирования запасов и затрат.
1. Собственные оборотные средства представляют собой разницу между
собственным капиталом и внеоборотными активами:
Собственные оборотные средства = собственный капитал -
внеоборотные активы
2. К долгосрочным источникам финансирования относятся собственный
капитал и долгосрочные заемные средства. Для получения показателя
собственных и долгосрочных источников финансирования запасов и затрат
необходимо уменьшить показатель собственного капитала на сумму
необоротных активов:
Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов
и затрат = (собственный капитал - внеоборотные активы) +
+ долгосрочные заемные средства
Так как разница между собственным капиталом и внеоборотными
активами представляет собой собственные оборотные средства, собственные
и долгосрочные источники финансирования запасов и затрат можно
представить как сумму собственных оборотных средств и долгосрочных
заемных средств:
Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов
65
и затрат = собственные оборотные средства + долгосрочные
Как уже было сказано выше, к абсолютным источникам финансирования
запасов и затрат относятся показатели:
1) источников финансирования запасов и затрат;
2) обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.
3. Общая сумма источников финансирования запасов и затрат
представляет собой сумму долгосрочных источников финансирования и
краткосрочных заемных средств:
Общая сумма источников финансирования запасов =
= собственные и долгосрочные источники финансирования +
+ краткосрочные заемные средства заемные средства
На основе показателей источников финансирования запасов и затрат
можно рассчитать показатели обеспеченности (избытка или недостатка)
источников финансирования запасов, в том числе:
1) избытка / недостатка собственных оборотных средств;
2) избытка / недостатка собственных и долгосрочных источников
финансирования запасов;
3) избытка / недостатка всех источников (общей суммы источников)
финансирования запасов и затрат.
1. Избыток (недостаток) собственных оборотных средств представляет
собой разницу между собственными оборотными средствами и стоимостью
запасов.
Избыток (недостаток) собственных оборотных средств =
собственные оборотные средства - стоимость запасов
2. Избыток (недостаток) долгосрочных источников финансирования
запасов представляет собой разницу между долгосрочными источниками
финансирования и стоимостью запасов.
Избыток (недостаток) долгосрочных источников финансирования запасов =
долгосрочные источники финансирования - стоимость запасов
66
3. Избыток (недостаток) общей суммы источников финансирования
запасов представляет собой разницу между общей величиной источников
формирования запасов и стоимостью запасов.
Избыток (недостаток) общей суммы источников финансирования
запасов = общая сумма источников финансирования запасов -
- стоимость запасов
Таблица 2.8
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО
«Империя» (на конец года)
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
1. Источники формирования собственных средств
(ст. 490)
100730
115158
115158
2. Основные средства и прочие внеоборотные
активы (ст. 190)
123372
155106
175568
3. Наличие собственных оборотных средств СОС
(ст. 490 – ст. 190)
-22642
-39948
-60410
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (ст.
590)
80040
65264
44806
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных
источников СД (п.3+п.4)
57398
25316
-15604
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (ст.
610)
23667
172239
361022
7. Общая величина источников формирования
запасов и затрат ОИ (п.5+п.6)
81065
197555
345418
8. Общая величина запасов и затрат (ст. 210)
85362
100976
125225
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств В
1
(п.3-п.8)
-108004
-140924
-185635
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и
долгосрочных заемных источников формирования
запасов и затрат В
2
(п.5-п.8)
-27964
-75660
-140829
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины
основных источников формирования запасов и
затрат В
3
(п.7-п.8)
-4297
96579
220193
Трехфакторная модель типа финансовой
устойчивости
{0,0,0}
{0,0,1}
{0,0,1}
67
На основании показателей обеспеченности запасов источниками
финансирования можно сформировать трехфакторную модель, позволяющую
определить тип финансовой устойчивости предприятия.
Как показывают расчеты таблицы 2.8, в ООО «Империя» на конец 2016
года были средства для формирования запасов и затрат в сумме 220193 тыс.
руб., хотя для формирования собственных оборотных средств и, собственных
и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат на
предприятии на начало 2017 года не было. Был существенный недостаток на
185635 тыс. руб. и 140829 тыс. руб. соответственно. Таким образом,
показатели финансовой устойчивости в 2016 г. ухудшили свои значения за
счет увеличения заемных средств.
Определение типа финансового состояния предприятия по абсолютным
показателям дает представление о степени зависимости предприятия от
внешних источников лишь в части запасов и затрат и не может дать
достоверную оценку финансовой устойчивости предприятия в целом.
Но так, же необходимо учитывать в основном за счет, каких
обязательств созданы средства организации (краткосрочных или
долгосрочных). Если за счет краткосрочных, то финансовое положение будет
неустойчивым, так как эти капиталы требуют постоянной оперативной
работы, необходимо следить за своевременным их возвратом и искать
привлечение в оборот других капиталов.
Так же финансовое состояние зависит от оптимальности структуры
активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и
оборотного капитала.
В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий,
направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда,
капитала. В контексте управления финансово-хозяйственной деятельностью
предприятия этот термин понимается в более узком смысле - как его текущая
производственная и коммерческая деятельность.
68
Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть
сделаны по следующим трем направлениям:
оценка степени выполнения плана (установленного вышестоящей
организацией или самостоятельно) по основным показателям и анализ
отклонений;
оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов
финансово-хозяйственной деятельности;
оценка уровня эффективности использования материальных, трудовых и
финансовых ресурсов коммерческой организации.
Именно последнее направление является ключевым, а суть его состоит в
том, чтобы обеспечить рациональную структуру оборотных средств. Логика
текущего управления финансами подчинена требованию эффективного
использования оборотных средств - по возможности каждый рубль должен
«работать» и не быть чрезмерно долго «омертвленным» в активах. Контроль
за этим осуществляется путем расчета показателей оборачиваемости.
Чтобы увеличить финансовую устойчивость, надо:
• изменить структуру баланса в сторону увеличения доли собственного
капитала (осуществить дополнительную эмиссию акций, продать часть
неиспользуемых основных средств, чтобы рассчитаться с кредиторами и
т.д.);
• обоснованно снизить уровень запасов и затрат;
• выяснить причины увеличения материальных оборотных средств:
производственных запасов, незавершенного производства, готовой
продукции.
Владельцы предприятия предпочитают разумный рост доли заемных
средств; напротив, кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой
долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью. На
практике для повышения финансовой устойчивости важнейшее значение
имеют личные связи с кредиторами.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3943