Дипломная работа: Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия (на примере ООО "Империя")

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

- отсрочка платежей по обязательствам;

- использование скидок поставщиков;

- пересмотр программы инвестиций;

- налоговое планирование;

- вексельные расчеты и взаимозачеты;

2) долгосрочные:

- заключение долгосрочных контрактов, предусматривающих скидки

или отсрочки платежей;

- налоговое планирование.

Ликвидный денежный поток. Важной характеристикой денежного

потока является его ликвидность. Ликвидный денежный поток характеризует

изменение в чистой кредитной позиции предприятия, под которой

понимается разность между суммой привлеченных кредитов и величиной

денежных средств.

Ликвидный денежный поток рассчитывается следующим образом:

Ликвидный денежный поток - (долгосрочные кредиты

на конец периода + краткосрочные кредиты на конец периода -

- денежные средства на конец периода) - (долгосрочные кредиты

на начало периода + краткосрочные кредиты на начало периода -

- денежные средства на начало периода)

Показатель ликвидного денежного потока связан с показателем силы

воздействия финансового рычага, с помощью которого определяется

допустимый объем заемных средств.

В соответствии с требованиями международных учетных стандартов

отчетность по денежным потокам (форма № 4) является обязательной наряду

с бухгалтерским балансом и отчетом о прибылях и убытках. Считается, что

именно эта форма отражает реальное финансовое положение и

платежеспособность предприятия.

Можно привести следующие аргументы в пользу такого утверждения.

1. Величина бухгалтерской прибыли зависит от действующих на данный

момент нормативных актов (о доходах и расходах организации;

налогообложении прибыли; порядке отражения в себестоимости продукции

материальных затрат, амортизации основных средств и т. д.).

2. Бухгалтерскую прибыль можно увеличить или уменьшить путем

соответствующих учетных операций и проводок, сокрытия части расходов

или отнесения их на расходы будущих периодов.

Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать:

 их величину за определенное время (месяц, квартал);

 их основные элементы;

 виды деятельности, генерирующие потоки денежных средств.

На практике используют два метода расчета денежных потоков - прямой

и косвенный.

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов)

по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по

трем видам деятельности. Необходимые данные для заполнения формы

можно получить из регистров бухгалтерского учета.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать

платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный

контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В системе

внутрифирменного финансового планирования разработка бюджета доходов

и расходов, а также консолидированного бюджета ведется прямым методом.

В России данный метод положен в основу формы отчета о движении

денежных средств. При этом превышение поступлений над выплатами как по

предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств,

а превышение выплат над поступлениями - их отток.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных

потоков дает возможность оценить уровень ликвидности активов. В

оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться

для контроля за процессом формирования выручки от продажи товаров

(продукции, услуг) и выводов относительно достаточности денежных

средств для платежей по финансовым обязательствам.

Недостатком данного метода является невозможность учесть

взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения

абсолютного размера денежных средств предприятия.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как

позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением

величины денежных средств.

Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя

чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не

отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

Для расчета прироста или снижения денежных средств в результате

текущей деятельности целесообразно осуществить следующие операции.

1. Рассчитываются оборотные активы и краткосрочные обязательства

(пассивы) исходя из метода оценки денежных потоков. При корректировке

статей оборотных активов следует вычесть их прирост из чистой прибыли,

оставшейся в распоряжении предприятия после налогообложения, а их

снижение за анализируемый период прибавить к данной прибыли. При

корректировке краткосрочных обязательств, наоборот, их прирост следует

прибавить к чистой прибыли, так как это не означает оттока денежных

средств; уменьшение данных обязательств вычитается из чистой прибыли.

2. Чистая прибыль корректируется на величину расходов, не

требующих выплаты денежных средств. Для этого расходы (амортизация

основных средств и нематериальных активов) за данный период следует

прибавить к чистой прибыли.

3. Исключается влияние прибыли или убытков, которые не являются

результатом обычной деятельности. К ним относятся финансовые результаты

от реализации внеоборотных активов и ценных бумаг других эмитентов.

Влияние этих операций, учтенное также при расчете чистой прибыли в

отчете о прибылях и убытках, корректируется для исключения повторного

счета в следующем порядке:

 на убытки от этих операций, которые следует прибавить к чистой

прибыли;

 на доходы, которые следует вычесть из чистой прибыли.

Кроме того, во избежание повторного счета исключается влияние на

чистую прибыль тех статей, которые рассматриваются также в разделах

инвестиционной и финансовой деятельности.

Итак, главным неденежным фактором служит амортизация основных

средств и нематериальных активов. В бухгалтерских проводках

амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции.

Поэтому при расчете денежных потоков за период необходимо восстановить

сумму этих отчислений, т. е. к величине чистой прибыли добавить сумму

начисленного износа основных средств и нематериальных активов.

Другие неденежные статьи:

 сумма списания остаточной стоимости не полностью

амортизированных основных средств и иных внеоборотных активов

на уменьшение финансового результата. Чем выше сумма списания,

тем больше отток денежных средств;

 реализация различных видов имущества, отражаемая в прибыли как

разница между ценой реализации и величиной остаточной

стоимости, в то время как приток денег в отчетном периоде

соответствует полной сумме цены реализации, поэтому остаточная

стоимость имущества должна быть прибавлена к прибыли.

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ИМПЕРИЯ»

Управление ликвидностью предприятия является одной из важнейших

задач, которая стоит перед менеджерами любой компании. Под понятием

«ликвидность предприятия» понимается возможность расплатиться со всеми

займами компании, быстро реализовав продукцию, ценные бумаги или иные

активы, которые находятся в собственности компании.

Для оценки ликвидности предприятия специалисты используют

различные виды коэффициентов, которые могут объективно отразить

финансовую ситуацию, которая сложилась на текущий момент в компании.

Также для управления ликвидностью предприятия используют такие

термины как: текущая, расчетная и срочная ликвидность.

Как правило, процедура оценки ликвидности предприятия происходит

вовремя создания финансовой и аналитической отчетности с помощью

различных аналитических методов или специального программного

обеспечения. Процесс управления ликвидностью предприятия заключается в

сбалансированном ведении активов компании, которые могут быть

использованы как для решения текущих, так и перспективных задач развития

предприятия.

Прежде всего, управление ликвидностью предприятия должно быть

ориентировано на необходимость выплаты кредитов и дивидендов

акционерам компании. С другой стороны, не следует забывать, что основной

задачей любой компании является получение прибыли, поэтому при

управлении ликвидностью предприятия необходимо не перестраховываться

от возможных неприятностей, которые могут настигнуть компанию, а

стремиться идти на оправданный риск с целью получить дополнительный

доход.

Управление ликвидностью предприятия тесно связано с оценкой

рисков компании, которые могут быть связаны с различными причинами.

Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3943

Смотрите также:



ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ДНС РИТЕЙЛ»
_archivetempпротивовоспалительные
- Обратный порядок следования фаз 4
- Сопротивление изоляции 25
!_Лабораторные_работы_1_сем_ОУТС
!Контрольная работа (задание)
!Фармакология препаратов для терапии заболеваний дыхательных путей
.Юридический позитивизм как теория права.