Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации (на примере ООО «Снежная Королева» РСО-Алания)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
69
задолженности. Поэтому необходимо сравнить данные затраты с теми
затратами, которые понесло бы предприятие если бы не воспользовалось
факторингом. Во-первых, необходимо включить те убытки, которые несло бы
предприятие в связи с отвлечением денежных средств в дебиторскую
задолженность, связанные с их обесценением в результате инфляции.
Следует отметить годовой уровень инфляции – 4,8%
28
, а дебиторская
задолженность погашается предприятиями в среднем в течение 4 месяцев.
Следовательно, в расчетах будет использоваться уровень инфляции 1,2 %.
Потери от инфляции = 4128* 0,012 = 49,54 тыс. руб.
Далее необходимо учесть затраты на обслуживание дебиторской
задолженности, затраты (4128*25%=1032,0тыс. руб.) будут включены на
обслуживание дебиторской задолженности.
За счет высвобожденных средств будет погашена кредиторская
задолженность сторонним организациям (прочим кредиторам в сумме 1197 тыс.
руб.). Отсюда следует, что общая сумма издержек при сохранении на
предприятии данной суммы дебиторской задолженности составит:
Затраты по ДЗ = 49,54 +1032,0 = 1081,54 тыс. руб.
Далее нам необходимо сравнить результат от внедрения мероприятия и
уплачиваемую сумму дисконта по факторингу: Эффект = Затраты по ДЗ -
Сумма дисконта =1081,54-660,48 = 421,06 тыс. руб.
Теперь рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности после внедрения факторинга (таблица 22).
Таблица 22
Сравнение коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности ООО «Снежная королева» до и после внедрения
факторинга
Наименование
До
внедрения
После
внедрения
Абсолютное
изменение
(+;-)
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
10,41
23,29
+12,88
Оборачиваемость ДЗ в днях
35,06
15,67
-19,39
28
Потенциал роста инфляции в РФ [Электронный ресурс] – URL:
https://www.interfax.ru/business/707922
70
Для определения вышеуказанных мероприятий нами были сделаны
следующие действия:
КО
дз
(до внедрения факторинга) = 65265/6269,45=10,41;
Оборачиваемость ДЗ в днях (до внедрения факторинга) =365/4,75=76,78;
КО
дз
после внедрения мероприятия = 65265/(6269,45-3467,52) = 23,29;
Оборачиваемость ДЗ в днях (после внедрения факторинга)
=365/23,29=8,31.
Таким образом, рассчитанные показатели оборачиваемости дебиторской
задолженности после внедрения факторинга намного улучшились.
Общая дебиторская задолженность ООО «Снежная королева» после
внедрения факторинга составит:
4128-421,06=3706,94 тыс. руб.
Тогда имущество предприятия составит:
54219-421,06 =53797,94 тыс. руб.
Далее оценим влияние рассмотренных мероприятий на относительные
показатели ликвидности и платежеспособности (таблица 23).
Таблица 23
Сравнение коэффициентов ликвидности и платежеспособности
ООО «Снежная королева» до и после внедрения факторинга
Наименование
До
внедре
ния
После
внедр
ения
Абсолютное
изменение
(+;-)
Коэффициент финансовой
независимости
0,80
1,42
+0,62
Общий показатель ликвидности
0,84
1,02
+0,18
Коэффициент текущей ликвидности
12,35
13,06
+0,71
Данные сравнения коэффициентов ликвидности и платежеспособности
ООО «Снежная королева» до и после внедрения факторинга наглядно
продемонстрируем на рисунке 7.
71
Рисунок 7. Прогноз коэффициентов ликвидности и
платежеспособности ООО «Снежная королева» до и после
внедрения факторинга
Как видно из таблицы 23 и рисунка 7, коэффициенты ликвидности и
платежеспособности после внедрения факторинга имеют тенденцию к росту:
коэффициент финансовой независимости на 0,62 пунктов и составил 1,42, это
означает, что независимость от заемных источников средств у предприятия
существенно увеличилась.
Значение общего показателя ликвидности увеличился на 0,18, что
является положительным признаком.
Таким образом, в результате внедрения факторинга предприятие
получит эффект в виде 421,06 тыс. руб., то есть будет больше свободных
денежных средств, которые можно направить на производство, а самое главное,
использование факторинга может активно воздействовать на уровень
ликвидности и платежеспособности ООО «Снежная королева».
0,8
0,84
12,35
1,42
1,02
13,06
0
2
4
6
8
10
12
14
Коэффициент
финансовой
независимости
Общий показатель
ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности
До внедрения
После внедрения
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Обобщая результаты проведенного исследования, следует отметить, что
в данной бакалаврской работе обосновали актуальность. Выявлено, что
основной задачей, которая стоит при проведении анализа ликвидности и
платежеспособности можно считать выявление существующих проблем и
определение направлений поддержания способности отвечать по своим
обязательствам как с краткосрочной, так и долгосрочной перспективе.
Учитывая это в работе проведен анализ ликвидности и платежеспособности
ООО «Снежная Королева» для разработки мероприятий по их повышению.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты анализа
ликвидности и платежеспособности организации.
В ней рассмотрены понятие, сущность и значение ликвидности и
платежеспособности как элемента анализа финансового состояния организации.
Также, определена методика анализа ликвидности и платежеспособности
организации.
На основании исследования выявлено, что в настоящее время многие
авторы трактуют понятие ликвидности организации как ее способность
покрывать свои обязательства активами, срок превращения в денежную форму
соответствует срокам погашения указанных обязательств.
Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и
предполагает постоянное равенство между его активами и обязательствами
одновременно по общей сумме и срокам превращения в деньги и срокам
погашения. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него
денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты
покрывают его краткосрочные обязательства.
Вторая глава аналитическая. В ней представлена общая характеристика
ООО «Снежная Королева», проведен анализ абсолютных и относительных
показателей ликвидности и платежеспособности организации за период 2017-2019 гг.
На основании проведенного во второй главе выпускной
квалификационной работы анализа, можно сделать вывод, что финансовое
73
положение и результаты деятельности организации ООО «Снежная Королева»
имеют хорошие значения. Об этом говорят следующие показатели:
чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они
увеличились за анализируемый период;
коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью
соответствует нормальному значению;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью
соответствует нормативному значению;
чистая прибыль составляет значительный процент от совокупной
стоимости активов организации;
положительная динамика собственного капитала относительно
общего изменения активов организации;
за период 2019 год предприятием получена прибыль от продаж
12341 тыс. руб., причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с
2018 годом на 2036 тыс. руб.
Таким образом, в процессе анализа определено, что баланс организации
в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является
абсолютно ликвидным. Предприятию за отчетный период следует проработать
структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим
обязательствам (недостаток составил 2349 тыс. руб.).
Тем не менее, необходимо отметить, что ООО «Снежная Королева» имеет
несбалансированность дебиторской задолженности и краткосрочных
обязательств. Кроме этого, имеется негативная тенденция опережающего роста
краткосрочных обязательств по сравнению с изменением дебиторской
задолженности.
Из-за негативной тенденции, также необходимо отметить, что за 2019 год
удельный вес кредиторской задолженности в структуре пассивов увеличилась с
4,84% до 5,3%. Величина кредиторской задолженности выросла в 2019 году по
отношению к 2018 году на 387 или на 15,55%.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3694