Дипломная работа: Анализ и оценка финансового состояния банка на примере ООО КБ "Славянский кредит"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
45
Таблица 9
Относительные показатели финансовой устойчивости АО
«Пермский »
наименование
показателя
на
31.12.
2014
на
31.12.
2015
на
31.12.
2016
абсолютное
отклонение
2015
2016
Коэффициент
автономии
0,60
0,64
0,59
0,04
-0,05
Коэффициент
соотношения
заемного и
собственного
капитала
0,67
0,56
0,70
-0,11
0,14
Коэффициент
соотношения
долгосрочной
задолженности и
постоянного капитала
0,008
0,008
0,007
0
-0,001
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
средств
0,91
0,88
1,13
-0,03
0,25
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,13
0,17
0,20
0,04
0,03
Индекс постоянного
актива
0,87
0,83
0,80
-0,04
-0,03
Коэффициент
обеспеченности
активов
собственными
оборотными
средствами
0,16
0,24
0,22
0,08
-0,02
Коэффициент
обеспеченности
запасов
собственными
оборотными
средствами
0,29
0,46
0,54
0,17
0,08
Результаты расчетов, представленные в таблице 9, позволяют сделать
следующие выводы об уровне финансовой устойчивости АО «Пермский
мукомольный завод». Достаточным на протяжении всего исследуемого периода
оставалось значение коэффициента автономии и полностью соответствовало
финансовому нормативу (0,5). Значение данного показателя свидетельствует о
рациональной структуре источников финансирования предприятия. Данный
вывод подтверждает также значение коэффициента соотношения заемного и
46
собственного капитала. Несмотря на рост данного показателя с 0,67до 0,70, его
значение меньше 1 свидетельствует о преобладании собственных средств в
общей сумме источников финансирования.
Значение коэффициента соотношения долгосрочной задолженности и
постоянного капитала свидетельствует о том, что в общей сумме постоянного
капитала предприятия в 2016 – 2018 гг. преобладали собственные средства.
Для сохранения минимальной финансовой зависимости предприятие
должно стремиться к повышению уровня мобильности активов, который
характеризуется коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных
средств. Значение данного показателя во многом определяется отраслевой
принадлежностью предприятия. Тем не менее на исследуемом предприятии он
имеет приемлемое значение с точки зрения возможностей обеспечения
финансовой стабильности, так как преобладание в общей стоимости имущества
оборотных активов обеспечивает более высокую ликвидность предприятия.
Меньше финансового норматива (0,4 – 0,6) в исследуемом периоде было
значение коэффициента маневренности собственного капитала. На конец 2018 г.
в форме, обеспечивающей маневрирование, находилось только 22% от общей
суммы собственного капитала, что и обусловило необходимость привлечения
краткосрочных кредитов и займов для финансирования запасов предприятия.
Полностью соответствовал нормативу (0,1 и более) коэффициент
обеспеченности активов собственными оборотными средствами. Что касается
коэффициента обеспеченности запасов, то его нормативное значение составляет
0,6-0,8. Это значит, что запасы предприятия должны на 60-80% финансироваться
за счет собственных средств, а на оставшуюся сумму – за счет краткосрочных
заемных средств. Данные таблицы 9 свидетельствуют о том, что запасы
предприятия в конце 2018 г. на 54% были профинансированы за счет
собственных средств, а в оставшейся доли – за счет краткосрочных заменых
средств.
Таким образом, в АО «Пермский мукомольный завод» сформировалась
рациональная структура источников финансирования предприятия, однако
47
собственных средств предприятия было недостаточно для финансирования его
потребности в запасах, что и оказало негативное влияние на его финансовую
устойчивость.
Еще одним направлением анализа бухгалтерского баланса предприятия
является оценка уровня деловой активности на основе расчета и анализа
коэффициентов оборачиваемости активов и капитала. Для расчета этих
показателей необходимо использовать не только данные бухгалтерского
баланса, но и отчета о финансовых результатах, содержащего сведения о
выручке предприятия, полученной за определенный период времени. Расчет
основных показателей оборачиваемости активов АО «Пермский мукомольный
завод» выполнен в таблице 10
Таблица 10
Показатели деловой активности АО "НМЖК"
наименование
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
выручка, тыс. руб.
2454547
2110044
2084014
-344503
-26030
средняя стоимость
активов, тыс. руб.
1477625,5
1425487
1511586,5
-52138,5
86099,5
средняя стоимость,
оборотных активов,
тыс. руб.
725893,5
673951
758378,5
-51942,5
84427,5
Средняя стоимость
запасов, тыс. руб.
420355,5
353064,5
345365
-67291
-7699,5
Средняя стоимость
дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
280493,5
301289
361904,5
20795,5
60615,5
средняя стоимость
кредиторской
задолженности, тыс.
руб.
36879,5
40583
34678,5
3703,5
-5904,5
средняя стоимость
собственного
капитала
853126,5
883819
927497,5
30692,5
43678,5
коэффициент
оборачиваемости
активов
1,66
1,48
1,38
-0,18
-0,1
коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
3,38
3,13
2,75
-0,25
-0,38
48
коэффициент
оборачиваемости
запасов
5,84
5,98
6,03
0,14
0,05
коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
8,75
7,00
5,76
-1,75
-1,24
коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
66,56
52,00
60,10
-14,56
8,1
коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала
2,88
2,39
2,25
-0,49
-0,14
продолжительность
одного оборота
активов, дни
216,87
243,24
260,87
26,37
17,63
продолжительность
одного оборота
оборотных активов,
дни
106,51
115,02
130,91
8,51
15,89
продолжительность
одного оборота
запасов, дни
61,64
60,20
59,70
-1,44
-0,5
продолжительность
одного оборота
дебиторской
задолженности, дни
41,14
51,43
62,5
10,29
11,07
продолжительность
одного оборота
кредиторской
задолженности, дни
5,41
6,92
6,00
1,51
-0,92
продолжительность
одного оборота
собственного
капитала, дни
125
150,63
160
25,63
9,37
Результаты выполненных расчетов свидетельствуют о снижении деловой
активности АО «Пермский мукомольный завод» за период 2016 – 2018 гг., что
проявилось в замедлении оборачиваемости как активов, так и капитала
предприятия. По данным таблицы 10 рассмотрим динамику основных
показателей оборачиваемости в 2018 г.
Из таблицы видно, что коэффициент оборачиваемости активов АО
«Пермский мукомольный завод» в 2018 г. сократился по сравнению с
предыдущим годом в 0,1 раза, что привело к росту продолжительности одного
оборота активов на 17,63 дней. Такая ситуация во многом объясняется
49
замедлением оборачиваемости оборотных активов предприятия на 15,89 дня, что
было вызвано увеличением периода инкассирования дебиторской
задолженности. Отрицательно также необходимо оценить тот факт, что период
инкассирования дебиторской задолженности в 2018 г. более, чем в 10 раз
превысил период погашения кредиторской задолженности. Отсюда следует, что
предприятию необходимо ускорить оборачиваемость дебиторской
задолженности для того чтобы обеспечить поступление денежных средств для
своевременного выполнения своих обязательств.
Положительно можно оценить тот факт, что оборачиваемость дебиторской
задолженности предприятия более чем в 2 раза превысила оборачиваемость
кредиторской задолженности. Это значит, что часть задолженности может быть
погашена за счет средств, полученных в счет оплаты счетов дебиторами. В то же
время из таблицы видно, что средняя стоимость кредиторской задолженности в
2016 г. превысила более чем в 2 раза стоимость дебиторской задолженности. Это
значит, что для погашения кредиторской задолженности предприятию помимо
средств, поступающих от дебиторов, необходимо привлекать и другие
оборотные активы.
Скорость оборота кредиторской задолженности в 2018 г. в целом
соответствовала уровню 2017 г. Вместе с тем, продолжительность одного
оборота собственного капитала организации увеличилась на 9,37 дней, что
позволяет сделать вывод о снижении эффективности использования
собственных средств предприятия.
Подводя итоги анализа бухгалтерского баланса, выполненного в данном
параграфе работы, необходимо отметить, что финансовое состояние АО
«Пермский мукомольный завод» не может быть признано достаточно
устойчивым. Это объясняется относительно невысокими значениями
показателей ликвидности предприятия. Также необходимо отметить, что при
достаточно высоком удельном весе собственных средств в общей сумме
источников финансирования, собственных средств и долгосрочных обязательств
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3268