Дипломная работа: Анализ и оценка финансового состояния банка на примере ООО КБ "Славянский кредит"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
60
оценен динамика, состав и структура денежных поступлений и выплат
предприятия, а также их достаточность для финансирования текущей
деятельности. Динамика сальдо денежных потоков АО «Пермский мукомольный
завод» проанализирована в таблице 16.
Таблица 16
Анализ динамики сальдо денежных потоков АО «Пермский
мукомольный завод»
наименование
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Сальдо денежных
потоков от текущих
операций
207286
49375
-14118
-157911
-63493
Сальдо денежных
потоков от
инвестиционных
операций
-43373
-36962
-34667
6411
2295
Сальдо денежных
потоков от
финансовых
операций
-139056
-29900
130000
109156
159900
сальдо денежных
потоков за отчетный
период
24857
8526
89741
-16331
81215
Информация из таблицы 16 свидетельствует о существовании негативных
тенденций в состоянии денежных потоков АО «Пермский мукомольный завод».
Прежде всего обращает на себя внимание снижение в 2017 г. и формирование в
2018 г. отрицательного сальдо денежных потоков от текущих операций. Это
значит, что объем денежных поступлений от основной деятельности
предприятия в полном объеме не покрывал общую сумму осуществленных
выплат.
На протяжении трех исследуемых лет на предприятии формировалось
отрицательное сальдо от инвестиционных операций в связи с модернизацией
материально – технической базы и приобретения объектов основных средств,
что является нормальным для предприятия. Вместе с тем отрицательное сальдо
денежных потоков по инвестиционным операциям должно покрываться
положительным денежным потоком по текущим и финансовым операциям.
Следует отметить, что в 2016 – 2018 гг. данное условие полностью выполнялось.
61
Из таблицы 16 также видно, что в 2016 - 2017 гг. на предприятии
формировалось отрицательное сальдо денежных потоков от финансовых
операций, что явилось следствием объема выплат по финансовым операциям над
суммами, поступающими в виде кредитов и займов. В 2018 г., напротив,
сформировалось положительное сальдо по финансовым операциям в результате
превышения поступлений по кредитам и займам над суммой по обслуживанию
долга на 130000 тыс. руб.
В результате в 2018 г. положительное сальдо денежных потоков от
финансовых операций полностью компенсировало негативный эффект от
основной деятельности и обеспечило покрытие отрицательного сальдо
денежных потоков от текущих и инвестиционных операций, в результате чего
сформировалось положительное сальдо отчетного периода в сумме 89741 тыс.
руб. Таким образом, рост остатка денежных средств на счетах предприятия к
концу 2018 г. объясняется ростом заемных средств, а не увеличением
поступлений от финансовой деятельности предприятия.
В таблице 17 по данным отчета о движении денежных средств выполнен
структурный анализ денежных потоков АО «Пермский мукомольный завод»
Таблица 17
Анализ структуры денежных поступлений и выплат АО
«Пермский мукомольный завод»
Денежные
потоки
2016 г.
2017 г.
2018 г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Денежные
поступления
Поступления от
продаж
2441900
79,88
3161550
86,06
2030923
75,45
прочие
поступления
58448
1,91
61438
1,67
10803
0,40
поступления от
продажи
внеоборотных
активов
0
0
678
0,02
0
0
поступления от
предоставленных
займов
400
0,01
0
0
0
0
поступления в
виде кредитов и
займов
550000
18,01
450000
12,25
650000
25,14
62
Прочие
поступления от
финансовых
операций
5987
0,19
100
0,003
0
0
Денежные
поступления,
всего
3056735
100
3673766
100
2691726
100
Денежные
выплаты
Выплаты
поставщикам
2048649
67,57
1928764
79,2
1858867
71,44
выплаты
персоналу
151705
5,00
161200
4,40
157699
6,06
выплаты
процентов
67530
2,23
43973
1,20
23752
0,91
выплаты налога
на прибыль
15148
0,50
23116
0,63
8926
0,34
прочие выплаты
по текущим
операциям
10030
0,33
16560
0,45
6600
0,25
выплаты по
приобретению
внеоборотных
активов
43773
1,44
37640
1,03
34667
1,33
Выплаты по
кредитам и
займам
695043
22,93
480000
13,09
525000
19,67
Выплаты всего
3031878
100
3665240
100
2601985
100
Из данных таблицы 17 видно, что основным элементом, образующим
положительные потоки денежных средств на предприятии АО «Пермский
мукомольный завод», являются денежные поступления от продаж, при этом
наблюдается снижение удельного веса данного вида денежных поступлений в
динамике. Так, если в 2017 г. за счет данного канала было сформировано 86,06%,
то к 2018 г. данный показатель сократился до 75,45%, что можно оценить
отрицательно. Снижение объема денежных поступлений от продаж в 2018 г.
можно объяснить снижением объема реализации продукции, а также
недостаточно рационального управления продажами, и в частности дебиторской
задолженностью, что не обеспечивает своевременное поступление денежных
средств на предприятие.
В качестве стабильного компонента денежных поступлений предприятии
АО «Пермский мукомольный завод» необходимо также рассматривать прочие
поступления по текущим операциям. Тем не менее необходимо отметить
63
снижение удельного веса данного источника денежных поступлений на 1,27
процентных пункта по сравнению с показателем 2017 г. Существенный рост
удельного веса в общей сумме денежных поступлений можно отметить у такого
его источника как поступления в виде кредитов и займов. В сравнении с 2017 г.
его удельный вес в общей сумме денежных поступлений увеличился в 2 раза, что
можно объяснить необходимостью компенсировать снижение поступлений от
продажи продукции предприятия.
Состав денежных выплат АО «Пермский мукомольный завод» носит
сравнительно стабильный характер с превалированием выплат поставщикам, а
также выплат по кредитам и займам. В то же время несмотря на стабильность
состава денежных выплат предприятия в их структуре произошел ряд
изменений. Прежде всего необходимо отметить, что удельный вес выплат
поставщикам в сравнении с 2017 г. сократился с 79,2% до 71,44%. Одновременно
с этим можно отметить рост выплат по кредитам и займам. Если в 2017 г. их
удельный вес составлял 13,09%, то к 2018 г. он увеличился до 19,67%.
Таким образом, к концу 2018 г. можно отметить снижение общего объема
поступлений от основной деятельности и увеличение поступлений заемных
средств, что не только обусловило рост уровня финансовой зависимости
предприятия, но и увеличению его расходов по обслуживанию его кредитов и
займов. Таким образом, анализ отчета о движении денежных средств позволил
выявить ряд факторов, оказывающих на финансовое состояние предприятия
негативное влияние.
Таким образом, подводя итоги анализа бухгалтерской отчетности АО
«Пермский мукомольный завод» необходимо отметить следующее. По
результатам выполненных расчетов на предприятии было выявлено
неустойчивое финансовое состояние, недостаточный уровень ликвидности,
замедление оборачиваемости активов, снижение чистой прибыли,
рентабельности активов и собственного капитала. Также были выявлены
негативные тенденции в состоянии денежных потоков АО «Пермский
мукомольный завод», что прежде всего проявилось в формировании
64
отрицательного денежного потока по текущим операциям, снижении
эффективности и рентабельности денежного потока. Результаты анализа
бухгалтерской отчетности АО «Пермский мукомольный завод» указывают на
необходимость реализации мер, направленных на улучшение финансового
состояния предприятия.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3268