Дипломная работа: Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере АО "Дальневосточная генерирующая компания"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
30
Положительная оценка финансовой отдачи от прочей деятельности бу-
дет в том случае, когда рост прочих доходов опережает рост прочих расходов
или снижение прочих расходов.
Рост текущего налога на прибыль за счет наличия сверхнормативных за-
трат, наличие штрафных санкций для уплаты в бюджет и внебюджетные
фонды являются причиной потерь чистой прибыли.
2 Этап.
Оценивается «качество» прибыли – оценка её стабильности, то есть со-
держание, характер и структура формирования прибыли. Авторы предлагают
осуществлять такую оценку на анализе структуры формирования прибыли до
налогообложения и её использования.
32
В результате этого анализа выявляется элемент, который наиболее всего
повлиял на изменение прибыли, полученной от всех видов деятельности
Анализируется структура формирования прибыли до налогообложения и
структура формирования чистой прибыли (в долях или удельных весах) и
оценивается изменение показателей в динамике за несколько периодов – вер-
тикальный анализ.
В процессе анализа необходимо определить:
1. - Удельный вес прибыли от продаж в прибыли до налогообложения
(отношение прибыли от продаж к прибыли до налогообложения и выражен-
ное в процентах (х 100 %)).
- Удельный вес прибыли от прочей деятельности в прибыли до нало-
гообложения (отношение прибыли от прочей деятельности к прибыли до
налогообложения и выраженное в процентах (х 100 %)).
Если в результате проведенного анализа структуры, наблюдается поло-
жительный финансовый результат от основной и прочей деятельности, пре-
обладает вес прибыли от продаж в прибыли до налогообложения (более 50
%) и наблюдается рост его значений в динамике, то оценка результата явля-
ется положительной.
32
Там же. С. 66.
31
2. - Удельный вес чистой прибыли в прибыли до налогообложения (от-
ношение чистой прибыли к прибыли до налогообложения и выраженное в
процентах (х 100 %), оптимальной величиной при обычном режиме налого-
обложения является разность между 100 % и ставкой налога на прибыль).
Если фактическое значение данного показателя превышает оптималь-
ную величину, то при расчете налоговых платежей были применены уста-
новленные законодательством льготные ставки.
И, наоборот, если оптимальная величина превышает фактическое значе-
ние, то на предприятие были наложены налоговые штрафные санкции или
применен специальный налоговый режим.
Если в динамике удельный вес чистой прибыли увеличивается, то это
свидетельствует о росте обеспеченности предприятия собственными финан-
сами и росте благосостояния собственников.
3 Этап.
Проводится факторный анализ финансовых результатов, целью которого
является анализ влияния факторов на динамику чистой прибыли за несколько
периодов и выявление внутреннего потенциала дальнейшего улучшения фи-
нансового результата.
Наиболее подходящие приемы для оценки этих факторов – это приём
абсолютных разниц при исследовании факторов, которые повлияли на изме-
нение прибыли от продаж, и метод сравнения, при помощи которого сопо-
ставляются фактически достигнутые результаты разных факторов с учетом
того, что рост доходов на конечный результат влияет прямо пропорциональ-
но, а рост расходов – обратно пропорционально.
Для удобства введем обозначения
0
Предыдущий период
КР
Коммерческие расходы
ШС
Штрафные санкции
1
Отчетный период
УР
Управленческие расходы
СС
Себестоимость
ВР
Выручка от продаж
У
Уровень
ПП
Прибыль от продаж
НП
Налоговые платежи из
прибыли в бюджет
РОД
Расходы от основной
деятельности
ОНО
ОНА
Отложенные налоговые
обязательства и активы
РПД
Расходы от прочей дея-
тельности
ПДН
Прибыль до налогооб-
ложения
ДПД
Доходы от прочей дея-
тельности
Рассмотрим факторы, которые влияют на динамику чистой прибыли.
32
I. Факторы, влияющие на динамику прибыль от продаж:
1. Изменение выручки от продаж (изменение объема продаж). Расчет: произве-
дение разности выручки отчетного периода и предыдущего периода и рента-
бельности прибыли от продаж предыдущего периода.
ΔПП (ВР) = (ВР
1
-
ВР
0
) х R
ПП0
/ 100 (1)
2. Изменение среднего уровня расходов от основной деятельности. Расчет: произ-
ведение изменения среднего уровня расходов отчетного и предыдущего пе-
риодов на фактическую выручку от продаж:
ΔПП (У
род
) = - (У
СС 1
-
У
СС 0
) х ВР
1
; (2)
3. Итого влияние факторов на прибыль от продаж:
Δ ПП = ΔПП (ВР) + ΔПП (У
род
) = (1) + (2) (3)
В том случае, если в предыдущем периоде предприятие сработало с
убытком, то авторы Соловьева Н.А. и Дягель О.Ю. предлагают использовать
следующую методику. Первоначально необходимо разделить все затраты на
производство продукции на условно-переменные и условно-постоянные.
33
В
данном случае:
Изменение выручки от продаж (изменение объема продаж). Расчет: произведе-
ние разности выручки отчетного периода и предыдущего периода на раз-
ность 100 % и среднего уровня переменных затрат предыдущего периода:
ΔПП (ВР) = (ВР
1
-
ВР
0
) х (100 – У
р пер.0
) / 100 (4)
Изменение среднего уровня условно-переменных затрат на производство продукции.
Расчет: произведение изменения среднего уровня переменных затрат отчет-
ного и предыдущего периодов на выручку отчетного периода:
ΔПП (У р пер) = (У р пер
1
-
У р пер
0
) х ВР
1
/ 100 (5)
Изменение суммы условно-постоянных затрат. Расчет: разность условно-
постоянных затрат отчетного и предыдущего периодов с обратным знаком.
ΔПП (Р пост) = - (Р
пост 1
- Р
пост 0
) (6)
3. Итого влияние факторов на прибыль от продаж:
Δ ПП = ΔПП (ВР) + ΔПП (У
р пер
) + ΔПП (Р
пост
) = (4) + (5) + (6) (7)
33
Соловьева Н.А. Дягель О.Ю. Методика экспресс-анализа деятельности организации. С. 68.
33
II. Факторы, влияющие на динамику прибыли до налогообложения:
1. Изменение прибыли от продаж в зависимости от влияния факторов: (1) + (2)
2. Изменение доходов от прочей деятельности. Расчет: Разность доходов от
прочей деятельности за отчетный период и доходов от прочей деятельности
за предыдущий период:
ΔПДН (ДПД) = ДПД
1
– ДПД
0
(4)
3. Изменение доходов от прочей деятельности. Расчет: Разность расходов от
прочей деятельности за отчетный период и расходов от прочей деятельности
за предыдущий период:
ΔПДН (РПД) = - (РПД
1
– РПД
0
)
(5)
4. Итого влияние факторов на прибыль до налогообложения:
ΔЧП (ПДН) = Δ ПП+ ΔПДН (ДПД)+ ΔПДН (РПД)=(3)+(4)+(5) (6)
Факторы, влияющие на чистую прибыль:
1. Изменение затрат на налоговые и штрафные платежи за счет прибыли. Расчет:
Разность налоговых платежей за отчетный и предыдущий период:
ΔЧП (НП) = - (НП
1
- НП
0
) (7)
2. Изменение отложенных налоговых обязательств:
ΔЧП (ΔОНО) = - (ΔОНО
1
- ΔОНО
0
) (8)
3. Изменение отложенных налоговых активов:
ΔЧП (ОНА) = ΔОНА
1
- ΔОНА
0
(9)
4. Изменение штрафных санкций в бюджет и внебюджетные фонды:
ΔЧП (ШС) = - (ШС
1
-ШС
0)
(10)
ИТОГО влияние факторов на чистую прибыль: (6)+(7)+(8)+(9)+(10):
ΔЧП = ΔЧП(ПДН)+ΔЧП(НП)+ΔЧП(ΔОНО)+ΔЧП(ΔОНА)+ΔЧП(ШС). (11)
Все пофакторные отклонения для удобства можно зафиксировать в таб-
лице. Отрицательные значения будут представлять потери прибыли, их
необходимо рассмотреть и разработать мероприятия по устранению причин.
Далее проводится детальный анализ влияния на прибыль расходов от
основной деятельности.
На этом этапе предлагается соотнести фактические данные по среднему
34
уровню расходов и сумме относительной экономии (перерасхода) с данными
предыдущего периода в разрезе основных статей затрат: материальные рас-
ходы, расходы на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортиза-
ция, прочие. При сокращении среднего уровня расходов, что отражает отно-
сительную экономию, получаем рост прибыли, и, наоборот, при росте сред-
него уровня расходов получаем потерю прибыли.
Сумму относительной экономии (перерасхода), то есть величину приро-
ста или потерь прибыли за счет сокращения или роста среднего уровня рас-
ходов находим как произведение разности среднего уровня расходов в отчет-
ном и предыдущем периодах и выручки от продаж в отчетном периоде:
ΔРОД (У род) = Δ Урод • BP
1
/ 100% (12)
Далее необходимо определить темп роста расходов по каждому элемен-
ту с темпом роста выручки. Относительный перерасход по статье возникает в
том случае, если рост абсолютной величины расходов более интенсивен, чем
рост выручки.
В результате выявленных отрицательных отклонений разрабатываются
мероприятия по устранению причин потери прибыли.
Так как изменение объема производства и выручки влечет за собой из-
менение прибыли от продаж, а рост условно-постоянных затрат влечет за со-
бой более значительное изменение выручки, то авторами предлагается про-
анализировать взаимосвязь выручки от продаж, затрат и прибыли, в резуль-
тате чего спрогнозировать изменение объема производства и продаж на из-
менение прибыли от продаж.
34
Для этого необходимо рассчитать следующие показатели:
- Маржинальный доход (МД), который является источником покрытия
постоянных расходов, рассчитывается как разность выручки от продаж и пе-
ременных расходов (Р пер) или как сумма прибыли от продаж и постоянных
расходов (Р пост).
МД = ВР-Р пер = ПП+Р пост (13)
34
Соловьева Н.А. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. С. 45.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5312