2
Содержание
Введение
1. Анализ движения денежных средств
1.1 Основные положения
1.2 Цель и задачи анализа движения денежных средств
1.3 Методы анализа движения денежных средств
2. Анализ финансовых показателей деятельности корпораций и разработка рекомендаций по их улучшению
2.1 Анализ структуры и динамики показателей бухгалтерского баланса
2.2 Анализ отчета о финансовых результатах
2.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости
2.4 Анализ эффективности деятельности организации
2.5 Анализ оборачиваемости активов и пассивов
2.6 Использование полученных результатов. Выводы и предложения
Заключение
Список использованных источников
Приложение
Введение
Курсовая работа выполнена с целью анализ финансовых показателей деятельности корпораций и разработка рекомендаций по их улучшению.
Актуальность темы обусловлена тем, что в современных экономических условиях проблема финансовой устойчивости субъекта бизнеса выдвигается на первый план. Финансовые проблемы, с которыми сталкиваются российские предприятия, по своей экономической сущности во многом идентичны и поэтому их решение возможно при использовании универсального инструментария и типовых мероприятий, которые образуют механизм управления финансовой устойчивостью предприятия.
Теоретическая часть курсовой работы заключается в реферативном изложении теоретического вопроса на тему: «Анализ движения денежных средств».
Практическая часть курсовой работы включает расчет финансовых показателей деятельности корпорации, а также разработку рекомендаций по его улучшению.
В целях выявления надежности финансового состояния и возможностей дальнейшего развития корпорации принято проводить финансовый анализ.
Финансовый анализ -- это метод научного исследования основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности корпорации с целью принятия управленческих и финансовых решений заинтересованными лицами. Его основной целью является осуществление объективной и обоснованной оценки текущего и перспективного финансового состояния корпорации для разработки наиболее достоверных предположений и прогнозов о будущих финансовых условиях функционирования и принятия эффективных решений [1].
Цель курсовой работы: произвести анализ финансовых показателей деятельности корпораций и разработать рекомендаций по их улучшению.
Для реализации поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- изложить теоретический вопрос на тему: «Анализ движения денежных средств»;
- произвести расчёт финансовых показателей деятельности корпорации;
- осуществить финансово-экономическую характеристику корпорации;
- разработать рекомендаций по улучшению финансовых показателей деятельности корпорации.
Объект - финансово-хозяйственная деятельность организации.
Предметом являются финансовые ресурсы и прогнозный анализ финансовых показателей деятельности организации.
Проведенный анализ финансовых показателей деятельности корпораций позволит оценить текущую позицию компании, учесть риски и благоприятные факторы и по итогу работы разработать рекомендации по их улучшению.
В зависимости от характера решаемых задач были использованы различные методы исследования: диалектический, экономико-статистический, вертикальный, горизонтальный, коэффициентный, балансовый и т.п.
Информационной базой для проведения исследования послужили публикации различных ученых, российских экономистов, по данной проблеме, таких как Валерий Викторович Ковалев, Леонид Ефимович Басовский, Глафира Викентьевна Савицкая и т.д.
Курсовая работа состоит из ведения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложения.
1. Анализ движения денежных средств
1.1 Основные положения
Денежные средства традиционно находятся в сфере внимания многочисленных контролирующих органов, так как движение данного вида активов связано с соблюдением расчетной дисциплины, нормативов использования данных средств в наличных и безналичных расчетах. Состав и объем денежных средств влияет на многочисленный спектр показателей, от степени ликвидности, до уровня доверия к фирме со стороны потенциальных инвесторов и кредиторов.
Денежные средства - это размер денежных активов в наличной и безналичной форме в кассе хозяйствующего субъекта (в виде наличности), а также на расчетных, валютных и иных счетах в банковской организации, ценных бумагах и прочих видах. С учетом определения, возможно, сделать вывод, что учет движения данных средств, выступают базой бухгалтерского процесса [2].
Денежные средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала.
Анализ денежных средств и управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Анализ движения денежных средств - это первоочередной этап в управлении денежными потоками. Посредством анализа, возможно, оценить степень платежеспособности и определить проблемные стороны в деятельности организации (дефицит денежных средств, снижение ликвидности и пр.).
1.2 Цель и задачи анализа движения денежных средств
Цель проведения анализа - выявление дефицита финансовых средств и определение источников их расходования для контроля за ликвидностью и устойчивой деятельностью предприятия.
Основными задачами анализа денежных средств являются:
1 оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
2 контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
3 контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
4 контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
5 своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
6 диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
7 прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
8 способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.
Основной документ проведения анализа - форма №4 «Отчет о движении денежных средств».
Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.
Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.
Логика анализа движения денежных средств достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств.
1.3 Методы анализа движения денежных средств
В практическом плане для анализа движения денежных средств существует 2 базовых метода: прямой и косвенный.
Далее нами рассмотрено оба метода, их особенности и недостатки, а также показатели данных методов.
Прямой метод основан на движении средств организации по бухгалтерским счетам посредством такого элемента, как выручка от реализации продукции или услуг.
Достоинства метода:
1 возможность определения источников поступления и списания средств со счетов;
2 оперативность получения выводов о достаточности средств для платежей по обязательствам компании;
3 определение взаимозависимости между объемами реализации и выручкой за период;
4 идентификация статей, формирующих приход и расход денежных потоков;
5 прогнозирование потоков денежных средств;
6 контроль поступления и направлений расходования ликвидных средств предприятия.
Метод прямого расчета позволяет не только оценить потоки, но и в определенной мере объяснить расхождение между объемом денежного потока за отчетный период, и полученной за тот же период объемом прибыли.
Недостатком метода является отсутствие видимости взаимосвязи финансового результата и абсолютного объема выручки за прогнозный период [3].
Показатели прямого метода:
1 Сумма чистого денежного потока (операционная деятельность)
ЧДП = РП + ПП - З - ЗП - НП - ПВ где РП - сумма средств от реализации продукции; ПП - сумма прочих поступлений от операционной деятельности; З - сумма расходов на приобретение сырья и материалов; ЗП - сумма заработной платы операционным и управленческим служащим; НПБ - сумма налоговых платежей; ПВ - прочие расходы.
2 Сумма чистого денежного потока (инвестиционная деятельность)
ЧДП = Р + Д - П - НКС - В, где Р - сумма выбывших основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля; Р - сумма повторной реализации ранее выкупленных собственных акций; Д - сумма дивидендов полученных предприятием; П - стоимость приобретенных основных средств и нематериальных активов; НКС - сумма прироста незавершенного капитального строительства; В - расходы на выкуп собственных акций.
3 Сумма чистого денежного потока (финансовая деятельность) ЧДП = П + БФЦ - В - Д где П - стоимость привлеченных кредитов и займов, акционерного или паевого капитала; БФЦ - безвозмездные целевые поступления; В - расходы на проценты по заемным средствам; Д - сумма дивидендов выплаченных по ценным бумагам компании.
4 Общий чистый денежный поток - это сумма денежных потоков по операционному, инвестиционному и финансовому потокам предприятия [4].
Косвенный метод базируется на проведении анализа статей баланса и отчета о финансовых результатах, позволяя оценить движение денежных средств по отдельным операциям, за счет последовательной корректировки чистой прибыли, по сути, исходным элементом данного метода выступает финансовый результат в виде прибыли.
Данный метод наиболее предпочтительным с аналитической точки зрения является косвенный метод, который раскрывает взаимосвязь прибыли с изменением денежных потоков.
Достоинства метода:
1 определение источников и направлений расходования денежных средств;
2 анализ возможности погашения обязательства;
3 выявление объема чистой прибыли для удовлетворения собственных нужд и погашения обязательств перед сторонними контрагентами.
Недостатки метода:
1 высокая трудоемкость в составлении отчета;
2 привлечение дополнительных учетных данных;
3 возможность использования при наличии табличного процессора.
Показатели косвенного метода:
Сумма чистого денежного потока (операционная деятельность)
ЧДП = ЧП + А + ДЗ + З + КЗ + Р,
где ЧП - чистая прибыль; А - сумма амортизации основных средств, нематериальных активов; ДЗ - прирост дебиторской задолженности; З - прирост товарно-материальных запасов в составе оборотных средств; КЗ - прирост кредиторской задолженности; Р - прирост фондов (резервного, страхового и др.) [4].
При рассмотрении данного вопроса была выделена следующая значимость: все выделенные в исследовании особенности ведения учета денежных средств обусловлены спецификой самих активов, наличием обширной нормативной базы и необходимостью их особого финансового контроля.
Достоинством использования прямого метода можно считать возможность оценки общих сумм поступления и расходования денежных средств фирмы, дать характеристику тех статей, которые участвуют в формировании наибольшего притока и оттока в контексте всех видов хозяйственной деятельности фирмы.
Информационная база, полученная при расчете прямым методом, используется для целей прогнозирования потоков денежных средств на перспективу. Косвенный метод наглядно позволяет оценить различие между чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком фирмы. При помощи описанных корректировок процедур финансовый результат компании формирует величину ЧДП по операционной деятельности. В итоге, возможно, дать оценку факторов, способствующих увеличению или сокращению ЧДП, для чего изучаются причины изменений каждой составляющей. В заключении при рассмотрении этого вопроса хотелось бы отметить, что денежные средства являются наиболее мобильным видом активов, обеспечивающих единство и функциональность финансовой системы фирмы. Изменения нормативов учета денежных средств, увеличение объема операций в различных формах приводят к тому, что у специалистов в области учета субъектов хозяйствования появляются проблемы и некоторые сложности, связанные с правильной постановкой учета на данном участке.