Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению (на примере МБУ "Комплексный центр социального обслуживания населения муниципального образования г. Норильск")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
17
ные активы
краткосроч
ные
финансовы
е вложения
срочные
обязательст
ва
кредито
рская
задолже
нность
А
2
.
Быстрореализу
емые активы
Деб.
задолженн
ость +
прочие
оборотные
средства
П
2
.
Среднесрочн
ые
обязательст
ва
Краткос
рочные
кредиты
и займы
А2 – П2
А2≥П2
А
3
. Медленно
реализуемые
активы
Запасы +
НДС по
приобретен
ным
ценностям
П
3
.
Долгосрочн
ые
обязательст
ва
Долгоср
очные
пассивы
А3 – П3
А3≥П3
А
4
.
Труднореализу
емые активы
Внеоборотн
ые активы
П
4
.
Постоянные
пассивы
Собстве
нный
капитал
и
резервы
П4 – А4
А4≤П4
Для более глубокой оценки вычисляются относительные показатели
платежеспособности - коэффициенты ликвидности. Данные коэффициенты
принимаются в качестве критериев для оценки степени платежеспособности
организации. В анализе финансового состояния организаций Когденко В. Г.,
предлагается рассчитывать три следующих показателя ликвидности (таблица
3).
Таблица 3
Методика расчета относительных показателей ликвидности
Наименование показателя
ликвидности
(платежеспособности)
Формула расчета
Нормативное
ограничение
Коэффициент абсолютной
ликвидности
L
2норм
>0,20,7
Коэффициент быстрой ликвидности
Допустимое 0,70,8,
желательное 1,5
Коэффициент текущей ликвидности
Необходимое
значение 1,
оптимальное - не
менее 2,0
На практике коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее
распространѐнным критерием надѐжности организации с точки зрения оплаты
поставленных услуг и погашения краткосрочных банковских кредитов.
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность
18
организации погашать свои текущие обязательства за счѐт высоко- и
среднеликвидных оборотных активов.
По данным коэффициента текущей ликвидности можно выявить общую
оценку ликвидности организаций, его значение значительно различается в
зависимости от вида деятельности и отрасли, в которой ведѐт свою
хозяйственную деятельность.
Далее проводится анализ финансовой устойчивости организации,
который позволяет внешним субъектам анализа определить финансовые
возможности на длительные перспективы. Для расчета абсолютных
показателей финансовой устойчивости предлагается использовать данные
статей раздела 2 бухгалтерского баланса.
24
Сначала проводится расчет
собственных оборотных средств организаций по формуле (1):
, (1)
где СОС – собственные оборотные средства,
СК – собственный капитал (итог раздела 3 бухгалтерского баланса),
ВА – внеоборотные активы (итог раздела 1 бухгалтерского баланса).
Если анализируемые организации в своей деятельности использует
долгосрочные кредиты и займы, то для определения величины собственных
оборотных средств необходимо к сумме собственного капитала прибавить
долгосрочные обязательства и вычесть внеоборотные активы. Это объясняется
тем, что долгосрочные кредиты и займы используются в основном на
капитальные вложения и на приобретение внеоборотных активов.
25
Поэтому, вполне оправдано, в расчетах собственных оборотных средств
учитывать сумму долгосрочных обязательств организаций. Наличие
собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и
затрат называется чистым оборотным капиталом (ЧОК) и рассчитывается по
следующей формуле (2):
???? ???? , (2)
24
Когденко В.Г. Экономический анализ. - М.: 2014. – С.77
25
Когденко В.Г. Экономический анализ..– М.: 2014. – С.78
19
где ДО – долгосрочные обязательства (итог раздела 4 бухгалтерского баланса).
Когденко В.Г.
26
предлагается также рассчитывать величину собственных
оборотных средств и третьим способом – путем вычитания из оборотных (т. е.
текущих) активов величины краткосрочных обязательств. Шеремет А.Д.
27
предлагает также включать в краткосрочные обязательства резервы
предстоящих расходов, в то время как доходы будущих периодов могут быть
приравнены к собственному капиталу вместе с капиталом и резервами третьего
раздела баланса. Показатель общей величины источников формирования
запасов и затрат (ОВИ) рассчитывается как сумма чистого оборотного
капитала и краткосрочных заемных средств (ККЗ) и определяется по формуле
(3)
ОВИ=ЧОК+ККЗ, (3)
При анализе следует определить недостаток (-) или излишек (+)
собственных оборотных средств по формуле (4):
, (4)
где З – запасы и налог на добавленную стоимость по приобретенным
материальным ценностям,
Далее определяется недостаток (-) или излишек (+) чистого оборотного
капитала экономического субъекта по формуле (5):
???? ???? , (5)
Также при анализе финансовой устойчивости следует определить
недостаток (-) или излишек (+) общей величины основных источников средств
экономического субъекта для формирования запасов по формуле (6):
???? ???? , (6)
В итоге определение показателей обеспеченности запасов источниками
их формирования дает возможность классифицировать финансовые ситуации
по степени устойчивости.
28
26
Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: 2014. . – С.79
27
Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия (бакаравриат): учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 374 с.
28
Когденко В.Г. Экономический анализ.– М.: 2014. – С.78
20
На следующем рисунке 3 представлен порядок определения типа
финансовой устойчивости организации.
Рисунок 3. Определение типа финансовой устойчивости
организации
Данные показатели удобны для анализа финансовой устойчивости.
Однако они не объективны и позволяют выявить лишь только внешние стороны
факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации. Для выявления
внутренних факторов, формирующих финансовую устойчивость, используется
система относительных показателей финансовой устойчивости (коэффициентов
финансовой устойчивости), которая дает базу и для исследований, и для
аналитических выводов.
Любушин Н.П. считает, что финансовая устойчивость организации
может быть без труда рассчитана с использованием соответствующих
коэффициентов характеризующих состояние денежных ресурсов организации и
их динамику относительно того, насколько бюджет анализируемой
организации способен покрыть затраты на производственные процессы и
Тип финансовой устойчивости
Абсолютная
финансовая
устойчивость
З < СОС
М1 = (1,1,1), т. е.
СОС
>0,;ЧОК>0;ОВ
И >0.
Нормальная
финансовая
устойчивость
СОС<З<СОС+
ДО
М2 = (0,1,1), т. е.
СОС
<0,;ЧОК>0;ОВ
И >0.
Неустойчивое
финансовое
состояние,
СОС+ДО<
З<СОС+ДО+К
О+КЗ
М3 = (0,0,1), т. е.
СОС
<0,;ЧОК<0;ОВИ
>0.
Кризисное
финансовое
состояние,
З
>СОС+ДО+КО
+КЗ
М4 = (0,0,0), т. е.
СОС
<0,;ЧОК<0;ОВИ
<0.
21
остальные цели.
29
В своих расчетах будем использовать следующие относительные
показатели финансовой устойчивости, предложенные Когденко В.Г.,
представленные на рисунке 4.
Рисунок 4. Основные показатели финансовой устойчивости
Представленный на рисунке 4, коэффициент автономии позволяет
определить в какой степени, используемые организацией активы,
сформированы за счет собственного капитала. Данный показатель финансовой
устойчивости иллюстрирует то, насколько сильна зависимость конкретного
бизнеса от заемных средств, способен ли он без затруднений располагать своим
капиталом, при этом, исключая риск пени и штрафов за неуплату, а также
большие проценты. Расчет данного коэффициента финансовой устойчивости
29
Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебник для вузов.– М.: Юнити-Дана, 2015. –
С.475
• Отношение собственного капитала к общей сумме
капитала (рекомендуемое значение ≥ 0,5)
Коэффициент автономии
• Отношение заемного капитала к собственному
капиталу (рекомендуемое значение ≤1)
Коэффициент финансового
левериджа
• Отношение собственного капитала и
долгосрочных обязательств к общей сумме
капитала (рекомендуемое значение 0,8-0,9)
Коэффициент покрытия
инвестиций
• Отношение собственного капитала к оборотным
активам (рекомендуемое значение ≥ 0,1)
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
• Отношение собственных оборотных средств к
источникам собственных средств (рекомендуемое
значение 0,2-0,5)
Коэффициент маневренности
собственного капитала
• Отношение краткосрочной задолженности к
общей сумме задолженности.
Коэффициент краткосрочной
задолженности
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4864
Смотрите также:
| ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ДНС РИТЕЙЛ» |