Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ЗАО "Минусинская кондитерская фабрика")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
34
Таким образом, в настоящее время ЗАО «Минусинская кондитерская
фабрика» – это современное, динамично развивающееся предприятие,
динамично развивающееся. Осуществляются инвестиции в разработку новых
видов продукции и развитие новой линии производства. Количество товарных
позиций постоянно растет.
2.2 Диагностика финансового состояния организации
Финансовая стабильность организации определяется комплексом
коэффициентов, которые отражают наличие, распределение и применение
финансовых ресурсов.
Наиболее полное мнение об имеющихся качественных переменах в
структуре средств и источников, а вместе с тем динамике этих изменений
можно составить при оценке сравнительного аналитического баланса (таблица
5 и 6).
За отчетный период валюта баланса ЗАО «Минусинская кондитерская
фабрика» снизилась на 25141 тыс. руб. или 10,46%, составив в конце 2016 г.
215232 тыс. руб.
Характеризуя источники финансирования деятельности ЗАО
«Минусинская кондитерская фабрика» следует отметить, что произошедшие
изменения были обусловлены сокращением заемного капитала на 32959 тыс.
руб., в результате чего его доля в валюте баланса снизилась на 7,41% – с
67,67% до 60,27%.
Заемные средства ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика»
представлены долгосрочными кредитами и займами (42,83% на конец периода)
и кредиторской задолженностью (57,17% на конец периода), сумма которых в
2016 г. снизилась на 21663 тыс. руб. и 11296 тыс. руб. соответственно.
Положительно оценивается увеличение собственного капитала на 7818 тыс.
руб. или 10,06%, однако его удельный вес незначителен и составляет 39,73% на
конец периода.
35
Таблица 5
Горизонтальный анализ баланса ЗАО «Минусинская кондитерская
фабрика» за 2014–2016 гг.
Показатель
Абсолютные величины,
тыс. руб.
Изменения
2016 г. в % к
Год
2014 г.
2015 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Актив
1. Внеоборотные активы
123471
139039
128904
104,40
92,71
2. Оборотные активы
73931
101334
86328
116,77
85,19
в т. ч.:
– денежные средства
1844
2575
4432
240,35
172,12
– дебиторская
задолженность
23534
38778
25276
107,40
65,18
– запасы и затраты
47746
58256
55570
116,39
95,39
– налог на добавленную
стоимость по приобретенным
ценностям
456
1318
737
161,62
55,92
– прочие оборотные активы
351
408
313
89,17
76,72
Баланс
197402
240373
215232
109,03
89,54
Пассив
1. Собственный капитал
61607
77702
85520
138,82
110,06
2. Долгосрочные пассивы
65000
77213
55550
85,46
71,94
3. Краткосрочные
обязательства
70795
85458
74162
104,76
86,78
Баланс
197402
240373
215232
109,03
89,54
Снижение оборотных активов в 2016 г. на 15007 тыс. руб. в основном
обусловлено снижение дебиторской задолженности на 34,82%, снизившей
сумму оборотных активов на 89,97%.
Другим фактором, оказавшим влияние на сокращение оборотных
активов в отчетном году является сокращение краткосрочной дебиторской
задолженности на 34,82% (его влияние составило 17,90%).
При этом сумма свободных денежных средств ЗАО «Минусинская
кондитерская фабрика» увеличилась в 2,4 раза по сравнению с 2014 г. и
составила в 2016 г. 4432 тыс. руб., что является наибольшим значением
показателя в течение трех лет.
36
Наибольший удельный вес в структуре активов как на начало, так и на
конец года, приходится на внеоборотные активы – 62,55% и 59,89%
соответственно, что связано со спецификой деятельности ЗАО «Минусинская
кондитерская фабрика» (таблица 6).
Таблица 6
Вертикальный анализ баланса ЗАО «Минусинская кондитерская
фабрика» в 2014–2016 гг.
Показатель
Структура, %
Изменения 2016
г. к
Год
2014 г.
2015 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Актив
1. Внеоборотные активы
62,55
57,84
59,89
-,66
2,05
2. Оборотные активы
37,45
42,16
40,11
2,66
-2,05
в т. ч.:
– денежные средства
0,93
1,07
2,06
1,13
0,99
– дебиторская
задолженность
11,92
16,13
11,74
-0,18
-4,39
– запасы и затраты
24,19
24,24
25,82
1,63
1,58
– налог на добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
0,23
0,55
0,34
0,11
-0,21
– прочие оборотные
активы
0,18
0,17
0,15
-0,03
-0,02
Баланс
100,00
100,00
100,00
х
х
Пассив
1. Собственный капитал
31,21
32,33
39,73
8,52
7,41
2. Долгосрочные пассивы
32,93
32,12
25,81
-7,12
-6,31
3. Краткосрочные
обязательства
35,86
35,55
34,46
-1,41
-1,10
Баланс
100,00
100,00
100,00
х
х
В течение анализируемого периода наибольший удельный вес в среди
оборотных активов приходился на запасы (24,19% и 25,82% соответственно).
Удельный вес денежных средств и прочих оборотных активов составляет 2,06%
и 0,15% в структуре баланса и 4,37% и 0,31% в структуре оборотных активов
соответственно.
37
ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» достаточно сильно зависит
от кредиторов, поскольку удельный вес собственных средств организации
варьируется от 31,21% в 2014 г. до 39,73% в 2016 г., однако в динамике за два
года наблюдается увеличение показателя на 8,52%, что характеризуется
положительно и свидетельствует о снижении зависимости от кредиторов.
Увеличение удельного веса собственных средств ЗАО «Минусинская
кондитерская фабрика» произошло при снижении удельного веса долгосрочных
пассивов организации, снизившегося с 32,93% в 2014 г. до 25,81% в 2016 г.
Удельный вес краткосрочных пассивов практически не изменился
варьируется на интервале от 34,46% в 2016 г. до 35,86% в 2014 г.
Таким образом, структуру баланса ЗАО «Минусинская кондитерская
фабрика» в 2014–2016 гг. можно признать удовлетворительной.
В связи с этим важным показателем, характеризующим финансовую
устойчивость предприятия, является коэффициент финансовой независимости,
или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала.
На анализируемом предприятии доля собственного капитала в валюте
баланса в течение 2016 г. увеличилась на 7,41%, а плечо финансового рычага
снизилось на 0,577 пункта.
Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость ЗАО
«Минусинская кондитерская фабрика» от внешних источников снизилась, что
было вызвано увеличением собственных средств и снижением заемных.
Для ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» нормативная доля
заемного капитала на конец года должна составлять 0,3503
(0,5989*0,25+0,4011*0,5).
Разделив полученный результат на долю собственного капитала,
получим примерное нормативное значение коэффициента финансового риска.
5392,0
)3503,01(
3503,0
...
нормрКф
38
Так как фактическая величина значительно выше (1,517), то можно
сделать вывод об высокой степени финансового риска.
Анализ дебиторской задолженности предприятия ЗАО «Минусинская
кондитерская фабрика» представлен в таблице 7.
Таблица 7
Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика»
Показатель
Абсолютные
величины,
тыс. руб.
Изменения за
год
Удельный вес, %
на начало
года
в абсолютных
величинах,
тыс. руб.
в %
на начало
года
изме-
не-
ния
за
год
2016
2017
2016
2017
1.Дебиторская
задолженность
38778
25276
-13502
65,18
100
100
-
покупатели и
заказчики
34499
19315
-15184
55,99
88,97
76,42
-12,55
авансы выданные
2649
1903
-746
71,84
6,83
7,53
0,70
прочие
1630
4058
2428
249
4,20
16,05
11,85
2.Кредиторская
задолженность
85458
74162
-11296
86,78
100
100
-
расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
49901
47422
-2479
95,03
58,39
63,94
5,55
авансы полученные
821
372
-449
45,31
0,96
0,50
-0,46
прочая
16397
10149
-6248
61,90
19,19
13,68
-5,50
Данные таблицы 7 показывают, что дебиторская задолженность ЗАО
«Минусинская кондитерская фабрика» на конец года представлена
краткосрочной задолженностью покупателей за реализуемую продукцию, на
которых приходится наибольший удельный вес в структуре задолженности
(88,97% на начало и 76,42% на конец периода), авансами выданными и
прочими кредиторами.
Сумма краткосрочной дебиторской задолженности на конец 2016 г.
снизилась на 34,82%.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4609