Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ЗАО "Минусинская кондитерская фабрика")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
69
где ВР – выручка от реализации продукции;
С – себестоимость произведенной продукции.
Росн.д. = (75285,82 – 65460,96)/65460,96*100% = 15%
Рентабельность инвестиционного проекта «формула (3.4)».
Рип = ЧП / И, (3.4)
где ЧП – чистая прибыль, полученная при реализации проекта;
И – сумма инвестиций, направленных на реализацию проекта.
Рип = 9824,86/2815*100% = 349%
Рентабельность продаж «формула (3.5)»:
Рпрод = Пр/ВР×100%, (3.5)
где Пр – прибыль от реализации;
ВР – выручка от реализации.
Рпрод = 10012,86 / 75285,82 ×100% = 13%
Сведем полученные данные в таблицы 29.
Таблица 29
Коэффициенты эффективности проекта
Показатель
Прогнозируемый
год
Рентабельность основной деятельности
15 %
Рентабельность продаж
13 %
Таким образом, показатели рентабельности соответствуют
общеотраслевым значениям. Расчетное значение рентабельности основной
деятельности свидетельствует о среднем уровне рентабельности организации.
Рентабельность продаж характеризует долю прибыли в выручке от реализации
и составляет около 13%, что так же свидетельствует об умеренном уровне
рентабельности.
Полеченную нераспределенную прибыль целесообразно направить на
погашение кредиторской задолженности.
70
Таким образом, с учетом рекомендаций планируются следующие
изменения в балансе организации:
- снижение дебиторской задолженности на 10310 тыс. руб.
- снижение краткосрочных заемных средств на 17377 тыс. руб.
- увеличение статьи «Денежные средства» на 12310 тыс. руб.
С целью анализа эффективности проводимых мероприятий проведем
расчет относительных показателей ликвидности (таблица 30).
Таблица 30
Анализ коэффициентов ликвидности после проведения
мероприятий
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
После
проведения
мероприятий
Норма-
тивное
значение
1. Общая сумма
текущих активов,
тыс. руб.
73931
101335
86328
86328
2. Сумма денежных
средств,
краткосрочных
финансовых
вложений и
дебиторской
задолженности,
тыс. руб.
25834
42671
30445
20103
3. Сумма денежных
средств и
краткосрочных
финансовых
вложений, тыс.
руб.
1844
2575
4432
14742
4. Краткосрочные
обязательства, тыс.
руб.
70796
85458
74162
56785
5. Коэффициенты
ликвидности:
-текущей
1,044
1,186
1,164
1,520
>2
-критической
0,365
0,499
0,411
0,354
>1
-абсолютной
0,026
0,030
0,060
0,260
>0,2
В результате коэффициенты ликвидности увеличатся и стабилизируют
финансовое состояние организации.
71
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличится с 0,060 до 0,260 что
превысит нормативное значение.
Коэффициент текущей ликвидности увеличится до 1,520.
Оптимизация дебиторской задолженности и затрат позволит довести
коэффициент абсолютной до нормативно установленного значения.
Таким образом, предлагаемые мероприятия по улучшению финансовых
результатов организации ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика»
экономически целесообразны.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенных исследований можно сделать следующие
выводы.
1) Функционирование любой организации в новых условиях хозяйствования
требует более тщательного подхода к принятию управленческих решений,
базой которых является анализ производственно-финансовой деятельности
организации на основе информации, содержащейся в ее бухгалтерской
(финансовой) отчетности. Поэтому представилось актуальным провести анализ
финансовой устойчивости ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика».
2) ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» является крупным
предприятием, со среднесписочной численностью в 2016 г. 457 чел.
3) Специализация ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» –
производство и реализация кондитерских изделий, на настоящий момент
она выпускает до тридцати видов различных изделий это разные виды
печенья, пряники, конфеты.
4) В течение трех лет в ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика»
произошло увеличение всех показателей деятельности. Особенно можно
отметить значительное увеличение показателей среднегодовой стоимости
основных производственных фондов на 15,35%, так же в значительно
увеличилась выручка – на 20,03%. Среднегодовая численность увеличилась
незначительно на 22 человека или на 5,06%.
5) В течении трех последних лет от реализации продукции предприятие
получило прибыль, размер которого снизился с 66180 тыс. руб. в 2014 г. до
65250 тыс. руб. 2016 г., а рентабельность деятельности снизилась с 13,49% в
2014 г. до 10,83% в 2016 г.
6) Наибольшее значение прибыль и рентабельность затрат наблюдалось в
2015 г. – 74156 тыс. руб. и 13,50%.
7) За отчетный период пассивы баланса анализируемого предприятия
снизились на 25141 тыс. руб., составив в конце 2016 г. 215232 тыс. руб.
73
8) Произошедшие изменения были обусловлены увеличением заемного
капитала на 32959 тыс. руб., в результате чего его доля в валюте баланса
снизилась на 7,41% – с 67,67% до 60,27%. Положительно оценивается
увеличение собственного капитала на 7818 тыс. руб. или 10,06%, однако его
удельный вес незначителен и составляет 39,73% на конец периода.
9) Баланс ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» не является
абсолютно ликвидным в связи с в связи с недостатком наиболее ликвидных
активов для расчета по срочным обязательствам, а также превышением
стоимости внеоборотных активов над собственными источниками
финансирования. Значение общего показателя ликвидности не соответствовало
нормативу во всех годах в связи с недостатком свободных денежных средств.
Все коэффициенты ликвидности значительно ниже нормативных значений.
10) В течение трех последних на предприятии наблюдается кризисная
финансовая ситуация, что связано с финансированием запасов за счет
кредиторской задолженности. Кризисное финансовое состояние
характеризуется недостатком по всем видам источников запасов и затрат.
Предприятие находится на грани банкротства. Не выполняется ни одно из
неравенств.
11) Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия,
необходимо отметить, что по сравнению с 2014 г. коэффициенты финансовой
устойчивости увеличились, однако их значения не соответствуют
нормативному значению, следовательно, структура баланса ЗАО
«Минусинская кондитерская фабрика» считается неудовлетворительной, а само
предприятие – неплатежеспособным, однако значение коэффициента в течение
трех лет имело устойчивую тенденцию к росту.
12) По сравнению с 2015 г. выручка от реализации продукции ЗАО
«Минусинская кондитерская фабрика»увеличилась, вместе с тем увеличилась
сумма внеоборотных активов и пассивов, однако более медленными темпами, в
результате чего все показатели оборачиваемости в динамике, за исключением
оборачиваемости собственного капитала, возросли.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4609