Курсовая работа: Анализ финансового состояния ООО Промышленное оборудование

При анализе абсолютных показателей финансовой устойчивости необходимо отметить процент покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами на начало и на конец отчётного периода и указать динамику этого показателя.

Также обратить внимание на соотношение темпов роста запасов и затрат, собственных оборотных средств, собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных источников и общей величины источников формирования запасов и затрат.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости проводится с помощью таблицы 5.

Таблица 5 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия можно сказать, что оно находится в неустойчивом финансовом состоянии как на 2016, так и на 2017 год.

В 2017 году предприятие имеет больше собственных оборотных средств, чем в 2016 году, однако величина запасов и затрат уменьшается. Таким образом, процент покрытия запасов за счет собственных оборотных средств составляет соответственно 38.86% в 2017 году и 60.54% в 2016 году.

Также для покрытия запасов используют и краткосрочные заемные средства. Как в 2016, так и в 2017 году предприятие имеет краткосрочные заемные средства, но их хватает только на покрытие 3.86% и 12.89% соответственно на 2017 и 2016 года.

2.2 Относительные показатели финансовой устойчивости

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия - это степень зависимости от кредиторов и инвесторов, которую можно оценить с помощью относительных финансовых коэффициентов.

Анализ проводится посредством расчёта и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определённый период времени. Анализ коэффициента прогноза банкротства предприятия следует проводить с учётом информации, представленной в таблице 7.

Таблица 7 - Вероятность банкротства

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости организации приведен в таблице 8.

Таблица 8 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Финансовая независимость предприятия недостаточно высока, так как коэффициент автономии ниже оптимального значения, а коэффициент соотношения заемных и собственных средств - выше оптимального значения. Коэффициент автономии на 2016 год составил 0.26, а на 2017 - 0.34. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - 1,7 и 0.93 соответственно. Таким образом, на 2017 год финансовая независимость предприятия увеличивается, так как коэффициент автономии повышается на 0,08 или на 31.13%, а коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился на 0,77 или на 45.22%.

Величина коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности находится в оптимальном значении. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 2016 год и 2017 составил соответственно 1.00 и 1.00, коэффициент маневренности 0.78 и 0.76. Оптимальное значение этого показателя указывает на то, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях, которые являются наиболее ликвидными, то есть могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность.

Высокие значения коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств 3.6 и 3.09 соответственно на 2016 и 2017 годы указывают на структуру активов, которая способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств. Более того, в 2017 году положение улучшается, так как на каждый рубль внеоборотных активов приходится больше оборотных средств: 3 рубля 09 копеек вместо 3 рублей 60 копейки. Таким образом, структура ухудшается - показатели увеличиваются на 14.05%.

Коэффициент имущества производственного назначения изменился и составил в 2016 и 2017 годах соответственно 0,73 и 0,75, т.е. наблюдается небольшой рост в хозяйственной деятельности предприятия, однако коэффициент находится в зоне оптимального значения.

Коэффициент прогноза банкротства в 2016 году составляет -0.20, а в 2017 - 0.12 и означает максимальную вероятность банкротства (до 90%). Однако его рост на 0,08 или на 2.05% показывает, что в 2017 году угроза банкротства снижается.

3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

3.1 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность и платёжеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно связаны между собой. Ликвидность предприятия отражает платёжеспособность по долговым обязательствам.

Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству.

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Главная задача ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив баланса группируется по степени убывания ликвидности, а пассив баланса - по степени срочности оплаты (погашения).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. В данную группу входят суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчётов немедленно. К ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1250 + стр.1240);

А2 - быстрореализуемые активы, т.е. активы, для обращения которых в наличные средства требуется определённое время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность и прочие активы (стр. 1230 + стр. 1260);

А3 - медленно реализуемые активы. Это наименее ликвидные активы. К ним относятся запасы, НДС по приобретённым ценностям, а также долгосрочные финансовые вложения (стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1170);

А4 - труднореализуемые активы. Такие активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного времени.

В эту группу включают статьи 1 раздела баланса за исключением долгосрочных финансовых вложений (стр. 1100 - стр. 1170).

Первые три группы активов относятся к текущим активам предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

П1 - наиболее краткосрочные обязательства. В эту группу входит кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (стр. 1520 + стр. 1550).

П2 - краткосрочные пассивы, а именно краткосрочные заёмные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчётной даты (стр. 1510).

П3 - долгосрочные пассивы, т.е. долгосрочные заёмные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (стр. 1400).

П4 - постоянные пассивы. Сюда относят 3 раздел баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи 5 раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы.

Это «Доходы будущих периодов» и «Оценочные обязательства» (стр. 1300 + стр.1530 + стр. 1540).

Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и платёжеспособности можно определить на основе ликвидности баланса.

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой. Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение трёх первых условий неравенств. Четвёртое условие носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платёжеспособности (неплатёжеспособности) в ближайшее время.

Сравнение А3 - П3 отражает перспективную ликвидность. На её основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платёжеспособность.

Анализ ликвидности баланса проводится с помощью аналитической таблицы 9.

В данном случае ликвидность баланса предприятии отличается от абсолютной как в 2016, так и в 2017 году.

В 2016 году: А1 < П1, А2 < П2, А3 > П3, А4 < П4.

В 2017 году: А1 < П1, А2 < П2, А3 > П3, А4 < П4.

Это говорит о том, что предприятие имеет проблемы с текущей платежеспособностью, так как не в состоянии покрыть свои наиболее срочные пассивы полностью.

Таблица 9 - Баланс ликвидности