Курсовая работа: Анализ финансового состояния ООО Промышленное оборудование

1.3 Вертикальный анализ баланса

Большое значение для оценки финансового состояния предприятия имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который даёт представление финансового отчёта в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчёте удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.

Для оценки структуры используется формула [8]:

Д_ст = Ст_i/ВБ (2)

где Д_ст - доля соответствующей статьи бухгалтерского баланса в общем итоге;

Ст_i - соответствующая статья баланса предприятия, руб.;

ВБ - валюта баланса, руб.

Анализ структуры баланса проводится с помощью таблицы 3.

Таблица 3 - Вертикальный анализ баланса

В структуре актива баланса внеоборотным активам принадлежит -24.44% в 2017 году и 21.75% в 2016. Их удельный вес в активе баланса увеличился на 2.69 процентных пункта.

Основные средства увеличились на 2.69 процентных пункта. Их доля в 2016 году - 21.75%, а в 2017 - 24.44%.

В течение отчетного периода доля оборотных активов была больше 50%: 78.25% и 75.56% соответственно в 2016 и 2017 г.г., т.е. уменьшилась на 2.69 процентных пункта. Это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, которая способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия.

Основной вклад в формирование оборотных активов вносят запасы - 51.62% и 50.44% соответственно в 2016 и 2017 году. Уменьшение дебиторской задолженности на 2.72 процентных пункта и увеличение денежных средств на 0.91 процентных пункта, возможно, говорит об ограничении объемов продаж и незначительном погашении покупателями некоторой задолженности.

При анализе пассива баланса необходимо отметить, что соотношение собственного и заемного капитала 33.79% и 31.39% в 2017 и 25.76% и 43.69% в 2017 году указывает на относительно стабильное финансовое положение предприятия. Увеличение собственного капитала в результате увеличения доли нераспределённой прибыли на 6.71 процентных пункта (с 7.18% до 13.9%) свидетельствует о повышении возможности пополнения основных и оборотных средств предприятия для осуществления устойчивой хозяйственной деятельности организации за счет собственных ресурсов.

Но предприятие имеет как долгосрочные, так и краткосрочные обязательства. В 2016 году - 2.03% и 72.2% соответственно, а в 2017 - 2.18% и 64.04%. В 2017 году доля долгосрочных средств увеличивается, а краткосрочных уменьшается, но при этом краткосрочные займы и кредиты сокращаются на 12.3 процентных пункта, а кредиторская задолженность растёт на 4.85 процентных пункта. Таким образом, структура финансовых источников остаётся достаточно благоприятной, т.к. при такой структуре капитала предприятие имеет низкий уровень финансового риска для кредиторов.

1.4 Сравнительный аналитический баланс

В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчётной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных её показателей. Графы абсолютных величин заполняются из таблицы 2, а графы, связанные с удельным весом - из таблицы 3. В заключении определяют изменение отдельных статей баланса к изменению валюты баланса в процентах.

Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств и в какие активы эти новые средства, в основном, вложены.

Если преимущественно прирост произошел за счёт заёмных источников, то в последующие периоды этих источников может не быть, по крайней мере, в прежних размерах. В этом случае повышение мобильности имущества имеет не стабильный характер. Если главным источником прироста явились собственные средства предприятия, значит, высокая мобильность имущества не случайна и должна рассматриваться как постоянный финансовый показатель.

Сама по себе структура имущества и даже её динамика не даёт ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов.

Таблица 4 - Сравнительный аналитический баланс

Из таблицы 4 видно, что имущество предприятия уменьшилось на 352 т. руб. или на 6.57 %.

Внеоборотные активы увеличились за отчетный год на 58 т. руб. или на 2.69 %.

Оборотные активы снизились на 410 т. руб. или на 9.78%. У предприятия произошло изменение структуры имущества в сторону увеличения удельного веса в нем внеоборотных активов на 2.69%, а удельный вес оборотных активов соответственно уменьшился на 2.69%.

Приращение оборотных средств произошло в результате увеличения основных средств, сумма которой возросла на 58 т. руб. или на 4.97%.

В пассиве баланса наибольшая динамика характерна для собственного капитала. За отчетный год его стоимость увеличилась на 311 т. руб. или на 22.52%.

В удельных весах на его долю приходится 25.76% и 33.79% соответственно в 2016 году и в 2017 году, т. е. увеличение собственного капитала составило 8.02 процентных пункта. Заемный капитал уменьшился на 12.3 процентных пункта и на его долю в 2017 году приходится 31.39%, в, а на кредиторскую задолженность 32.65%.

Таким образом, средства предприятия уменьшились на 352 т. руб. или на 6.57% из-за уменьшения собственного и недостаточного увеличения заемного капитала.

Удельный вес собственного капитала составляет -116.48%, а заемного капитала 218.75% от итога баланса. При этом увеличение внеоборотных активов составляет 16.48% от общего изменения баланса, а уменьшение внеоборотных активов составляет -116.48% от общего изменения баланса.

2. Анализ финансовой устойчивости

2.1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость определяется превышением доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно - хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.

В ходе производственной деятельности на предприятии идёт постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заёмные средства (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются три основные показателя:

1. наличие собственных оборотных средств (СОС) - определяется как разница между капиталом и резервами (3 раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (1раздел актива баланса); характеризует чистый оборотный капитал. Наличие собственных оборотных средств можно записать следующим образом: СОС = 3раздел пассива - 1раздел актива. Увеличение данного показателя по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности организации;

2. наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (СД) определяется путём увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (4 раздел пассива баланса): СД = СОС + 4раздел пассива;

3. общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) - определяется путём увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заёмных средств (КЗС - строка 1510 «Кредиты и займы», строка 1520 «Кредиторская задолженность»): ОИ = СД + КЗС.

На основе этих трёх показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности или недостаточности) источников для покрытия запасов и затрат.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (?СОС) рассчитывается как разность собственных оборотных средств и запасов (З), строка 1210 2-го раздела актива баланса: ?СОС = СОС - З.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (?СД): ?СД = СД - З.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины формирования запасов (?ОИ): ?ОИ = ОИ - З.

Для определения степени устойчивости финансового положения предприятия используют трёхмерный показатель, в котором 1 означает излишек (+), а 0 - недостаток (-) источников формирования затрат. Различают следующие типы финансовой устойчивости:

(1,1,1) - абсолютная финансовая устойчивость;

(0,1,1) - нормальная финансовая устойчивость;

(0,0,1) - неустойчивое финансовое состояние;

(0,0,0) - кризисное финансовое состояние.

Абсолютная финансовая устойчивость означает, что для формирования запасов и затрат предприятие может использовать собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные заёмные средства, причем достаточно даже только собственных оборотных средств. При нормальной финансовой устойчивости у предприятия нет собственных оборотных средств, оно располагает лишь долгосрочными и краткосрочными заёмными средствами. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется тем, что предприятие не имеет ни собственных оборотных средств, ни долгосрочных заёмных средств, а источником финансирования запасов и затрат являются только краткосрочные заёмные средства. При кризисном финансовом состоянии предприятие не имеет источников для формирования запасов и затрат.