Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности на примере ООО "РН-Архангельскнефтепродукт"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
образования, оценить темпы роста задолженностей, их влияние на финансовое
состояние предприятия, а также рассчитать коэффициенты оборачиваемости и
периоды их использования.
Видов анализа долга и критериев для расчета существует достаточно
много, но основной смысл сводится к расчету качества, структуры и
оборачиваемости, как основных критериев для контроля.
При проведении анализа дебиторской и кредиторской задолженности
определяются следующие показатели:
- динамика - изменение величины долга за определенный период;
- состав задолженности в разрезе должников/кредиторов;
- сроки возникновения долгов.
Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности
применяется выборочный или сплошной метод. Выбор метода зависит от целей
анализа, сжатости сроков на проведение исследования и количества
контрагентов.
Руководство предприятия из приведенных расчетов должно наглядно
понимать, какая сумма и в какие сроки подлежит уплате, какова доля
просроченных обязательств и насколько надежным и возвратным является весь
пакет дебиторской задолженности.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности требует
тщательнейшего подхода, поэтому финансисты для его проведения
разрабатывают стратегический план. Этот план является универсальным и
помогает всесторонне изучить влияние текущего состояния долгов предприятия
и ее контрагентов на ее финансовую стабильность.
Анализируя долги дебиторов, следует уделить повышенное внимание
просроченной задолженности, а особенно неоправданной. К последней относят
долги, образованные в результате несвоевременной оплаты покупателями
отгруженной продукции.
Просроченной является задолженность, по которой завершился срок
обращения в суд для ее истребования. Такая дебиторская задолженность
26
списывается предприятием как убыток.
Одной из форм внешнего проявления финансовой устойчивости
предприятия является её платёжеспособность, то есть способность
своевременно выполнять все свои платёжные обязательства, вытекающие из
торговых, кредитных и иных операций платёжного характера.
Другим проявлением динамической устойчивости служит её
кредитоспособность. Так, высшей формой устойчивости предприятия является
его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для
этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и
при необходимости иметь возможность привлекать заёмные средства, то есть
быть кредитоспособной. Предприятие является кредитоспособным, если у него
существуют предпосылки для получения кредита и способность своевременно
возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счёт прибыли
или других финансовых ресурсов.
Кредитоспособность - это способность предприятия (гражданина)
полностью исполнить обязательства по кредитному договору, своевременно
погасив кредит и начисленные проценты. В отличии от платёжеспособности,
которая оценивает прошлое и текущее финансовое состояние,
кредитоспособность оценивает будущие обязательства заёмщика, в том числе
риски невозврата кредитных средств.
Для оценки такой важнейшей характеристики заёмщика используется
значительно большее количество факторов, и платёжеспособность является
лишь одним из них. Если речь идёт о предприятии, то идёт количественный и
качественный анализ всего бизнеса, всей схемы деятельности компании.
При этом оценка кредитоспособности строится не просто на финансовом
результате предприятия за конкретный отчетный период, но и на
прогнозируемых показателях деятельности на весь период кредитования.
В качестве методов оценки используют анализ финансовой устойчивости
и денежных потоков предприятия. Степень финансовой устойчивости
определяют посредством анализа таких финансовых коэффициентов, как:
27
- ликвидность;
- оборачиваемость активов;
- финансовый леверидж;
- прибыльность;
- обслуживание долга.
При анализе денежных потоков учитываются все планируемые
поступления и расходы предприятия на период пользования кредитными
деньгами.
Кредитоспособность должна рассчитываться не только банком для
принятия решения о выдаче кредита, но и самим заёмщиком - для оценки своих
возможностей.
Таким образом, кредитоспособностью можно назвать прогнозируемую в
будущем платёжеспособность предприятия. Решение банка будет зависеть от
результатов этого прогноза.
За счёт прибыли предприятие не только повышает свои обязательства
перед бюджетом, банками, другими предприятиями, но и инвестирует средства
в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не
только рост абсолютной величины прибыли, но и её уровня относительно
вложенного капитала или затрат предприятия, то есть рентабельности.
Необходимо также помнить, что высокая прибыльность связана и с более
высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие
может понести убытки и даже стать неплатёжеспособным.9
Можно сказать, что финансовая устойчивость - это комплексное понятие,
означающее такое состояние финансовых ресурсов предприятие, их
распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие
предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении
платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня
риска. В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности
9 Кобелева С.В., Конова О.Ю. Дебиторская задолженность: возникновение, анализ и управление //
Территория науки. - 2015. - № 2. - С. 109 - 115.
28
является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет
выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и
перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на
их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции
изменения финансового состояния предприятия в будущем, так как
задолженность по платежам может существенно деформировать структуру
оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов
преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно
привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в
ожидании уплаты причитающихся ему долгов, а если в структуре
формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская
задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным
неденежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода
штрафным санкциям.
Роль дебиторской задолженности при определении ликвидности баланса
заключается в том, что она должна быть больше или равна краткосрочным
кредитам и займам. Это будет одним из условий определения ликвидности
баланса. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности помогает понять,
устойчиво ли финансовое состояние предприятия и какие факторы негативно
на него влияют. Детальный анализ задолженности позволит определить слабые
места, устранение которых поможет предприятию нарастить прибыльность и
устойчивость. Рассчитанные в ходе анализа показатели как нельзя лучше
продемонстрируют картину о финансовом положении (устойчивости)
предприятия, о его платежеспособности и имущественном положении. При
этом некоторые показатели в разрезе долгов перед дебиторами и кредиторами
следует рассчитывать намного чаще. Это позволит вовремя скорректировать
выявленные отклонения. Данные, полученные при анализе дебиторской и
кредиторской задолженности, затем используются при составлении
финансового плана (а также бизнес-планов) предприятия на следующий год
или иной период. Также эти данные важны при утверждении кредитной
29
политики предприятия, которая выражается в установлении приемлемых
сроков отсрочки покупателям, что прямо влияет на изменение объемов продаж.
Таким образом, дебиторская и кредиторская задолженность относятся к
тем финансовым инструментам, бесконтрольное возникновение которых может
привести к ряду последствий для предприятия. Дебиторская и кредиторская
задолженности являются неотъемлемой частью деятельности предприятия.
Величина данных показателей имеет существенное влияние на результаты
финансовой деятельности предприятия, а также на платежеспособность,
кредитоспособность и ликвидность предприятия, поэтому необходимо
контролировать уровень данных задолженностей на предприятии и
своевременно их анализировать, отслеживать изменения и эффективно
управлять ими для того, чтобы снизить риск невозврата дебиторской
задолженности и образования кредиторской задолженности. В ходе анализа
расчетов дебиторами и кредиторами рассчитываются их структура и динамика,
сроки давности, а также показатели оборачиваемости, сравниваются величины
задолженности. Анализ и оценка обязательств производится на основании
следующих критериев: оборачиваемость; качество; доля в общей структуре
расчетов; виды кредиторов; сроки погашения; наличие просроченной
задолженности. Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности
включают разнообразные процедуры и исследования, позволяющие не только
диагностировать и оценить уровень, динамику, структуру долгов фирмы, но и
выработать эффективные управленческие решения. Регулярный анализ долгов
позволяет своевременно влиять на уровень платежеспособности и финансовое
положение фирмы в целом, формировать кредитную политику, подбирать
оптимальные условия хоздоговоров для контрагентов и решать иные задачи.
30
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2869