Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации на примере ООО "Мастер Дент"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
41
недостаток самых ликвидных активов для того, чтобы покрыть самые срочные
обязательства (соотношение по первой группе). В начале периода, который
анализируется, соотношение было 0,17 (50: 281) к концу периода 0,35 (50:
141). Стоит обратить внимание на увеличение на 18 пунктов (0,35– 0,17)
размера коэффициента срочности. В итоге в конце отчётного периода
компания может оплатить 35% своих краткосрочных обязательств, что
свидетельствует об улучшенном финансовом положении.
Платежеспособность говорит о наличии у компании денег, а также их
эквивалентов, которые достаточны для расчетов по кредиторской
задолженности, которая требует незамедлительного погашения. Итак, базовые
признаки платежеспособности это: а) достаточное наличие денег на расчетном
счете; б) отсутствие кредиторской задолженности с просроченностью.
Расчитаем коэффициенты платежеспособности:
1. Общий коэффициент ликвидности
(А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3): (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3)
50 +( 0,3 х 161): 281 = 0,35
50 + (0,3 х 101): 141 = 0,57
Ограничение в норме ≥ 1. Динамика характеризуется как
отрицательная.
2. Коэффициент ликвидности абсолютной (нормальное значение 0,2)
на начало периода 50: 281 = 0,17 х 100% = 17%
на конец периода 50: 141 = 0,35 х 100% = 35%
В начале периода 17% от общей суммы обязательств может погасить
предприятие срочно, к концу периода 35%. Это говорит о положительной
динамике.
3.Коэффициент «критической оценки» (норма 0,7 – 0,8)
на начало периода (80 +50): 281 = 0,46
на конец периода 50: 141 = 0,35
4. Коэффициент ликвидности текущей (нормальное значение 2 – 3,5)
на начало периода 291 : 281 = 1,04
42
на конец периода 151 : 141 = 1,07
Предприятие не способно справиться с платежеспособностью к концу
периода даже в случае мобилизации всех оборотных средств.
5. Коэффициент маневренности капитала функционирующего говорит
о том, какая доля функционирующего (оборотного) капитала «заморожена» в
запасах производственного типа, а также в дебиторской задолженности. Это
составляет:
на начало периода 161 : (291 – 281) = 16,1
на конец периода 101 : (151-141) = 10,1
Кроме того, демонстрирует, какая доля собственного капитала есть в
обороте, то есть в форме, позволяющей беспрепятственно маневрировать
такими средствами. Коэффициент должен быть достаточно существенным,
для обеспечения гибкости в применении собственных средств. В этой
ситуации, он принимает не существенное значение к концу года 10,1%.
Снижение показателя в динамике является положительным фактом.
6. Часть средств оборотного типа в активе соответственно составляет:
291 : 291 = 1 на начало периода
151 : 151 = 1 на конец периода
Важный показатель, характеризующий финансовое положение
компании, а также его устойчивость, это обеспеченность запасов (оборотных
активов материального типа) нормальными источниками финансов, к которым
можно отнести не только собственный капитал оборотного типа, но и
краткосрочные кредитные средства от банка под ценности товарно-
материального типа, непросроченные долги поставщикам, полученные
авансовые средства от покупателей.
7. Показатель обеспеченности собственными средствами
На начало периода (10 – 0): 291 = 0,03
На конец периода (10–0): 151 = 0,07
43
На конец отчетного периода активы оборотного типа в компании
покрываются средствами собственного (7 %) – его текущее финансовое
состояние можно признать удовлетворительным.
Данные рсчетов предствлены в сводной таблице. (Таблица 6)
Таблица 6
Коэффициент платежеспособности
Коэффициент
платежеспособности
На
31.12.2016г.
На
31.12.2017г.
Изменение
1
2
3
4
Общий показатель ликвидности
0,35
0,57
0,22
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,17
0,35
0,18
Коэффициент «критической
оценки»
0,46
0,35
-0,11
Коэффициент текущей
ликвидности
1,04
1,07
0,03
Коэффициент манёвренности
функционирующего капитала
16,1
10,1
-6
Доля оборонных средств в
активах
1
1
0
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
0,03
0,07
0,04
Под кредитоспособностью компании можно подразумевать наличие у
него предпосылок для того, чтобы получить кредит, а также вернуть его в
срок. В случае аналитического исследования применяют некоторые
показатели, самыми важными из которых являются: норма прибыли на
капитал, который был вложен, а также коэффициенты ликвидности.
Общая оценка осуществляется на базе аналитического исследования
изменения прибыли на вложенный капитал (рентабельности).
Коэффициент ликвидности демонстрирует, что лишь 35% обязательств
краткосрочного типа в компании могут быть незамедлительно погашены за
счет денег клиента. Чем больше этот показатель, тем большей надежностью
отличается заемщик.
44
Коэффициент ликвидности текущего типа в размере 1,07 говорит о
том, что компания не способна справиться с текущими обязательствами при
помощи мобилизации всех оборотных средств.
Сопоставление фактических показателей кредитоспособности с
критериями, которые установлены банком, позволяет представить
предварительный класс заемщика.
Для большей точности определения кредитоспособности заёмщика, а
значит, и степени финансового риска банка осуществляется анализ указанных
показателей по факторам.
К анализу фактора вероятности банкротства - применяют несколько
методов, которые основаны на использовании:
– анализа большого комплекса критериев, а также признаков;
– ограниченного перечня показателей:
–показателей интегрального типа, которые рассчитываются при помощи:
а) скоринговых моделей;
б) многомерного рейтингового аналитического исследования;
в) мультипликативного дискриминантного аналитического исследования.
В соответствии с Методическим положением по оценке финансового
положения предприятий, а также установлению неудовлетворительной
структуры баланса (от 12.08.1994 г. №31-р), оценка неудовлетворительной
структуры баланса осуществляется на базе трёх показателей:
– показателя текущей ликвидности;
– показателя степени обеспеченности средствами собственного типа;
–коэффициентов утраты (восстановления) платёжеспособности, расчет
приведен в Таблице 7.
Коэффициент восстановления платёжеспособности определяется на
срок, который равен шести месяцам, а коэффициент утраты
платёжеспособности – на срок, который равен трем месяцам. В случае, когда
коэффициент L8 < 1 (как в исследуемой компании), это говорит, что у
45
компании в ближайшей перспективе нет настоящей возможности осуществить
восстановление платёжеспособности.
Таблица 7
Оценка балансовой структуры
Показатель
Определения
Огран
ичени
я
На конец
периода
Отклонение
от
нормативно
го значения
1
2
3
4
5
Показатель
восстановления
платежеспособности
L8=(L4
К.Г.+6/t х
ΔL4) / 2
≥ 1,0
1,07+(6/12 х
0,03)/ 2 =
0,54
-0,46
Показатель потери
платежеспособности
L9=(L4
К.Г.+3/t х
ΔL4) / 2
≥ 1,0
1,07+(3/12 х
0,03)}/ 2 =
0,54
-0,46
Рассчитаем финансовую устойчивость ООО «Мастер Дент». Начнем с
расчета показателей наличия источников формирования запасов и затрат:
1) наличие собственных оборотных средств:
СОС0 = 10 — 0 = 10
СОС1 = 10 — 0 = 10;
2) наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования
запасов и затрат:
СД0 = 10 + 0 = 10
СД1 = 10 + 0 = 10;
Далее рассчитаем показатели обеспеченности запасов и затрат
источниками формирования:
1) излишек или недостаток собственных оборотных средств:
ΔСОС0 = 10 — 161 = -151
ΔСОС1 = 10 — 101 = - 91
2) излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат:
ΔСД0 = 10 — 161 = -151
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2803