в) 10%.г) 8%; 14%.д) Увеличится на 20 млрд долл.; уменьшится на 30 млрд долл; 3%.3. а) а.б) в.в) г (номинальный объем ВНП уменьшается при снижении цен).г) б.
Тесты1. д; 2. а; 3. а; 4. д; 5. г; 6. г; 7. б; 8. д; 9. в; 10. в; 11. б; 12. б; 13. в; 14. а; 15. а; 16. б; 17: в; 18. б; 19. в; 20. в.
Верно/Неверно1. В; 2. Н; 3. В; 4. В; 5. Н; 6. В; 7. Н; 8. Н; 9. Н; 10. В; 11. В; 12. Н; 13. Н; 14. В; 15. В; 16. В; 17. В; 18. Н; 19. В.
Проблемы1. Кривая совокупного спроса сдвинется вправо; кривая совокупного спроса сдвинется влево.2. а) См. рисунок 22.3.
Рис. 22.3. Динамика уровня ценб) 33,3%; 50%.3. а) Кривую спроса на деньги.б) 10%.в) Нет. Кривая спроса на деньги сдвинется вверх и вправо.4. См. таблицу 22.8.
Таблица 22.8
Год
|
Уровень цен
|
Предложение денег
|
|
(1989 = 100)
|
(1989 = 100)
|
1989
|
100
|
100
|
1990
|
100
|
101
|
1991
|
100
|
102
|
1992
|
100
|
103
|
5. См. таблицу 22,9.
Таблица 22.9
Год
|
Скорость обращения денег, исчисленная на основе:
|
M1
|
М2
|
1967
|
4,36
|
2,33
|
1969
|
4,61
|
2,43
|
1971
|
4,71
|
2,34
|
1973
|
5,02
|
2,38
|
' 1975
|
5,41
|
2,40
|
1977
|
5,88
|
2,46
|
Скорость обращения денег является более стабильной в том случае, когда она исчисляется на основе Мг.6. См. таблицу 22.10.
Таблица 22.10
Процентная ставка (%)
|
Цена облигации (долл.)
|
Процентная ставка {%)
|
Цена облигации (долл.)
|
1
2
4
|
10 000
5000
2 500
|
5
10
12,5
|
2 000
1000
800
|
Коммерческие банки составляют основу кредитной системы. Они выступают в качестве посредников между теми, кто сберегает деньги и теми, кто их инвестирует. Вклады, привлекаемые банками, – это долговые обязательства, которые с их собственным акционерным капиталом включаются в пассивы. Банк размещает сконцентрированные у себя средства в различные активы (ссуды, ценные бумаги, денежную наличность и резервы). Состав и структура активов и пассивов банка отражаются в балансовых отчетах, составляемых на определенную дату, в которых активы равняются сумме обязательств и собственного капитала.Современное банковское дело основано на системе частичных резервов. Центральный банк устанавливает для коммерческих банков норму обязательных резервов, то есть долю активов, которые в виде наличных денег и средств на счете в центральном банке представляют собой резерв коммерческого банка. Фактические резервы равны сумме обязательных и избыточных резервов. Используя систему резервов, центральный банк может контролировать объем банковских депозитов, динамику обращающейся денежной массы и условия кредитования. Коммерческий банк, предоставляя ссуды, создает деньги, но его возможности делать деньги ограничены. Выпуск дополнительных денег в обращение возможен до тех пор, пока размеры обязательного резерва по сумме вновь созданных чековых счетов не окажутся равными величине избыточных резервов банка. Созданные банком деньги превращаются в депозиты других банков, которые также создают деньги. Чем меньше норма обязательных резервов, тем больше совокупный объем ссуд, предоставляемых всеми коммерческими банками, и их инвестиций. Тем самым избыточные резервы порождают цепь последовательно совершаемых операций, в результате которых возникает мультиплицирующий эффект, то есть происходит многократное расширение объема кредитования.Поэтому размеры увеличения денежной массы в стране зависят не только от суммы избыточных резервов, но и от величины денежного мультипликатора, которая обратна норме обязательных резервов.
Учебные цели1. Изучить основные элементы балансового отчета коммерческого банка и характер их изменений в результате различных банковских операций.2. Выявить роль, выполняемую банковскими резервами.3. Раскрыть понятие денежного мультипликатора.4. Изучить механизм увеличения (уменьшения) денежной массы при выдаче (возврате) банковских ссуд.ОСНОВНЫЕ ТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯа. Кассовая наличностьб. Обязательные резервыв. Собственный капитал банкаг. Изъятияд. Балансовый отчет коммерческого банкае. Фактические резервыж. Денежный мультипликаторз. Избыточные резервы1. Величина, на которую активы превосходят пассивы (обязательства).2. Деньги, которые банк держит в своих сейфах и кассах.3. Определенное расположение бухгалтерской информации о состоянии дел банка на определенную дату, показывающее баланс между активами с левой стороны отчета и пассивами (обязательствами) и собственным капиталом банка с правой стороны отчета.4. Минимальный размер вклада, который депозитное учреждение должно держать в центральном банке или иметь в наличности.5. Изъятие средств, сокращающее кредитные возможности системы коммерческих банков.6. Сумма, на которую фактические резервы банка превышают его обязательные резервы.7. Часть избыточного резерва, которую система коммерческих банков может использовать для увеличения денежной массы в обращении и суммы бессрочных вкладов путем предоставления новых займов (или скупки ценных бумаг); равен единице, деленной на обязательную норму резерва. '8. Сумма депозитов банка в центральном банке, а также его кассовая наличность.УПРАЖНЕНИЯ1. В таблице 23.1 приводится упрощенный балансовый отчет коммерческого банка (в долларах). _ |Таблица 23.1Составьте балансовые отчеты А, Б, В, Г после совершения банком каждой из приведенных ниже операций. При этом имейте в виду, что первоначальный балансовый отчет предшествует каждой операции.а) Чек на сумму 50 долл., полученный одним из вкладчиков банка, выдан субъекту, который поместил его в другой банк.б) Вкладчик снял со своего счета 50 долл. наличными. Банк восстановил свою наличность, получив ее в размере 50 долл. в центральном банке.
в) Чек на 60 долл., выданный другим банком, помещен в данном банке.г) Банк продает государственные облигации на сумму 100 долл. центральному банку.2. Балансовый отчет коммерческого банка выглядит следующим образом (в млн долл.):
Активы:
|
|
|
Обязательства и собственный капитал:
|
|
Резервы
Ссуды и
ценные бумаги
|
30
70
|
Вклады до востребования
Акции
|
80
20
|
а) Предположим, что норма обязательных резервов составляет 15%. Укажите, как будет выглядеть балансовый отчет банка, если он предоставит займы на максимально возможную сумму (и если все деньги, полученные по ссудам, будут зачислены на счета в других банках).б) Предположим, что норма обязательных резервов составляет 20%. Укажите, как будет выглядеть балансовый отчет банка при сохранении условий, указанных в пункте а).3. Заполните таблицу 23.2.
Таблица 23.2ТЕСТЫ1. Норма обязательных резервов:а)Вводится прежде всего как средство ограничения денежной массы.б) Вводится как средство, предохраняющее от изъятия вкладов.в) Составляет среднюю величину массы денег, необходимой для удовлетворения потребностей населения.г) Сейчас не используется. д) Ни один из ответов не является верным.2. Коммерческая банковская система (совокупность всех коммерческих банков) предоставляет деньги взаймы, создавая текущие счета. В результате денежная масса:а) Уменьшается на общую величину наличных денег и банковских депозитов. б) Ни увеличивается, ни уменьшается.в) Увеличивается на величину, меньшую, чем общая сумма депозитов.г) Увеличивается на величину, равную общей сумме депозитов.д) Увеличивается на величину, большую, чем сумма депозитов.3. Общая денежная масса возрастает всякий раз, когда коммерческие банки:а) Увеличивают свои вклады в центральном банке.б) Увеличивают объемы ссуд, предоставляемых населению.в) Увеличивают свои обязательства по текущим счетам путем получения наличных и безналичных денег от населения по вкладам.