Вопрос 46. Понятие государственного и муниципального кредита.

С целью образования денежных фондов государство и муниципальные образования используют добровольный метод их привлечения — займы и вклады, вносимые населением на хранение в банки. Возникшие при этом отношения основываются на принципах срочности, возвратности, платности и добровольности. Государство и муниципальные образования выступают в качестве должника, а население и юридические лица — в качестве кредиторов. Совокупность финансово-правовых норм, регулирующих данные отношения, образуют самостоятельный институт финансового права — государственный и муниципальный кредит.

Государственный (муниципальный) кредит — это совокупность финансово-правовых норм, регулирующих общественные отношения, складывающиеся в процессе привлечения государством и муниципальными образованиями временно свободных денежных средств юридических и физических лиц на условиях добровольности, возвратности, срочности и возмездности в целях покрытия бюджетного дефицита и регулирования денежного обращения.

Как отмечается в научной литературе, отличие налогов от государственного (муниципального) кредита заключается в том, что государственный кредит носит добровольный, возвратный, возмездный характер. Налоги же взимаются в обязательном и безвозмездном порядке. При этом специфика отношений, складывающихся в области государственного (муниципального) кредита, заключается в том, что публично-правовое образование в них может выступать в нескольких качествах — кредитора, заемщика и гаранта. Бывает внешний и внутренний кредит.

Бюджетный кредит – это денежные средства, предоставляемые бюджетом другому бюджету бюджетной системы Российской Федерации, юридическому лицу (за исключением государственных (муниципальных) учреждений), иностранному государству, иностранному юридическому лицу на возвратной и возмездной основах.

Бюджетный кредит может быть предоставлен Российской Федерации, субъекту Российской Федерации, муниципальному образованию или юридическому лицу на основании договора, заключенного в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации, на условиях и в пределах бюджетных ассигнований, которые предусмотрены соответствующими законами (решениями) о бюджете, с учетом положений, установленных настоящим Кодексом и иными нормативными правовыми актами, регулирующими бюджетные правоотношения.

Бюджетный кредит (за исключением бюджетного кредита на пополнение остатков средств на счетах бюджета субъекта Российской Федерации (местного бюджета) может быть предоставлен только субъекту Российской Федерации, муниципальному образованию или юридическому лицу, которые не имеют просроченной (неурегулированной) задолженности по денежным обязательствам перед соответствующим публично-правовым образованием, а для юридических лиц - также неисполненной обязанности по уплате налогов, сборов, страховых взносов, пеней, штрафов, процентов, подлежащих уплате в соответствии с законодательством Российской Федерации о налогах и сборах. (ст. 93.2 БК РФ)

Государственный кредит как правовая категория - урегулированные нормами права общественные отношения в сфере предоставления Российской Федерацией денежных средств или товаров на условиях срочности, платности и возвратности иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям (международный государственный кредит) и юридическим лицам, зарегистрированным на территории Российской Федерации (национальный государственный кредит).

Муниципальный кредит – это экономические отношения, по которым муниципальное образование выступает в роли кредитора или заемщика.

Муниципальный кредит является компонентом территориальных финансов, представляющих собой совокупность денежных средств, направленных на экономическое и социальное развитие территорий.

Принципы государственного и муниципального кредита: добровольность, возмездность, возвратность, срочность, целевой характер, публичность.

В рамках действующего бюджетного законодательства выделяют две формы государственного кредита (ст. 122 БК РФ):

►государственный финансовый кредит;

►государственный экспортный кредит.

Государственный финансовый кредит — это форма бюджетного кредита, при которой Российская Федерация предоставляет денежные средства иностранному заемщику в объеме и на условиях, предусмотренных соответствующим соглашением между Правительством РФ и правительством иностранного государства.

Государственный экспортный кредит представляет собой форму бюджетного кредита, при которой за счет бюджетных средств осуществляется оплата товаров и услуг, экспортируемых в пользу иностранного заемщика — импортера товаров и услуг, в объеме и на условиях, предусмотренных соответствующим соглашением между Правительством РФ и правительством иностранного государства или соответствующим договором между банком — агентом Правительства РФ — и иностранным заемщиком — импортером товаров и услуг или его банком-кредитором, при наличии государственной гарантии иностранного государства по возврату этого кредита, платежи в погашение и обслуживание которого осуществляются в пользу Российской Федерации.

Функции муниципального кредита:

►перераспределительная – выражается в перераспределении с помощью кредитных инструментов денежных средств между бюджетами, юридическими и физическими лицами.

►регулирующая – заключается в стимулировании экономических процессов, в обеспечении более эффективного использования средств, предоставляемых заемщику на платной основе, и т.д.

►контрольная – заключается в обеспечении контроля за целевым, эффективным использованием денежных средств, за выполнением заемщиком договорных обязательств.

Значение государственного (муниципального) кредита

На внутреннем рынке - служит для целей стимулирования экономических отношений путем перераспределения денежных средств в пользу развивающихся отраслей экономики, требующих дополнительного финансирования.

На международной арене - предназначен для достижения международно-политических и международно-экономических целей.

–

Вопрос 47. Государственный и муниципальный долг: понятие, виды, формы, правовое регулирование.

Государственный или муниципальный долг - обязательства, возникающие из государственных или муниципальных заимствований, гарантий по обязательствам третьих лиц, другие обязательства в соответствии с видами долговых обязательств, установленными БК, принятые на себя РФ, субъектом РФ или МО.

Законодатель разграничивает долг на внешний и внутренний (ст. 6 БК РФ).

Внешний долг — обязательства, возникающие в иностранной валюте, за исключением обязательств субъектов РФ и МО перед РФ, возникающих в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований).

Внутренний долг — обязательства, возникающие в валюте РФ, а также обязательства субъектов РФ и муниципальных образований перед РФ, возникающие в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований).

Формами государственного (муниципального) долга в настоящее время выступают:

1) кредиты (в том числе бюджетные), полученные от различных субъектов.

В соответствии с бюджетным законодательством кредиты ЦБ РФ, а также приобретение ЦБ государственных ценных бумаг РФ (субъектов РФ, МО) при их размещении не могут быть источниками финансирования дефицита бюджетов бюджетной системы РФ;

2) государственные (муниципальные) заимствования, осуществляемые путем выпуска государственных и муниципальных ценных бумаг;

3) бюджетный кредит (неважно кто у кого взял);

4) государственные (муниципальные) гарантии. Необходимо отметить также, чтгно заимствования, осуществляемые в процессе выпуска ценных бумаг, могут быть классифицированы по разным основаниям (срок действия, субъект эмиссии ценных бумаг и др.);

5) источники финансирования;

6) иные долговые обязательства, возникшие у РФ, принятые РФ;

Объем долга – это то из чего он складывается, а именно:

1) номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам;

2) объем основного долга по кредитам;

3) объем основного долга по гарантиям муниципального долга в валюте РФ;

4) объем иных долговых обязательств, возникших до принятия бюджетного кодекса РФ, которые в него не вошли, но принятые РФ;

Управление долгом осуществляет Правительство РФ в лице Министерства Финансов РФ;

Способы управления:

1) рефинансирование - погашение части основного долга (или всего полностью), а также процентов по нему из тех средств, которые были получены от размещения новых займов.

2) регулирование;

3) унификация - принятие решения государством об объединении нескольких выпущенных ранее займов, когда происходит обмен облигаций ранее выпущенных займов на облигации новых займов;

4) аннулирование (дефолт) – отказ государства от выплаты долга и его процентов по выпущенным ранее займам (характерно для СССР);

5) конверсия – принятие решения государством об изменении доходности выпущенных ранее займов. Чтобы этого достичь, государство обычно снижает размер выплаты процентов.

6) новация – соглашения между заемщиком и кредитором о прекращении действия обязательств, а также замене их иными обязательствами, которые предусматривают другие условия погашения долгов.

Прекращение долговых обязательств субъектов РФ и муниципальных образований:

1) по истечении сроков возникновения кредита – издается НПА о списании с государственного долга субъектов РФ долговых обязательств выраженных в валюте РФ;

2) выпуск государственных ценных бумаг (до наступления досрочного погашения);

И о том и о том Минфин РФ делает запись в долговую книгу РФ.

ЦБ – не отвечает не по чьи долгам.

Бюджетной ссуды – не существует;

Правовое регулирование: Конституция, БК РФ, ФЗ «О бюджете», ФЗ «О ценных бумагах», Законы о государственном долге субъектов.

Может возникнуть гражданско-правовая либо административная ответственность.

По объему различают капитальный государственный долг, т. е. вся сумма выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая проценты, которые должны быть уплачены по этим обязательствам, а также текущий долг — расходы по выплате доходов кредиторам по всем долговым обязательствам государства и по погашению обязательств, срок оплаты которых наступил. В зависимости от субъекта кредитора и валюты различают внутренний и внешний государственный долг. В зависимости от субъекта-кредитора принято различать федеральный долг, долг субъекта РФ, муниципальный долг. В зависимости от сроков долговых обязательств законодательство выделяет краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от года до 5 лет) и долгосрочный долг (от 5 до 30 лет, а по муниципальному долгу — до 10 лет) (см. схему 72).

–

Совокупность мероприятий государства по вьплате доходов кредиторам и погашению займов, изменению условий уже выпущенных займов, а также порядок, условия выпуска (выдачи) и размещения долговых обязательств РФ называются управлением государственным внутренним долгом, которое осуществляется различными методами: — рефинансирование — погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов; — реструктуризация долга, под которой понимается основанное на соглашении прекращение долговых обязательств, составляющих государственный или муниципальный долг, с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения обязательств (ст. 105 БК РФ); — пролонгация долговых обязательств; — конверсия — изменение размеров доходности займа, т. е. снижение или повышение процентной ставки дохода, выплачиваемого государством своим кредиторам; — консолидация — увеличение срока действия уже выпущенных займов; — унификация — объединение нескольких займов в один; — отсрочка — перенос срока погашения долга; — аннулирование долга — отказ государства от долговых обязательств (см. схему 73). В настоящее время в соответствии с БК РФ возможно использование только таких методов, как реструктуризация, пролонгация долговых обязательств и рефинансирование. Остальные методы использовались до вступления в силу БК РФ.

Вопрос 48. Правовые основы финансовой деятельности организаций: понятие, принципы.

Финансовая деятельность организаций - организуемый руководством любой организации процесс формирования, распределения и использования денежных фондов и накоплений для расширенного воспроизводства и пополнения государственных фондов денежных средств.

Финансовой деятельности организаций всех форм собственности свойственны ряд принципов, нашедших отражение в законодательстве.

1. Принцип законности.

Финансовая деятельность любой организации осуществляется в соответствии с российским законодательством (гражданским, финансовым, трудовым, бухгалтерским и т.д.).

2. Принцип организационно-правовой формы.

От организационно-правовой форм организации зависят, например, размеры уставного капитала и резервного фонда.

3. Принцип самостоятельности в сочетании с государственным регулированием.

Организации самостоятельно принимают решения по созданию различных фондов, что должно быть закреплено в уставе организации, в противном случае организация не сможет эти фонды использовать. Предельные параметры этих фондов устанавливаются государством.

4. Принцип планирования и прогнозирования процессов формирования и использования финансовых ресурсов.

Важное условие успешной деятельности организаций и предприятий – грамотно составленный, выверенный в соответствии с экономическими и иными прогнозами бизнес план организации. Предоставление бизнес-плана - неотъемлемое условие инвестирования и кредитования организации. Бизнес-план делает прозрачной деятельность организаций и является своего рода страховой гарантией своевременного возврата вкладов и процентов кредиторам и инвесторам.

5. Принцип самоокупаемости и самофинансирования.

Затраты на производство, реализацию продукции и на развитие производства осуществляются, в первую очередь, за счет собственных средств организации (прежде всего за счет прибыли). За счет собственных финансовых ресурсов организации погашают и банковские кредиты.

Принцип самоокупаемости и самофинансирования предполагает необходимость создания резервных фондов, предназначенных в акционерных обществах, например, для покрытия убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств

6. Принцип разграничения средств, предназначенных для основной деятельности и капитальных вложений.

Данный принцип закреплен в бухгалтерском законодательстве и реализуется в требовании к организациям вести раздельный учет текущих затрат на производство и капитальные вложения.

7. Принцип имущественной обособленности.

Активы и обязательства организации существуют и учитываются обособленно от активов и обязательств собственников этой организации, а также активов (арендованное имущество) и обязательств других организаций. Это вызвано тем, что организация отвечает по своим обязательствам только собственным имуществом.

8. Принцип контроля.

Контроль за состоянием финансовых ресурсов и их надлежащим использованием обеспечивается благодаря обязательному ведению бухгалтерского учета и представлению достоверной финансовой отчетности.

Внутренний контроль за финансовой деятельностью организации осуществляют бухгалтерские службы и службы внутреннего аудита, а внешний - компетентные государственные органы, органы местного самоуправления, банки, аудиторские организации.