Материал: 5290

Определите содержание следующих понятий

Планирование

Бюджетирование

План

Бюджет Финансовое планирование

Операционный бюджет Финансовый бюджет

8. Управление операционной прибылью

Цели и структура темы

Целью темы является изучение результативности управления оборотами по реализации, выявлении и оценка факторов, на неё виляющих.

План темы

1.Индикаторы операционного анализа в управлении прибылью.

2.Финансовая результативность ассортиментной политики.

3.Формирование результативной ценовой политики компании.

Вопросы для обсуждения на семинарском занятии

1.Себестоимость – понятие, состав, структура. Влияние её на ценовую политику организации.

2.Продуктовая программа предприятия, порядок формирования продуктовой программы.

3.Стратегии ценообразования.

Практические задания по теме

1.Переменные затраты на производство одного автомобиля Lamborghini Diablo равны 200 000 дол., постоянные затраты за один день равны 2

000 000 дол.

Постройте графики зависимостей переменных (ПРМ), постоянных (ПСТ) и общих затрат (ОЗ) от количества (К) выпускаемых автомобилей. Сделать соответствующие выводы.

2.Каждое из двух предприятий выпускает в день по 200 телевизоров. Цены и переменные затраты на единицу продукции для двух предприятий одинаковы и составляют соответственно 500 дол. и 300 дол. Постоянные затраты первого предприятия составляют 20 000 дол., второго – 30 000 дол.

вдень.

Рассчитайте величины эффекта производственного рычага для двух предприятий. На сколько процентов изменится прибыль каждого предприятия, если количество реализуемых телевизоров увеличится для каждого

31

предприятия на 10 %, уменьшится на 20 %? Какие рекомендации можно дать обоим предприятиям по изменению структуры затрат?

3.Компания производит 1 000 компьютеров в день по цене 550 дол. за один компьютер. Переменные затраты на один компьютер равны 350 дол. Постоянные затраты составляют 128 000 дол. в день.

Определите прибыль компании за день.

4.Кондитерская фабрика производит шоколадные конфеты по цене 70 руб. за один килограмм. Переменные затраты на производство одного килограмма конфет равны 50 руб., постоянные затраты за день составляют

3 720 руб.

Определить дневной порог рентабельности (т. е. сколько килограммов конфет должна производить кондитерская фабрика, чтобы её дневная прибыль была равна нулю).

5.Предприятие Fiat Auto S. p. A. выпускает 5 000 автомобилей в день по цене 40 млн лир за автомобиль. Переменные затраты на единицу продукции равны 32 млн лир, постоянные затраты составляют 16 000 млн лир

вдень.

Определите величину эффекта производственного рычага. На сколько процентов увеличится дневная прибыль предприятия при увеличении числа реализуемых за день автомобилей на 5 %?

6.Предприятие ведёт разлив 500 литров яблочного сока в день по цене 20 руб. за один литр, при этом переменные затраты на один литр равны 14 руб. Первоначально постоянные затраты составляли 1 920 руб. за день. Ожидая в будущем сокращения количества реализуемой продукции, предприятие снизило постоянные затраты до 1 200 руб. в день.

Как изменился эффект производственного рычага? Сделайте выводы по выполненным расчётам.

7.Компания Ferrari производит 25 автомобилей в день. Переменные затраты на производство одного автомобиля равны 125 000 дол. Постоянные затраты составляют 1,5 млн дол. в день.

Какой должна быть цена одного автомобиля Ferrari, чтобы эффект производственного рычага был равен 5 ?

8. Предприятие производит и продаёт пирожки с капустой. Предполагаемый объём продаж в сутки составляет 300 шт. Затраты на изготовление 1 тыс. пирожков следующие:

-мука – 50 кг (цена 55 руб. / кг);

-молоко – 30 литров (35 руб. / литр)

32

-яйца – 45 дес (40 руб. / дес);

-дрожжи – 1 кг (1150 руб. / кг);

-масло – 3 кг (200 руб. / кг);

-соль – 0,2 кг (15 руб. / кг);

-капуста – 50 кг (45 руб. / кг);

-сахар – 1 кг (40 руб. / кг).

Прочие расходы представлены в таблице 8.1.

Таблица 8.1 – Прочие расходы

Необходимо рассчитать безубыточный объём, запас финансовой прочности, определить силу операционного левериджа. Сделайте выводы по выполненным расчётам.

9. Известно, что автотранспортная компания «Песок-цемент» за последние два года имела следующие показатели (таблица 8.2.).

Таблица 8.2 – Исходные данные

Компания испытывает финансовые затруднения и хочет рассчитать точку безубыточности. Как это сделать по имеющимся данным? Какие решения должно принять руководство компании в связи с полученными результатами?

10. Компания «Культура танца» – отделение австрийской фирмы, специализирующейся на организации балов и имеющей сеть по всему миру. Компания образована всего шесть месяцев назад, и её штаб-квартира нахо-

33

дится в Калининграде. На первом этапе существования компании ей оказана помощь: 30% средств выделил центральный офис, остальное будет получено по правительственному гранту поддержки культуры европейских балов, если первый опыт покажет жизнеспособность идеи.

Первым мероприятием, которое должно принести прибыль, будет бал г. Калининграде. По подсчётам учредителей компании, оно должно позволить заработать не менее 8 тыс. дол. Выход на эти ориентиры очень важен для местного отделения, так как это будет их первое самостоятельное мероприятие и его успех (неуспех) станет важным фактором их дальнейшего развития, в частности установления взаимоотношений с головным офисом. Если мероприятие пройдя успешно, то головной офис будет больше доверять своему отделению, меньше, вмешиваться в текущие дела, в чём, естественно, очень заинтересованы руководители отделения.

Билеты на бал планируется продавать по 50 дол. за два билета, напитки

– по 10 дол. за пару, зал может вместить 300 пар. Существует договорённость, что в первый раз зал будет предоставлен без арендной платы, в качестве спонсорской помощи. Закуска, входящая в стоимость билетов, обойдётся в 5 дол., и оплата труда и прочие расходы – в 500 дол.

Последний вид затрат – это расходы на оркестр. Выбор осуществляется между двумя группами, играющими приблизительно одинаковый репертуар, но приглашение «Пестрой банды» обойдётся в 6 тыс. дол., «Глаженых» – в 3 тыс. долл. Те, кто поддерживает приглашение более дорогой группы, считает, что это позволит продать больше билетов, так как она гораздо более известна. Кроме того, это станет событием в городе, и мероприятие будет проще организовать в следующий раз.

Их оппоненты сомневаются, смогут ли организаторы продать столько много билетов, чтобы окупить расходы на приглашение более дорогой группы. И та и другая стороны считают, что будут проданы 200 билетов, однако некоторые сомнения всё-таки есть: 50 дол. достаточно высокая цена для нестоличного города. Приглашение более дорогой группы увеличит затраты, они могут не покрыться выручкой.

Поэтому задача № 1, стоящая перед руководителем отделения Натальей Дансовой – подсчитать возможный дефицит. Она понимает, что в сегодняшнем бюджете отделения нет свободных средств и перерасход средств на группу может привести к сокращению заработка сотрудников, что несправедливо и будет рассматриваться как финансовая неудача. Поэтому она предпочитает выбрать наименее затратный вариант, чтобы свести концы с концами сегодня, а затем, проведя «разведку боем», планировать, кого приглашать следующий раз.

После дискуссий с финансовым директором и бухгалтером руководство отделения сделало вывод, что вероятность продажи 200 билетов даже при приглашении менее известной группы достаточно высока, а 150 биле-

34

тов будет продано совершенно точно. Если снизить цену билета до 40 дол., то продажи увеличатся на 20 – 40 билетов.

Финансовый директор взял этот прогноз за основу и решил просчитать финансовые последствия возможных решений. Он задался следующими вопросами.

1. Предположим, что цена двух билетов 50 дол.

Какова точка безубыточности при приглашении дешёвой группы? Дорогой группы? Каков удельный вес затрат на группы в процентах от объёма продаж?

Предположим, пригласили дорогую или дешёвую группу. Каковы будут доходы устроителей при продаже 150; 200; 250; 300 билетов в обоих случаях?

Сколько билетов должно быть продано дополнительно, чтобы компенсировать приглашение дорогой группы?

Если мероприятие позволит заработать 8 тыс. дол., сколько билетов должно быть продано, если приглашена дешёвая группа? дорогая?

2.Какие последствия будет иметь снижение цены до 40 дол. для принятия решения о выборе группы при прогнозе увеличения продаж на 20 – 40 пар билетов?

3.Какую группу пригласил бы финансовый директор, если бы обладал правом решающего голоса?

4.Предположим, устроители уверены, что продадут 270 билетов по 50 дол. за пару в любом случае. Как это повлияет на их решение?

11. Компания «Быстрые каши» возникла на заре перестройки. В первые годы она достаточно трудно завоевывала себе место на рынке: сказывались инерционность группы потребителей, на которую был рассчитан товар (в первую очередь пожилые люди и дети), российские традиции использовать натуральные крупы, без каких-либо добавок, нежелание экспериментировать на себе и детях, относительно высокая стоимость товара. Тем не менее постепенно продукция фирмы доказывала высокое качество, нашла своего потребителя. Продажи росли, вместе с ними увеличивались доходы, и вскоре доходы на акцию Р/Е значительно обогнали соответствующие показатели других компаний такого размера. На ближайшие 3 года прогноз развития компании оптимистичен.

В прошлом году совет директоров компании принял решение перейти на высокоинтенсивную технологию производства. Это вызвано необходимостью наращивания объёмов производства, а главное, снижения себестоимости продукции На момент принятия решения стоимость сырья и прямого труда составляла 77% выручки от продаж, что является средним по отрасли. Новые технологии лишь через год снизят этот показатель до 45% (в первую очередь за счёт снижения издержек прямого труда) и достичь валовой маржи 52%, что будет рекордом отрасли.

35