Материал: 5173

Предмет управления денежными потоками – зафиксированные в опыте и включённые в процесс практической деятельности человека стороны, свойства и отношения объектов, исследуемые с определённой целью в данных условиях и обстоятельствах. Таким образом, в качестве предмета управления можно рассматривать денежные потоки в страховании, которые могут функционировать на различных уровнях, носящих взаимообусловленный характер:

1)на межгосударственном уровне;

2)на страновом (народнохозяйственном) уровне;

3)на региональном уровне;

4)на уровне хозяйственной единицы;

5)внутри хозяйственной единицы.

Предметом исследования управления денежными потоками страховых организаций могут служить различные представленные уровни.

Механизм управления денежными потоками создаётся и целенаправленно изменяется людьми, которые осуществляют регламентацию всей совокупности функций, форм, методов, рычагов и стимулов, чтобы достичь наибольшей её эффективности в конкретных экономических условиях. Таким образом, ядром всего механизма управления является цель.

Цель управления денежными потоками – их эффективность и рациональное использование, что должно привести по крайней мере к двум взаимообусловленным основным состояниям:

Функции управления – это особые виды деятельности, выражающие направления или стадии осуществления целенаправленного воздействия на экономические (денежные) процессы. К основным функциям экономического управления относятся:

-планирование и организация;

-учёт, координация и стимулирование;

-анализ, процедуры регулирования;

-контроль.

Необходимость и целесообразность планирования продиктована прежде всего возможностью проявления противоречий, которые возникают в результате деятельности страховых организаций. Планирование используется как инструмент упорядочения. Организация, действуя без плана, не только теряет время и случай к приготовлению лучшего, но и преграждает себе путь, ставя самому себе препятствия.

21

Необходимо составлять планы, так как без этого результаты подвержены многочисленным ошибкам.

Планирование представляет собой процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера и определения путей наиболее эффективного их достижения. Необходимость составления планов продиктована прежде всего неопределённостью будущего, координирующей ролью планов и оптимизацией экономических последствий. Целью составления плана движения денежных средств является расчёт необходимого их объёма и определение моментов времени, когда у компании ожидается недостаток или избыток денежных средств, для того чтобы избежать кризисных явлений иррационального их использования.

Модель управления денежными потоками включает две составляющие – внешние и внутренние взаимосвязанные потоки. Движущими силами являются цели. Они зависят от уровня управления, поэтому различны, и между ними необходима сбалансированность, которая достигается в процессе управления денежными потоками.

При планировании необходимо учитывать закон сбалансированности денежных потоков как внутренних, так и внешних. Модель управления денежными потоками представлена на рисунке 5.

Рисунок 5 – Модель управления денежными потоками

Денежные потоки тесно связывают все три сферы деятельности – страховую, финансовую и инвестиционную. Для того чтобы эффективно управлять потоком денежных средств, необходимо знать, какова его величина за тот или иной период времени, каковы его основные элементы и какие виды деятельности предприятия их формируют. Процесс управления денежными потоками представлен на рисунке 6.

22

Взаимосвязь различных видов деятельности

Рисунок 6 – Процесс управления денежными потоками

Организация управления денежными потоками предполагает:

-наличие экономических законов;

-исполнение законов;

-единство планирования;

-единство отчёта;

-контроль.

Общие правила организации денежных потоков должны предусматривать состав, задачи и порядок действий (методы, процедуры).

Учёт – в условиях рынка, является той информационной базой, которая должна определять стратегию и тактику как внутреннего, так и внешнего управления. Разработка и осуществление управленческих решений базируются на плановой, нормативной, технологической, учётной и аналитической информации. С точки зрения управления учёт следует рассматривать как информационную систему. Общую совокупность учётно-аналитической информации, имеющейся в организации, можно подразделить на следующие три основные категории:

1.Информация, необходимая для эффективного управления организацией.

2.Информация, которая отражает текущее финансовое состояние организации.

3.Информация, имеющая отношение к налогообложению.

Основным информационным документом для анализа денежных потоков является форма № 4 «Отчёт о движении денежных средств», являющийся в

23

большинстве зарубежных стран обязательной формой финансовой отчётности, с помощью которого можно контролировать текущую платёжеспособность организации, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств. Отчёт систематизирует оперативную информацию об источниках денежных поступлений в отчётном периоде, о суммах и сроках предстоящих платежей.

Форма № 4 «Отчёт о движении денежных средств», используемая в РФ, для страховых организаций достаточно несовершенна. Так, для определения остатка средств на начало и конец отчётного периода оборотов по поступлению и использованию необходимо каждую операцию пересчитать по последнему курсу ЦБ РФ. Трудоёмкость этих расчётов приводит к искажению данных, отражаемых в форме № 4. Объединение инвестиционной и финансовой деятельности не способствует эффективности управления денежными потоками страховщиков. Отчёт составляется на основе сравнения данных на начало и на конец года, но кроме этого целесообразно в форму отчётности ввести информацию за предшествующий год. Для страховой организации это чрезвычайно важно, так как существует определённая преемственность и в плане переходящей ответственности, и в плане возможностей развития того или иного вида деятельности. В виде примечания или раздела следует указать объёмы бартера или взаимозачётов. Показатель – поступление денежных средств по операциям страхования – требует расшифровки и по видам страхования. Это, в свою очередь, будет способствовать формированию полной информации, необходимой для принятия эффективных управленческих решений в области движения денежных средств страховых компаний, и приблизят отчёт к международным стандартам.

Подготовка «Отчёта о движении денежных средств» на основе косвенного метода проходит несколько этапов:

-расчёт изменений по статьям баланса и определение факторов, влияющих на увеличение или уменьшение денежных средств предприятия;

-анализ формы «Отчёт о прибылях и убытках», классификация поступлений денежных средств и направлений использования;

-объединение полученных данных в отчёте о движении денежных средств.

24

Анализ как функция экономического управления взаимодействует практически со всеми составляющими. Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, в определении источников их поступлений и направлений использования. При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трём видам деятельности – страховая, финансовая и инвестиционная.

Разделение всей деятельности предприятия на три самостоятельные сферы очень важно в российской практике, поскольку хороший (т.е. близкий к нулю) совокупный поток может быть получен за счёт компенсации отрицательного денежного потока по основной деятельности притоком средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или привлечением кредитов банка (финансовая деятельность). В этом случае величина совокупного потока маскирует реальную убыточность организации.

По результатам анализа денежных потоков можно сделать заключение по следующим вопросам:

1.В каком объёме и из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их расходования?

2.Способна ли организация в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение?

3.В состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам?

4.Достаточно ли полученной организацией прибыли для удовлетворения её текущей потребности в деньгах?

5.Чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объёмом денежных средств?

Более эффективное управление денежным потоком повышает степень страховой, финансовой и инвестиционной гибкости компании, так как приводит:

- к улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;

- росту продаж и оптимизации затрат за счёт больших возможностей маневрирования ресурсами компании;

- улучшению управления страховыми резервами; - сокращению расходов на проценты по обязательствам;

25