41
сотрудничества (в том числе международного), выступают в качестве партнеров государства в выработке и реализации стратегической линии в процессе модернизации экономики. Промышленные группы являются эффективной формой консолидации материальных ресурсов и производственного капитала разных компаний.
Холдинг (холдинговая, или держательская, компания) представляет собой организацию, владеющую контрольными пакетами акций других компаний с целью осуществления по отношению к ним функций контроля и управления. Холдинг является специфическим управленческим и финансовым ядром современных корпораций, конгломератов и иных организационных структур рынка. По характеру деятельности холдинги подразделяются на чистые и смешанные, или оперативные. Чистые холдинги ограничивают свою деятельность исключительно контрольноуправленческими функциями по отношению к дочерним обществам, а смешанные, помимо этого, могут выполнять и разнообразные функции, связанные с предпринимательством в промышленной, торговой, транспортной и других сферах.
В настоящее время существуют как минимум три типа холдинговых структур: интегрированные промышленные компании, конгломераты, банковские холдинги. Холдинг может быть создан либо в результате выделения определенной организационной структуры с последующей передачей ей контрольных пакетов уже существующих фирм либо путем образования самим холдингом новых акционерных обществ при условии сохранения за ним контрольных пакетов акций этих обществ.
Функционирование холдинговых систем на рынке имеет ряд преимуществ перед отдельно взятыми компаниями: возможность создания замкнутых технологических цепочек от добычи сырья до выпуска готовой продукции и доведения ее до потребителя, экономия на торговых, маркетинговых и прочих услугах, использование преимуществ диверсификации производства, единая налоговая и кредитно-финансовая политика, возможность варьирования финансовыми и инвестиционными ресурсами в рамках холдинговой системы. Кроме того, каждое предприятие, войдя в холдинговую систему и получив акции холдинга в обмен на переданную ему долю своих акций, становится экономически заинтересованным в эффективной деятельности всех субъектов холдинга.
Функционирование холдинговых компаний может принести максимальную отдачу в следующих случаях:
-в отраслях промышленности с высокой концентрацией производства (машиностроение, черная и цветная металлургия);
-в отраслях естественной монополии (газовая промышленность, энергетика);
42
- в отраслях, для которых характерна интеграция предприятий, объединенных технологической общностью (нефтедобыча и нефтепереработка).
Консорциум представляет собой одну из форм объединений, создаваемых на основе временного соглашения между организациями различных сфер предпринимательства для совместного осуществления крупных науко- и капиталоемких проектов, в том числе международных. Участники консорциума полностью сохраняют свою юридическую и хозяйственную самостоятельность. Консорциумы организуются для усиления конкурентных позиций их участников.
Консорциум, как правило, возглавляется крупным банком или банковской монополией, которые подбирают участников соглашения, разрабатывают условия займа или организации акционерного общества, занимаются юридическим оформлением документации, введением займов в биржевую котировку, размещают акции и облигации среди покупателей. Ведущая монополия имеет обширную сеть различных филиалов и агентств, обеспечивающих реализацию выпускаемых консорциумом ценных бумаг. Члены консорциума резервируют за собой право на получение комиссионного вознаграждения, размеры которого определяются долей их участия в размещении займа, объеме эмиссии акций или общей стоимости реализуемых консорциумом акций и других ценных бумаг.
Управление консорциумом организуется таким образом, что из числа его участников выбирается лидер, который координирует их совместную деятельность. Лидер представляет интересы консорциума перед заказчиком и третьими лицами, но действует в пределах полномочий, полученных от других членов консорциума. Ответственность по договорным обязательствам несут участники консорциума в размере их доли в общем объеме поставок и услуг. В рамках консорциума возможны различные варианты ответственности, например, долевая, солидарная. Каждый член консорциума обеспечивает финансирование определенной части работ и принимает на себя коммерческие и технические риски, связанные с выполнением своих обязательств.
Финансово-промышленная группа (ФПГ) – совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных или иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности, расширение рынков сбыта, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.
В соответствии с Законом РФ «О финансово-промышленных группах» обязательным условием создания ФПГ должно быть наличие организаций,
43
действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций. В их состав могут входить инвестиционные институты, негосударственные фонды, страховые организации.
Характерными чертами развития ФПГ являются широкое развитие трастовых отношений внутри группы, то есть система доверительного управления предприятиями, высокая степень управленческой автономии и соблюдение конкуренции между членами групп реализации проектов, совместная организация маркетинговой деятельности.
Эффективность организации финансово-промышленных групп определяется следующим: создаются высокоэффективные производственные системы с вертикальной интеграцией, как, например, в АПК; снижаются издержки, обеспечивается рост конечных результатов членов ФПГ; создается эффективный механизм финансирования всей производственной цепочки; привлекаются крупные инвестиции под гарантии совокупных активов финансово-промышленной группы.
Картель – форма соглашения между участниками, договаривающимися по поводу квотирования объемов производства, разграничения рынков сбыта продукции, установления цен, условий найма рабочей силы и т.п. Участники картельного союза сохраняют хозяйственную, коммерческую и юридическую самостоятельность.
Участники картеля продают продукцию самостоятельно, но в рамках соответствующих договоренностей: о сбыте по ценам, не ниже предусмотренных соглашением; о производстве и реализации продукции по строго определенным нормам – квотам каждого участника в общем объеме производства или сбыта конкретного вида продукции и т.п. Нарушение соглашения влечет за собой уплату штрафа в картельную кассу. В последние годы картельные соглашения стали предусматривать патентные соглашения, договоры о взаимном обмене научно-технической информацией, «ноу-хау» и т.п.
Современная организация картеля предполагает максимизацию прибыли его участников на основе такого распределения квот производства и определения уровня цены, при котором минимизируются затраты и повышается доходность компании.
Различают частные и государственные картели. Деятельность государственных картелей строится на основе учета интересов промышленников картелированной отрасли. Создание государственных картелей практически всегда сопутствует установлению импортных квот. Ряд стран используют картели в качестве помощи отраслям, переживающим спад. Предприятия таких отраслей могут организовать временный картель при одобрении со стороны государственных органов.
Синдикат – организационная форма объединения, основанная на соглашении между предприятиями одной отрасли по контролю над сбытом продукции и закупкой сырья с целью получения монопольной
44
прибыли. Члены синдиката сохраняют производственную и юридическую самостоятельность, но при этом утрачивают коммерческую полностью или частично. Сбыт продукции всеми участниками синдиката осуществляется через единый орган – сбытовую контору. Этим достигается продажа однородной продукции по единым ценам.
В функции сбытовой конторы может входить также концентрация всех заказов с последующим распределением их между участниками соглашения. Кроме того, функция снабжения также может быть централизована и делегирована единому органу. Таким образом, централизация торговых операций позволяет участникам синдиката получать непосредственную выгоду от закупок сырья по низким ценам и продажи продукции по высоким ценам, а также диктовать цены на рынке.
Синдикаты обычно создаются в форме акционерных обществ. Синдикаты вступают в конкурентную борьбу с фирмами, производящими аналогичную продукцию. Взаимоотношения участников соглашения также носят конкурентный характер, проявляющийся в борьбе за заказы и квоты, что нередко ведет к ослаблению синдиката и его распаду.
В современных условиях синдикат как форма монополистического объединения одноотраслевого профиля утрачивает свое значение, уступая место более сложным и гибким формам – конгломератам, концернам, финансово-промышленным группам.
Трест представляет собой объединение собственности и управления предприятий одной или нескольких отраслей, полностью утрачивающих производственную и коммерческую самостоятельность. Тресты обычно создаются в форме акционерных обществ, и владельцы предприятий, вступая в трест, становятся его акционерами, предприятия подчиняются единому руководству.
Во главе треста стоит правление, осуществляющее руководство производством, сбытом продукции, финансовыми операциями всех предприятий, входящих в объединение. Каждый участник треста получает определенный пакет акций в соответствии со своей долей капитала, соответственно этому он получает право на участие в делах треста и на определенную долю прибыли.
Тресты имеют разновидности. По уровню слияния тресты могут подразделяться на объединения полностью слившихся предприятий и на объединения, участники которых сохраняют формальную самостоятельность при фактическом подчинении головному финансовому центру – холдинговой компании. Контроль над предприятиями, входящими в трест, обеспечивает обладание контрольным пакетом акций или особым доверительным сертификатом.
Тресты могут быть образованы из предприятий одной или различных, связанных друг с другом отраслей (вертикальное трестирование), представляя собой разновидность комбинатов. При этом доходы
45
комбинатов более устойчивы вследствие объединения предприятий разных отраслей и возможности варьирования материальными и финансовыми ресурсами, а также благодаря созданию технологических цепочек по выпуску готовой продукции и снижению в результате этого издержек производства.
Круговые корпорации. Разрешение противоречий, связанных со всеми взаимодействиями внутри организации или вне ее, задача построения демократической иерархии провели к появлению нового типа организации, получившей название круговой. Круговая организация – это демократичная иерархия. В отличие от иерархического командного строения системы управления демократия в организациях обладает такими сущностными характеристиками, как: отсутствие безраздельного авторитета; возможность для каждого члена организации участвовать (непосредственно или через своих представителей) в принятии всех решений, которые его напрямую затрагивают; способность членов организации (индивидуально или коллективно) принимать решения, которые затрагивают только тех, кто принимает. В централизованной иерархии каждый работник (кроме высшего руководства) является субъектом высшей власти. При демократии любой руководитель является субъектом коллективной власти работников.
Основная структурная характеристика круговой организации состоит в том, что вокруг каждого руководителя формируется совет (рис. 8). Каждый совет (кроме самых верхних и низших звеньев организации) в идеале должен иметь минимальное членство: руководитель, возглавляющий совет, и непосредственный подчиненный этого руководителя. Совет руководителя, у которого в подчинении более двух подчиненных, состоит, как правило, из этих подчиненных. Любой совет имеет право привлекать к участию в своей работу сторонних представителей. Например, в совет функциональных корпоративных подразделений, таких как отделы маркетинга или финансов, часто приглашают для участия руководителей других функциональных подразделений, которые используют продукцию других отделов (например, бухгалтерия, отдел научных исследований и опытно-конструкторских разработок), часто входят руководители этих подразделений. Внешние клиенты и потребители также приглашаются к участию в совете. В межрегиональной организации, многопрофильные компании приглашают в состав советов общественных представителей регионов, где они работают, включая представителей потребителей, структур по охране окружающей среды и т.п.
Привлечение дополнительных участков в совет улучшает взаимопонимание организации с акционерами и другими заинтересованными лицами. Большинство подразделений в организации имеют внутренних акционеров, а многие – и внешних. Наиболее эффективно работают советы, в которых подчиненные формируют самую