Материал: 4090
11
где – процентная ставка, определяемая в зависимости от периодичности платежей;
– общее число платежей по договору лизинга.
Расчет лизинговых платежей, изменяющихся во времени:
где – лизинговый платеж каждого следующего года, начиная со второго;
–лизинговый платеж первого года;
–постоянный темп прироста;
–количество платежей.
где – коэффициент рассрочки, применяемый при постоянном темпе изменения платежей:
Согласно отечественным методическим рекомендациям общая сумма лизинговых платежей рассчитывается по формуле:
где – амортизационные отчисления;
– плата за используемые кредитные ресурсы, возмещаемая лизингодателю;
–сумма возмещаемых лизингодателю дополнительных услуг;
–комиссионное вознаграждение лизингодателю за
предоставленное по договору лизинга имущество;
12
где – балансовая стоимость имущества, передаваемого по договору лизинга;
– норма амортизационных отчислений;
где – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества по договору лизинга;
– ставка по кредиту, %;
где – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей
стоимости приобретаемого имущества; |
если при приобретении имущества |
использовались только заемные средства |
; |
и– остаточная стоимость имущества на начало и на конец
периода соответственно;
где – срок договора лизинга; , …, – расходы лизингодателя на каждую, предусмотренную
договором лизинга услугу;
где – ставка комиссионного вознаграждения лизингодателю.
13
Задача 2. Предприятие рассматривает возможность приобретения необходимого оборудования по договору лизинга. Рассчитайте предполагаемые лизинговые платежи, если известно, что они постоянны во времени и будут уплачиваться в конце каждого года.
Таблица 7
Показатели |
|
|
|
|
Варианты |
|
|
|
|
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
||
|
|||||||||||
Стоимость оборудования |
200 |
300 |
200 |
300 |
200 |
300 |
200 |
300 |
500 |
500 |
|
(тыс. руб.) |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Процентная ставка, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
установленная |
10 |
10 |
12 |
12 |
12 |
12 |
10 |
10 |
10 |
12 |
|
лизингодателем (%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Срок договора лизинга |
5 |
5 |
4 |
4 |
5 |
5 |
4 |
4 |
5 |
4 |
|
(лет) |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Задача 3. Определите величину лизинговых платежей, если выплаты будут осуществляться ежегодно, а по прошествии первого года предполагается их увеличение с постоянным темпом.
Таблица 8
Показатели |
|
|
|
|
Варианты |
|
|
|
|
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
||
|
|||||||||||
Стоимость оборудования |
100 |
200 |
300 |
400 |
500 |
600 |
700 |
800 |
900 |
800 |
|
(тыс. руб.) |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Процентная ставка, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
установленная |
30 |
30 |
30 |
25 |
25 |
25 |
20 |
20 |
20 |
30 |
|
лизингодателем (%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Срок договора лизинга |
5 |
3 |
5 |
5 |
3 |
5 |
5 |
3 |
3 |
5 |
|
(лет) |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Постоянный темп |
10 |
12 |
10 |
12 |
10 |
12 |
10 |
12 |
10 |
12 |
|
прироста (%) |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Задача 4. Предприятие приобрело по договору лизинга оборудование для нового цеха. В договоре установлено, что лизингополучатель сможет выкупить оборудование по истечении срока договора по остаточной стоимости. Определите, за сколько лизингополучатель сможет выкупить оборудование, рассчитайте сумму лизинговых платежей, если лизинговый платеж облагается НДС по ставке 18 %, а лизинговые взносы осуществляются ежеквартально.
14
Таблица 9
Показатели |
|
|
|
|
Варианты |
|
|
|
|
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
||
|
|||||||||||
Стоимость оборудования |
3 |
2 |
4 |
5 |
2 |
1 |
3 |
4 |
5 |
3 |
|
(млн. руб.) |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Норма амортизационных |
20 |
16,7 |
14,3 |
20 |
16,7 |
14,3 |
20 |
16,7 |
14,3 |
20 |
|
отчислений (%) |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Срок договора лизинга |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
|
(месяцы) |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Годовая процентная ставка |
20 |
15 |
10 |
15 |
20 |
15 |
10 |
15 |
20 |
15 |
|
по кредиту (%) |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Годовая ставка |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
вознаграждения |
12 |
10 |
12 |
10 |
12 |
10 |
12 |
10 |
12 |
10 |
|
лизингодателю (%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сумма возмещаемых |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
лизингодателю |
60 |
50 |
40 |
50 |
60 |
70 |
80 |
70 |
60 |
50 |
|
дополнительных услуг |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
(тыс. руб.) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Факторинг – это |
разновидность |
торгово-комиссионной |
операции, |
||||||||
сочетающаяся с кредитованием оборотного капитала. Основная цель факторингового обслуживания – инкассирование факторинговой компанией дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей. В факторинговых операциях имеется три участника: факторинговая компания (финансовый агент); поставщик (клиент кредитор) и должник (покупатель).
Стоимость факторинговой услуги для поставщика состоит из ряда элементов.
Страховой резерв. Это часть стоимости дебиторской задолженности, которая остается у факторинговой компании до момента оплаты должником платежных требований. Если должник оказывается не способен рассчитаться по своим обязательствам, то сумма страхового резерва поставщику не возмещается. В таком случае убытки делятся между поставщиком (в части страхового резерва) и факторинговой компанией (часть оставшихся неоплаченными платежных требований).
15
где – сумма дебиторской задолженности, которую можно продать по договору факторинга;
– ставка страхового резерва, %.
Комиссионное вознаграждение. Это плата факторинговой компании за ведение для клиента бухгалтерского учета и проведение расчетных операций.
где – процент комиссионного вознаграждения, установленный факторинговой компанией.
Плата за пользование факторинговым кредитом. Это плата в пользу факторинговой компании за покупку ею платежных требований.
где – ставка по факторинговому кредиту, %;
– срок договора факторинга, дни.
Комиссионное вознаграждение и плата за пользование факторинговым кредитом взимаются факторинговой компанией в момент выдачи аванса (при покупке дебиторской задолженности). Сумма, которую поставщик получает, называется факторинговым авансом:
По завершении срока договора факторинга при условии, |
что должник |
|||
исполняет свои обязательства, факторинговая компания |
возвращает |
|||
поставщику величину страхового резерва ( |
|
). Таким образом, стоимость |
||
факторинга для поставщика ( ) может |
быть определена по следующей |
|||
формуле: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|